Uchambuzi wa Mfuko wa Mutual: Mambo 10 ya Kuchambua (na 3 kuacha)

by Kent Thune

Nini unahitaji kujua wakati wa kuchunguza na kuchambua Fedha

Uchunguzi wa mfuko wa fedha haukuhitaji kuwa ngumu kama vyanzo vya vyombo vya habari vya kifedha na washauri wengine wa uwekezaji mara nyingi wanawasiliana. Kuna mamia ya takwimu za data kwa utafiti na kuchambua. Hata hivyo, unahitaji tu kujua mambo bora ya utafiti na kuchambua na kupuuza wengine.

Hapa ni nini cha kuchambua wakati wa kufanya utafiti wa mfuko wa pamoja:

Uwiano wa gharama

Fedha za fedha za kibinafsi hazijitimbia. Wanahitaji kusimamiwa na usimamizi huu sio bure! Gharama za kuendesha mfuko wa pamoja zinaweza kuhusishwa kama shirika. Lakini yote unayohitaji kujua ni kwamba gharama za juu hazizidi kutafsiri kwenye mishahara ya juu ya mfuko wa pamoja. Kwa kweli, gharama za chini hutafsiriwa kwa kurudi juu, hasa kwa muda mrefu.

Lakini uwiano wa gharama gani ni juu? Je, ni bora zaidi? Unapofanya utafiti wako, endelea uwiano wa wastani wa gharama kwa fedha za pamoja. Hapa kuna mifano machache:

Vifungu vingi vya Cap Cap: 1.25%
Mid-Cap Stock Funds: 1.35%
Fedha ndogo za Cap Stock: 1.40%
Fedha za Hifadhi za Nje: 1.50%
Fedha za S & P 500 Index: 0.15%
Mfuko wa Bond: 0.90%

Kamwe usinunua mfuko wa pamoja na uwiano wa gharama kubwa kuliko hizi! Ona kwamba gharama za wastani zinabadilika na jamii ya mfuko. Sababu ya msingi ya hii ni kwamba gharama za utafiti kwa usimamizi wa kwingineko ni za juu kwa maeneo fulani ya niche, kama vile hifadhi ndogo ndogo na hifadhi za nje, ambapo habari haipatikani kwa urahisi ikilinganishwa na makampuni makubwa ya ndani. Pia fedha za ripoti zinaweza kusimamiwa. Kwa hiyo gharama zinaweza kuhifadhiwa chini sana.

Meneja wa Kisheria (Kwa Mfuko Uliofanyika kwa Ufanisi)

Meneja Msaada inahusu kiasi cha muda, kwa kawaida kipimo kwa miaka, meneja wa mfuko wa pamoja au timu ya usimamizi imekuwa kusimamia mfuko wa pamoja.

Meneja wa meneja ni muhimu zaidi kujua wakati wa kuwekeza katika fedha za pamoja zinazoweza kusimamiwa kikamilifu. Wasimamizi wa fedha zilizosimamia kikamilifu wanajitahidi kikamilifu kufuta benchmark fulani, kama S & P 500; ambapo meneja wa mfuko wa kusimamia passively ni kuwekeza tu katika dhamana sawa kama benchmark.

Unapoangalia utendaji wa kihistoria wa mfuko, hakikisha kuthibitisha meneja au timu ya usimamizi imekuwa kusimamia mfuko kwa muda wa muda unayopitia. Kwa mfano, ikiwa unavutiwa na kurudi kwa mwaka wa mfuko wa pamoja lakini msimamizi wa meneja ni mwaka mmoja tu, kurudi kwa miaka mitano sio maana katika kufanya uamuzi wa kununua mfuko huu.
Idadi ya Kushikilia

Holdings ya mfuko wa pamoja yanawakilisha dhamana (hifadhi au vifungo) uliofanyika katika mfuko huo. Washirika wote wa msingi huchanganya na kuunda kwingineko moja. Fikiria ndoo iliyojaa miamba. Ndoo ni mfuko wa pamoja na kila mwamba ni hisa moja au dhamana inayofanya. Jumla ya miamba yote (hifadhi au vifungo) inalingana na jumla ya wamiliki.

Kwa ujumla, fedha za pande zote zina mbalimbali bora kwa jumla ya wamiliki na ukubwa huu unategemea aina au aina ya mfuko . Kwa mfano, fedha za ripoti na fedha zingine za dhamana zinatarajiwa kuwa na idadi kubwa ya wamiliki, mara nyingi katika mamia au hata maelfu ya hifadhi au vifungo. Kwa fedha nyingine nyingi, kuna hasara ya kuwa na wamiliki mno au wengi sana.

Kwa kawaida, ikiwa mfuko una masharti 20 au 30, tete na hatari zinaweza kuwa kubwa kwa sababu kuna wachache wachache wenye athari kubwa juu ya utendaji wa mfuko wa pamoja. Kinyume chake, ikiwa mfuko una wamiliki 400 au 500, ni kubwa sana kwamba utendaji wake uwezekano kuwa sawa na index, kama S & P 500. Katika kesi hiyo, mwekezaji anaweza pia kununua moja ya S & P bora 500 Funguo la fedha badala ya kushikilia mfuko mkuu wa hisa na mamia ya wamiliki.

Mfuko ulio na vitu vidogo vidogo ni kama mashua ndogo ya baharini ambayo inaweza kuhamia haraka lakini pia inaathiriwa na mawimbi ya mara kwa mara. Hata hivyo, mfuko wenye ushikizaji mingi sana ni mkubwa sana hauwezi kuathiriwa sana na maji yanayogeuka lakini hauwezi kuondoka kutoka kwenye glacier ambayo inaweza kupiga kofia yake na kuzama kama Titanic.

Angalia mfuko na angalau 50 ya hisa lakini chini ya 200. Hii inaweza kuhakikisha ukubwa "wa haki" usio mdogo sana au mkubwa sana. Kumbuka utawala wa apples-to-apples na uangalie wastani wa kikundi kilichopewa cha mfuko wa pamoja . Ikiwa mfuko unao uchunguza ni wa chini sana au wa juu katika idadi ya jumla ya wamiliki kuliko wastani wa kikundi chake, ungependa kuchimba kina ili kuona kama mfuko huu ni mzuri kwako.

Pia, unataka kuona kama mfuko unayochambua unafaa na fedha nyingine katika kwingineko yako. Mfuko unaohusika 20 tu unaweza kuwa hatari peke yake, lakini inaweza kufanya kazi kama sehemu moja ya mchanganyiko tofauti wa fedha za pamoja katika kwingineko yako mwenyewe.

Utendaji wa muda mrefu

Wakati wa kuchunguza na kuchambua uwekezaji, hasa fedha za pamoja, ni bora kuangalia utendaji wa muda mrefu, ambao unaweza kuchukuliwa kuwa kipindi cha miaka 10 au zaidi. Hata hivyo, "muda mrefu" mara nyingi hutumiwa kwa uhuru kwa kutaja vipindi ambavyo sio muda mfupi, kama mwaka mmoja au chini. Hii ni kwa sababu vipindi vya miaka 1 hazifunuli habari za kutosha kuhusu utendaji wa mfuko wa pamoja au uwezo wa meneja wa mfuko kusimamia kwingineko ya uwekezaji kwa njia ya mzunguko kamili wa soko, ambayo ni pamoja na vipindi vya upungufu wa uchumi na ukuaji wa uchumi na ni pamoja na soko la ng'ombe na kubeba soko . Mzunguko kamili wa soko ni kawaida miaka 3 hadi 5. Ndiyo maana ni muhimu kuchambua utendaji kwa ajili ya kurudi mfuko wa mwaka wa miaka mitano, miaka mitano na miaka 10. Unataka kujua jinsi mfuko ulivyofanya kwa njia zote na chini ya soko.

Mara nyingi mwekezaji wa muda mrefu huajiri mkakati wa kununua na kushikilia , ambapo fedha za pamoja zinachaguliwa na kununuliwa lakini hazibadilishwa kwa kiasi kikubwa hadi miaka kadhaa au zaidi. Mkakati huu pia umeandikwa kikamilifu mkakati wa wavivu wa kwingineko .

Mwekezaji wa muda mrefu anaweza kumudu kuchukua hatari zaidi ya soko na uwekezaji wake. Kwa hiyo, ikiwa hawajui kuchukua hatari kubwa ya jamaa, wanaweza kuchagua kujenga kwingineko kali ya fedha za pamoja .

Uwiano wa Mauzo

Uwiano wa Uwekezaji wa mfuko wa pamoja ni kipimo ambacho kinaonyesha asilimia ya kushikilia mfuko fulani ambayo imebadilishwa (kurejea) wakati wa mwaka uliopita. Kwa mfano, ikiwa mfuko wa pamoja unawekeza katika hisa 100 tofauti na 50 kati yao hubadilishwa wakati wa mwaka mmoja, uwiano wa mauzo itakuwa 50%.

Uwiano wa mauzo ya chini unaonyesha mkakati wa kununua na kushikilia fedha za pamoja zinazoendeshwa kikamilifu lakini ni asili ya fedha zinazoweza kusimamiwa , kama vile fedha za ripoti na Fedha za Fedha za Fedha (ETFs) . Kwa ujumla, na vitu vingine vyote ni sawa, mfuko na mauzo ya jamaa ya juu itakuwa na gharama kubwa za biashara ( Uwiano wa gharama ) na gharama kubwa za kodi, kuliko mfuko na mauzo ya chini. Kwa muhtasari, mauzo ya chini kwa ujumla hutafsiriwa kwenye mapato ya juu .

Aina zingine za mfuko wa fedha au makundi ya fedha kama vile fedha za dhamana na fedha ndogo za hisa za hisa zitakuwa na mauzo ya juu (hadi 100% au zaidi) wakati aina nyingine za mfuko, kama vile fedha za ripoti, zitakuwa na mauzo ya chini ya chini (chini ya 10%) ikilinganishwa na makundi mengine ya mfuko.

Kwa ujumla, kwa kila aina ya fedha za pamoja, uwiano wa mauzo ya chini ni chini ya 20% hadi 30% na mauzo ya juu ni juu ya 50%. Njia bora ya kuamua mauzo bora ya aina ya mfuko wa pamoja ni kufanya "apples kwa apples" kulinganisha na fedha nyingine katika jamii sawa wastani. Kwa mfano, kama mfuko wa hisa wa chini wa cap ndogo una uwiano wa mauzo ya 90%, unaweza kuchagua kutafuta fedha ndogo ndogo na kurejea kwa kiasi kikubwa chini ya alama hiyo ya wastani.

Ufanisi wa Kodi (Hesabu za Hesabu)

Hatua hii ya data ya utafiti ni tu kwa ajili ya fedha za utafiti ambazo zitawekwa katika akaunti ya udalali inayotokana na kodi (sio akaunti iliyotokana na kodi, kama IRA au 401k). Wawekezaji wa mfuko wa fedha mara nyingi huchanganyikiwa na kushangaa wanapopata fomu ya 1099 ambayo inasema walikuwa na mapato kutoka kwa gawio au kwamba walipokea usambazaji wa faida kubwa .

Makosa ya msingi hapa ni uangalizi rahisi: wawekezaji wa mfuko wa mara kwa mara huangalia jinsi fedha zao zimewekeza. Kwa mfano, fedha za pamoja zinazolipa gawio (na hivyo zinazalisha kipato cha mgawanyiko wa kodi kwa mwekezaji) zinawekeza katika kampuni zinazolipa gawio. Ikiwa mwekezaji wa mfuko wa pamoja hajui mshikamano wa msingi wa mfuko wa pande zote, wanaweza kushangazwa na gawio au mafanikio makubwa ambayo yamepatiwa kwa mwekezaji kwa mfuko wa pamoja. Kwa maneno mengine, mfuko wa pamoja unaweza kuzalisha gawio na faida kubwa ambazo zinaweza kutolewa bila ujuzi wa mwekezaji. Hiyo ni mpaka 1099-DIV inakuja kwenye barua.

Somo la msingi hapa ni kuweka fedha zinazozalisha kodi katika akaunti iliyosafirishwa kwa kodi ili uweze kuweka zaidi ya pesa yako kukua. Ikiwa una akaunti ambazo hazipaswi kulipwa kodi, kama akaunti ya kawaida ya udalali, unapaswa kutumia fedha za pamoja ambazo zinafaa.

Mfuko wa pamoja unasemekana kuwa ufanisi wa kodi ikiwa ni kodi kwa kiwango cha chini kuhusiana na fedha nyingine za pamoja. Fedha za ufanisi wa kodi zitazalisha viwango vya chini vya jamaa za gawio na / au faida kubwa ikiwa ikilinganishwa na mfuko wa kawaida wa pamoja. Kinyume chake, mfuko ambao sio ufanisi wa kodi huzalisha gawio na / au faida kubwa kwa kiasi kikubwa cha jamaa kuliko fedha zingine za pamoja.

Fedha za ufanisi wa kodi zinazalisha faida ndogo au hakuna faida kubwa. Kwa hivyo, unataka kupata aina za mfuko wa pamoja zinazofanana na mtindo huu ikiwa unataka kupunguza kodi katika akaunti ya kawaida ya udalali (na ikiwa lengo lako la uwekezaji ni ukuaji - sio kipato). Kwanza, unaweza kuondosha fedha ambazo kwa kawaida hupungua ufanisi.

Fedha za fedha za uwekezaji katika makampuni makubwa, kama vile fedha za hisa kubwa, zinazalisha gawio kubwa za jamaa kwa sababu makampuni makubwa mara nyingi hupunguza baadhi ya faida zao pamoja na wawekezaji kwa njia ya gawio. Fedha za kifungo zinazalisha mapato kutokana na riba inayopatikana kutoka kwenye dhamana ya msingi, kwa hiyo sio ufanisi wa kodi aidha. Pia unahitaji kuwa waangalifu wa fedha za pamoja zinazoendeshwa kikamilifu kwa sababu wanajaribu "kupiga soko" kwa kununua na kuuza hisa au vifungo. Kwa hiyo wanaweza kuzalisha faida kubwa ya mitaji ikilinganishwa na fedha zilizosimamiwa .

Kwa hiyo, fedha ambazo ni za ufanisi wa kodi kwa ujumla ni zile zinazozingatia ukuaji wa uchumi, kama vile fedha za hisa ndogo, na fedha ambazo zinaweza kusimamiwa, kama fedha za fedha na Fedha za Fedha za Fedha .

Njia ya msingi zaidi ya kujua kama mfuko ni ufanisi wa kodi au sio ufanisi wa kodi ni kwa kuangalia lengo la mfuko. Kwa mfano, lengo la "Ukuaji" linamaanisha kwamba mfuko utahifadhi hisa za makampuni zinazoongezeka. Makampuni haya huwapa tena faida zao nyuma kwenye kampuni - kukua. Ikiwa kampuni inataka kukua, haitakulipa gawio kwa wawekezaji - wataongeza tena faida zao katika kampuni. Kwa hiyo mfuko wa pamoja pamoja na lengo la ukuaji ni zaidi ya kodi ya ufanisi kwa sababu makampuni ambayo mfuko huwapa ni kulipa kidogo au hakuna gawio.

Pia, fedha za ripoti na ETF zina ufanisi wa kodi kwa sababu hali ya passive ya fedha ni kama kuna mauzo kidogo au hakuna (kununua na kuuza hisa) ambazo zinaweza kuzalisha kodi kwa mwekezaji.

Njia ya moja kwa moja na ya kuaminika ya kujua kama mfuko ni ufanisi wa kodi ni kutumia zana ya utafiti wa mtandaoni, kama Morningstar , ambayo hutoa kiwango cha msingi cha ufanisi wa kodi au "marejesho ya marekebisho ya kodi" ikilinganishwa na fedha nyingine. Utahitaji kuangalia rejea zilizorekebishwa kwa kodi zilizo karibu na "kurudi kabla ya kodi." Hii inaonyesha kwamba kurudi wavu wa mwekezaji haujaondolewa na kodi.

Lengo kuu kwa mwekezaji mwenye hekima ni kuweka kodi kwa kiwango cha chini kwa sababu kodi ni drag juu ya kurudi jumla ya kwingineko mfuko kwingineko. Hata hivyo, kuna tofauti chache mbadala kwa utawala huu wote. Ikiwa mwekezaji ana akaunti tu zilizorejeshwa kwa kodi, kama vile IRAs, 401 (k) na / au annuities, hakuna wasiwasi juu ya ufanisi wa ushuru kwa sababu hakuna kodi ya sasa inayotakiwa wakati unapoweka fedha katika akaunti moja au hizi zote aina. Hata hivyo, kama mwekezaji ana akaunti tu za ushuru za ushuru, wanaweza kujaribu kuzingatia kushikilia tu fedha za ripoti na ETFs.

Jamii ya Mfuko wa Mutual

Unapotafuta fedha, ni muhimu kujua aina ya mfuko au kikundi unahitaji kuanza au kukamilisha kwingineko yako.

Fedha za fedha za jumla zinapangwa katika makundi na darasa la mali (hifadhi, vifungo, na fedha) na kisha zimewekwa zaidi kwa mtindo, lengo au mkakati. Kujifunza jinsi fedha za pamoja zinavyowezesha huwezesha mwekezaji kujifunza jinsi ya kuchagua fedha bora kwa ugawaji wa mali na madhumuni ya mseto. Kwa mfano, kuna hisa za fedha za pande zote, fedha za pande zote za fedha, na fedha za pande zote za soko la pesa. Fedha za hisa na dhamana, kama aina za mfuko wa msingi, zina aina kadhaa ndogo ambazo zinaelezea zaidi mtindo wa uwekezaji wa mfuko huo.

Fedha za hisa zimewekwa kwanza kwa mtindo kulingana na mtaji wa wastani wa soko (ukubwa wa biashara au shirika sawa na bei ya hisa mara idadi ya hisa bora):

Aina za fedha za dhamana na jinsi zinavyowekwa jumuiya zinaweza kueleweka vizuri kwa kutazama misingi ya vifungo . Vifungo vya kimsingi ni ya IOU iliyotolewa na mashirika, kama vile Serikali ya Marekani au mashirika, na fedha za pande zote za kifedha ni hasa zilizowekwa na mashirika hayo ambao wanataka kukopa fedha kwa kutoa vifungo:
Drift ya Sinema

Kutoka kwa mtindo ni tatizo lisilojulikana kidogo kwa fedha za pamoja, hasa fedha zilizosimamiwa kikamilifu, ambapo meneja wa mfuko hutoa nje ya aina moja ya usalama na hununua aina zaidi ya aina nyingine ambayo inaweza kuwa si sehemu ya lengo la awali la mfuko. Kwa mfano, mfuko wa hisa kuu wa hisa huweza "kugeuka" kuelekea mtindo wa katikati ya kichwa ikiwa meneja anaona fursa zaidi katika maeneo madogo ya mtaji.

Unapofanya utafiti wako, hakikisha ukiangalia historia ya mtindo wa mfuko. Morningstar ina kazi nzuri ya kutoa taarifa hii.
R-Squared

R-squared (R2) ni kipimo cha juu cha takwimu ambacho wawekezaji wanaweza kutumia ili kuamua uwiano maalum wa uwekezaji na (kufanana na) alama ya kupewa. Waanzizi hawana haja ya kujua hili kwanza lakini ni vizuri kujua. R2 inaonyesha asilimia ya harakati za mfuko ambayo inaweza kuelezwa na harakati katika index yake ya benchmark. Kwa mfano, R-squared ya 100 inaonyesha kwamba harakati zote za mfuko zinaweza kuelezewa na harakati katika index.

Kwa maneno tofauti, benchi ni index, kama S & P 500 , inayotolewa thamani ya 100. R-squared mfuko maalum inaweza kuchukuliwa kulinganisha ambayo inaonyesha jinsi sawa mfuko hufanya kwa index. Ikiwa kwa mfano, R-squared ya Mfuko ni 97, inamaanisha kwamba harakati ya mfuko wa 97% (ups na chini katika utendaji) huelezewa na harakati katika ripoti.

R-squared inaweza kusaidia wawekezaji katika kuchagua fedha bora kwa kupanga mipangilio ya fedha zao. Kwa mfano, mwekezaji ambaye tayari anashikilia Sfuko la S & P 500 Index au mfuko mwingine ulio na R-squared ya juu kwa S & P 500 , atataka kupata mfuko na usawa wa chini (chini ya R-squared) ili kuhakikisha wanajenga kwingineko ya fedha za pamoja .

R-squared inaweza pia kuwa na manufaa katika kurekebisha fedha zilizopo kwa kwingineko ili kuhakikisha mtindo wao hauja "kuchochea" kuelekea ile ya alama. Kwa mfano, kifungu cha hisa cha katikati kinaweza kukua kwa ukubwa na meneja wa mfuko anaweza kununua zaidi hifadhi kubwa za kiti kwa muda. Hatimaye, kile kilichokuwa ni kifuko cha hisa cha katikati wakati unununulia sasa ni mfuko unaofanana na mfuko wako wa S & P 500 Index.
Mfuko unaingiliana

Unapoongeza fedha mpya, hakikisha huwekezaji katika eneo ambalo tayari una katika kwingineko yako. Kuingiliana hutokea wakati mwekezaji anamiliki fedha mbili au zaidi za pamoja ambazo zinashikilia dhamana sawa. Kwa mfano rahisi, ikiwa mwekezaji anamiliki fedha mbili za pande zote na wote wawili wawekeza katika hifadhi nyingi sawa, kufanana kunaunda athari za kupunguza faida ya utofauti na kuongeza uwezekano wa hifadhi hizo - ongezeko la zisizohitajika katika soko la hatari .

Fikiria mchoro wa Venn na miduara miwili, kila mmoja anayewakilisha mfuko wa pande zote, akiingiliana katikati. Kama mwekezaji, hutaki mchanganyiko mingi kati ya miduara - unataka kiwango cha chini cha kuingiliana iwezekanavyo. Kwa mfano, jaribu kuwa na mfuko wa hisa zaidi au moja au mfuko wa fedha, mfuko mmoja wa kigeni, kondeni moja ya kifungu cha hisa, mfuko wa kifungo kimoja, na kadhalika.

Ikiwa ungependa kuwa na fedha kadhaa, au una mpango wa 401 (k) na uamuzi mdogo, unaweza kuchunguza mfuko wa kifedha kwa kuangalia moja ya maeneo bora zaidi ya utafiti wa kuchunguza fedha za pamoja na kuangalia R-squared (R2).

Kutoa kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.

Thamani ya Mali ya Nambari (NAV)

Makosa ya kawaida ya kuanza kwa wawekezaji ni kuchanganya bei na thamani na kuchanganya bei na Thamani ya Mali ya Nambari (NAV). NAV ya mfuko wa pamoja sio bei lakini badala ya thamani ya jumla ya dhamana katika madeni ya mfuko wa fedha, imegawanywa na hisa bora. Kwa madhumuni ya vitendo, hata hivyo, NAV inaweza kuchukuliwa kama "bei." Hata hivyo bei ya juu haionyeshi thamani ya juu na bei ya chini haionyeshi thamani duni au biashara. Chini ya chini: Puuza NAV; hauna uhusiano na thamani au uwezo wa mfuko wa pamoja yenyewe.

Utendaji wa muda mfupi

Wengi wawekezaji wa mfuko wa fedha wanapaswa kupuuza utendaji wa muda mfupi wakati wa kufanya utafiti wao kwa sababu fedha nyingi za pande zote hazistahili vipindi vidogo vya uwekezaji; wao ni iliyoundwa kwa muda mrefu (muda wa miaka 3 hadi 10 au zaidi) malengo ya uwekezaji. Muda mfupi, kuhusu uwekezaji, kwa kawaida inahusu kipindi cha chini ya miaka 3. Hii pia ni ya kweli kwa kugawa wawekezaji pamoja na dhamana za dhamana. Kwa hakika, dhamana nyingi za uwekezaji, ikiwa ni pamoja na hifadhi, fedha za pamoja, na vifungo vingine na fedha za pande zote, siofaa kwa vipindi vya uwekezaji chini ya miaka 3.

Kwa mfano, kama mshauri wa uwekezaji anauliza maswali ya kupima uvumilivu wako wa hatari, wanatafuta kuamua ni aina gani za uwekezaji zinazofaa kwako na malengo yako ya uwekezaji. Kwa hiyo, ukimwambia mshauri lengo lako la uwekezaji ni kuokoa kwa likizo una mpango wa kuchukua miaka 2 kutoka sasa, utawekwa kama mwekezaji wa muda mfupi. Kwa hiyo aina ya uwekezaji wa muda mfupi itakuwa bora kwa lengo hili la akiba.

Fedha za kifedha na dhamana zinatolewa kama muda mfupi ikiwa ukomavu husika (au zaidi kwa usahihi kile kinachoitwa muda) ni kati ya miaka 1 na 3.5.

Wakati wa kuchunguza na kuchambua uwekezaji, hususan fedha za pamoja za kusimamiwa kikamilifu , kipindi cha miaka 1 haitoi ufahamu wowote wa kuaminika katika matarajio fulani ya mfuko wa kufanya vizuri katika siku zijazo. Hii ni kwa sababu vipindi vya miaka 1 havifunuli habari za kutosha kuhusu uwezo wa meneja wa mfuko kusimamia kwingineko ya uwekezaji kwa njia ya mzunguko kamili wa soko, ambayo ni pamoja na vipindi vya upungufu wa uchumi pamoja na ukuaji na ni pamoja na soko la ng'ombe na kubeba soko .

Mzunguko kamili wa soko ni kawaida miaka 3 hadi 5. Ndiyo maana ni muhimu kuchambua utendaji kwa ajili ya kurudi mfuko wa mwaka wa miaka mitano, miaka mitano na miaka 10. Unataka kujua jinsi mfuko ulivyofanya kwa njia zote na chini ya soko. Kwa hiyo, muda mfupi (chini ya miaka 3) sio uzingatiaji wakati wa kutafiti fedha za pamoja kwa uwekezaji wa muda mrefu.

Meneja wa Kisheria (Kwa Fedha za Ripoti)

Ndiyo, kumbukumbu yako ni sahihi: Ni busara kuchambua uendeshaji wa meneja wakati wa kutafiti fedha za pamoja zinazoendeshwa kikamilifu, ambayo inafanya hisia kamili. Hata hivyo haina maana ya kuchambua meneja wa meneja wa fedha za ripoti . Napenda kuelezea ...

Fedha za kielelezo zinasimamiwa, ambayo inamaanisha kuwa haijatengenezwa "kuwapiga soko;" wao ni iliyoundwa na mechi ya alama ya benchmark, kama S & P 500. Kwa hivyo meneja wa mfuko sio kweli meneja; wao ni kununua tu na kuuza dhamana ya nakala ya kitu kilichopo tayari.

Related Content

Fresh articles

Intresting articles