Mfuko wa Fedha ni Smart kwa Wawekezaji wa muda mrefu
Meneja wa kwingineko wa mfuko uliofanyika kikamilifu anajaribu kupiga soko kwa kuokota na kuchagua uwekezaji. Meneja hufanya uchambuzi wa kina wa uwekezaji wengi katika jaribio la kuondosha index ya soko - kama S & P 500.
Mfuko wa Funguo ni nini?
Fedha za kielelezo zinachukuliwa kuwa zinaweza kusimamiwa. Meneja wa mfuko wa index anajaribu kufuatilia kurudi kwa ripoti hiyo ifuatavyo kwa kununulia wote - au karibu wote - wa hisa katika index.
Mamia ya indeba za soko zinaweza kuwekeza kwa njia ya fedha za pamoja na fedha zinazouzwa na kubadilishana .
Je, unapaswa kumiliki Mfuko wa Fedha au Mfuko wa Fedha?
Uwezo wa kuondokana na soko ni faida moja ambayo fedha zilizosimamiwa kikamilifu zina zaidi ya fedha, na dhana hii ya uharibifu inavutia wawekezaji. Baada ya yote, ni kwa nini utakapofikia mfuko wa ripoti wakati unajua utapata tu kurudi kwa soko , chini ya ada ya jina, kwa meneja wa mfuko? Kwa bahati mbaya, ushahidi kwamba fedha zilizosimamiwa kikamilifu zinaweza kuondokana na ripoti yao husika ni vigumu kupata. Ni changamoto hata zaidi kwa mwekezaji binafsi kutambua ambayo mfuko uliosimamia kikamilifu utakuwa nje ya index katika mwaka uliotolewa.
Kwa mujibu wa Vanguard, kwa miaka 10 inayoongoza hadi mwaka 2007, wengi wa fedha za hisa za US zilizosimamia kikamilifu zilisimamia index waliyokuwa wakitaka kuifanya. Kwa mfano, asilimia 84 ya mchanganyiko mkubwa wa US mchanganyiko wa fedha uliorodhesha index zao, na 68% ya fedha za thamani ndogo za US zilizosimamia kikamilifu, pia.
Halafu ni mbaya hata kwa fedha za dhamana zilizosimamiwa kikamilifu . Katika hali hiyo, karibu asilimia 95 ya fedha za dhamana zilizosimamiwa kikamilifu zimefafanua indeba zao kwa miaka 10 inayoongoza hadi 2007.
Usimamizi wa Kazi: Bahati au Ujuzi?
Unaweza kusema kwamba baadhi ya fedha kweli hupiga indeba zao, kwa nini usiziuze hizo? Naam, tunajuaje kama meneja mwenye kazi alikuwa na ujuzi katika uteuzi wake wa uwekezaji, au alikuwa na bahati tu?
Ushahidi kutoka kwa Utafiti wa Wawekezaji wa Baraza la Barclays unaonyesha kuwa nafasi ni ndogo kwa kuendelea kuongezeka kwa meneja mwenye kazi kuendelea kuwapiga index.
Kwa kipindi cha miaka 15 ya Aprili 1, 2001 hadi Machi 31, 2016, asilimia 29 tu ya fedha za kampuni kubwa za US zilizosimamia kikamilifu ziliweza kupiga S & P 500 Index. Hiyo ni ushuhuda imara kuwa usimamizi wa kazi hupoteza kwa usimamizi usiofaa, hasa kwa muda mrefu. Ndiyo maana fedha za ripoti ni bora kwa wawekezaji wa muda mrefu.
Mazingatio ya gharama: Mfuko wa Fedha Kuwapiga Active
Fedha zilizosimamia kikamilifu zinaanza kwa hasara ikilinganishwa na fedha za ripoti. Gharama ya usimamizi unaoendelea ya gharama za mfuko wa kusimamiwa kikamilifu 1% zaidi kuliko binamu yake iliyosimamiwa sana. Suala la gharama ni sababu moja kwa nini fedha zilizosimamiwa kikamilifu zinajenga index zao.
Masuala ya Kodi: Mfuko wa Fedha Ni Kodi-Ufanisi
Suala jingine, ambalo halijajitokeza katika nambari za kurudi kwa mfuko , ni kwamba meneja wa kwingineko wa mfuko uliofanyika kikamilifu - ambaye anataka anarudi zaidi - hununua na kuuza uwekezaji mara nyingi zaidi kuliko mfuko wa index. Ununuzi huu na uuzaji wa hifadhi na meneja mwenye kazi - inayojulikana kama mauzo - husababisha faida kubwa ya ushuru kwa wanahisa wa mfuko, akiwa mfuko unamilikiwa katika akaunti isiyo ya kustaafu.
Ushahidi unaonyesha kuwa kuna mameneja mzuri , lakini kupata mameneja kama kabla ya kutofaulu kwao ni vigumu. Muhimu zaidi, kama utafiti wa Barclays unaonyesha, kutokuwa na uhakika daima kunazunguka mameneja mzuri. Wanaweza kuendelea kuondokana na?