Wawekezaji wanapaswa kujua nini kuhusu Kuwekeza katika Fedha za Kielelezo
Majibu ya kile unataka kujua (na maswali ambayo haujafikiri kuuliza) kuhusu jinsi ya kuwekeza na fedha za ripoti zote hapa. Kupitia maswali ya mara kwa mara kuulizwa juu ya kuwekeza index inaweza kusaidia waanziaji wote na wawekezaji wenye ujuzi kuelewa misingi kuhusu fedha za index na pia jinsi ya kujifunza mambo mapya kwa kuwekeza mafanikio zaidi.
Maswali Uwekezaji Maswali na Rasilimali
Kwa urahisi wako na rejeo zaidi, kila swali ina hyperlink kwa habari zaidi kwa kina zaidi na ufahamu zaidi kwa jibu kwa swali. Ikiwa unataka kusoma zaidi, fanya tu juu ya swali na bofya kiungo !
Je, ni Nani na Nini Mifano?
Ripoti, kuhusiana na kuwekeza, ni sampuli ya takwimu za dhamana ambazo zinachanganya kuwakilisha sehemu iliyofafanuliwa ya soko. Kwa mfano, S & P 500 Index ni sampuli ya takriban 500 hisa za kijiji kikubwa. Orodha yenyewe siyo uwekezaji; indeba (au indices) zinaundwa kutumiwa kama pointi za kumbukumbu au vigezo vya kupima sehemu fulani ya soko. Wawekezaji na wasimamizi wa kwingineko wanaweza kulinganisha utendaji wa portfolios zao za uwekezaji dhidi ya ripoti, na matumaini ya kufuta index.
Makampuni mengi ya mfuko wa pamoja yanaunda fedha za index kutekeleza utendaji wa ripoti fulani.
Mifano ya bahati nyingine ni Wilshire 5000 na Russell 3000 , zote mbili ambazo zimeitwa indeba ya jumla ya soko la hisa, Russell 2000 , ambayo inawakilisha vifuniko vidogo vingi, Index ya Barclays Capital Aggregate Bond Index , ambayo ni jumla ya soko la dhamana ya soko, na aina mbalimbali za Nambari za MSCI , ambazo zinawakilisha hisa za kimataifa.
Je, Dow Jones na Wawekezaji Wanatumiaje?
Wastani wa Dow Jones Viwanda ni index inayowakilisha harakati ya bei ya wastani ya makampuni 30 makubwa kutoka viwanda mbalimbali nchini Marekani. Aitwaye baada ya Charles Dow na Edward Jones, benchmark maarufu ya hisa pia inajulikana kama Dow Jones, Dow 30 au kama inavyoitwa mara nyingi, "Dow." Labda kwa sababu ya jina lake linalojulikana, habari za jioni na vyombo vya habari vinavyosoma sana vinaweza tu kutoa kichwa cha habari, kama "Dow Hits Hits Highs" na watumiaji wa habari watajua nini inamaanisha. Hata hivyo, Dow ni hasa kwa kumbukumbu. Wakati wawekezaji wenye akili kubwa wanaweza kuheshimu athari yake ya kisaikolojia "kichwa", matumizi ya Dow kama gari la uwekezaji haitakiwi kwa kawaida kwa sababu ya uwezekano wake mdogo kwa kiasi hicho cha hifadhi.
Kwa nini Fedha za Uchunguzi Zinapiga Fedha Zenye Ufanisi?
Jibu la swali hili linaweza kujibiwa na maswali machache ya kufuata: Ikiwa kila mtu anataka kumpiga index, kwa nini usiweke tu katika mfuko wa index? Je! Inaweza kuwa hekima kucheza 'kupoteza' kwenye soko badala ya kucheza kushinda na kuongeza hatari ya kupoteza? Kuna sababu nyingi za kuwekeza katika fedha za index. Sababu moja ya msingi ya kuwekeza katika fedha za ripoti ni kwamba wao husimamiwa kwa uangalizi , maana yake ni kwamba meneja wa mfuko hajarii kikamilifu soko au sehemu yoyote ya soko; wao hutafuta tu kufanana na utendaji wa index (au kuja karibu na vinavyolingana baada ya gharama).
Usimamizi huu usiofaa huzalisha sababu nyingine au faida za uwekezaji katika fedha za ripoti, kama vile uwiano wa chini ya gharama na ufanisi wa kodi . Kutokana na faida hizi, na kwa kipindi cha muda mrefu, kama vile miaka 10 au zaidi, fedha za fedha mara nyingi zinazidi kuziba fedha nyingi zilizosimamiwa kikamilifu.
Je, ni Fonds Bora za S & P 500 Index?
Fedha za kifedha zinaweza kuwa chaguo hekima kwa wawekezaji wengi na fedha nyingi zaidi zinazotumiwa kwa fedha ni wale ambao hufafanua S & P 500 Index . Lakini ni bora zaidi? Fedha za S & P 500 zinafanana kwa kuwa wote huwekeza katika takriban 500 ya makampuni makubwa ya Marekani, yaliyopimwa na mtaji wa soko. Kwa hiyo fedha bora za S & P 500 za fedha, kama vile Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) na Schwab S & P 500 Index (SWPPX), ni wale wenye uwiano wa chini kabisa wa gharama .
Je, ni 'Jumla ya Mfuko wa Uchumi wa Soko la Fedha' na Nini Bora?
Ripoti ambazo zinasema kukamata soko la jumla la hisa ni pamoja na Wilshire 5000 Index na The Russell 3000 Index , ambayo kwa mtiririko huo inawakilisha takriban 5000 na 3000 hisa Marekani. Fedha za kifedha ambazo hufanya kazi nzuri ya kuandika indeba hizi, wakati kuweka kiwango cha chini cha gharama za chini, ni pamoja na Vanguard Total Stock Market index (VTSMX), Schwab Jumla ya Stock Market Index (SWTSX) na iShares Russell 3000 Index (IWV), ambayo ni Mfuko wa Fedha Wafanyabiashara (ETF) .
Ambayo ni Bora: Jumla ya Mfuko wa Uchunguzi wa Soko la Mfuko au Mfuko wa S & P 500 Index?
Fedha ya jumla ya soko la soko la hisa ambalo linatafuta kuiga bahati hizi huwapa wawekezaji nafasi kubwa kwa hifadhi kubwa za kofia, hifadhi ya katikati ya cap na hifadhi ndogo ndogo. Hata hivyo, wawekezaji hawapaswi kudhani kwamba kubwa ni bora kwa suala la utofauti. Kwa sababu hizi jumla ya fedha za soko la hisa za soko ni uzito wa soko, ambayo ina maana kwamba vifuniko vingi vingi vinajumuisha idadi kubwa ya ripoti, utendaji ni karibu kufanana (angalia R-squared ) kwa S & P 500 index. Kwa maneno mengine, mwekezaji anaweza kuwa bora zaidi kutumia mojawapo ya Fonds za S & P 500 Index bora na kisha kujenga karibu na msingi huu na makundi mbalimbali ya mfuko kwa uwakilishi halisi wa soko la "jumla".
Je, Shirika la Fedha la Kuchangia (ETF) ni nini?
Shirika la Fedha la Fedha (ETF) linalingana na mfuko wa kifungo cha fedha kwa kuwa ina kikapu cha dhamana ambazo zitatafuta kuiga ripoti fulani. Tofauti ya msingi ni kwamba ETF zinafanya biashara kama hifadhi, ambayo inamaanisha kwamba bei yao itapungua kila siku, wakati fedha za pamoja zinafanya biashara tu mwishoni mwa siku katika Thamani ya Mali .
Kwa mwekezaji wa wastani, fedha za pamoja zinafaa kama ET (au bora zaidi) za ETF kwa sababu faida za msingi (yaani gharama za chini, asili ya passive, mfiduo mkubwa wa soko, na unyenyekevu) ni sawa na wote wawili. Wawekezaji wengine hutumia ETF kwa kubadilika zaidi katika kupungua kwa soko la kushuka kwa thamani lakini biashara ya ongezeko pia itaongeza ada za manunuzi .
Hypothesis ya Soko la Ufanisi (EMH) ni nini?
Wawekezaji wengi wa index ni washiriki wa Hypothesis ya Ufanisi wa Soko (EMH). The hypothesis kimsingi inasema kwamba habari zote zinazojulikana kuhusu dhamana ya uwekezaji, kama vile hifadhi, tayari zimewekwa ndani ya bei za dhamana hizo na kwa hiyo, hakuna kiasi cha uchambuzi kinaweza kumpa mwekezaji makali juu ya wawekezaji wengine. Tu kuweka, fedha index inaweza kuchukuliwa "kama huwezi kumpiga 'em, kujiunga' em" uwekezaji uchaguzi.
Wawekezaji wengine wa index hawawezi kuunga mkono kile ambacho EMH inasema, lakini bado hawaamini wakati wa ziada na rasilimali zinazohitajika ili kufanikiwa na hifadhi, vifungo, na / au fedha zinazotumiwa kikamilifu zinafaa jitihada za ziada. Kwa hiyo, idadi kubwa ya wawekezaji wa index wala kuamini makali juu ya wawekezaji wengine inawezekana au, kwa kuzingatia soko linaweza kupigwa kwa ujuzi, mwekezaji wa index hawataki kufanya utafiti unaohitajika kuondokana na indeba kubwa za soko. "Kwenda kwa mtiririko" wa masoko inaweza kuwa rahisi na manufaa zaidi kuliko kupinga.
Ninawezaje Kujenga Kwingineko na Fedha za Index?
Baada ya kukamilisha hatua za awali za kupima uvumilivu wa hatari na kutengeneza mgao unaofaa wa mali , unaweza kuanza kujenga kwingineko. Mfuko wa pamoja wa mfuko wa kwingineko huitwa Core na Satellite , ambapo mwekezaji ataamua kufanya msingi na kujenga karibu na msingi na fedha nyingine (satellites). Msingi wa msingi unaozingatia ni orodha kubwa ya hisa, kama vile mojawapo ya Fonds za S & P 500 Index , na satelaiti zinazojumuisha aina nyingine za mfuko zinazowakilisha makundi mbalimbali ya mfuko wa fedha na / au sekta . Unaweza kutumia fedha zote za index au mchanganyiko wa ripoti na fedha zilizosimamiwa kikamilifu. Kumbuka: Katika hali yoyote, mfuko wa S & P 500 index ni bora kwa msingi.
Ninawezaje kutumia Mfuko wa Uwekezaji katika Sekta?
Mfuko wa Sekta unazingatia sekta fulani, malengo ya kijamii au sekta kama huduma za afya, mali isiyohamishika au teknolojia. Lengo la uwekezaji ni kutoa fursa ya kujilimbikizia makundi maalum ya sekta, inayoitwa sekta. Wawekezaji hawana haja ya fedha za sekta kwa uwiano sahihi lakini wanaweza kusaidia kupunguza hatari na kuongeza faida kama inatumiwa vizuri.
Katika ulimwengu wa kisasa wa fedha za ripoti na ETFs, mwekezaji anaweza kupata mfiduo mdogo kwa karibu sekta yoyote ya sekta na baadhi ya sekta ambazo zinaweza kufikiria. Kwa mfano, ikiwa unataka kununua sehemu za ripoti ya sekta ya afya ambayo inashughulikia wigo mpana wa hisa za afya, unaweza kununua hisa za Sayansi ya Afya ya bei ya T. Rowe (PRHSX) au, ikiwa unataka kuwekeza katika hisa za kigeni, hasa katika nchi ya India, unaweza kununua hisa za ETF, S & P India Nifty 50 Index (INDY).
Hata hivyo, wawekezaji wanapaswa kuwa makini na fedha za sekta kwa sababu kuna hatari kubwa ya soko kutokana na tete ikiwa sekta inakabiliwa na kushuka. Kwa kuzingatia zaidi kwa sekta moja, kwa mfano, ni aina ya muda wa soko ambayo inaweza kuthibitisha hatari kwa kwingineko ya mwekezaji kama sekta inafanya vibaya. Kwa ujumla, matumizi mazuri ya sekta ni kuongeza sekta 3 au 4 kwa kwingineko, kila mmoja akiwa na uwiano mdogo kwenye ripoti ya msingi, inayowakilisha takriban 5% ya kwingineko.
Je, Mwekezaji anaweza kutumia Uchambuzi wa Takwimu ili Chagua Fedha za Kielelezo?
Hatua zingine za takwimu, kama vile Alpha (ambayo inasaidia kuonyesha jinsi meneja wa mfuko anayesimamia kikamilifu anaongeza thamani), haifai kwa fedha za ripoti kwa sababu zinaweza kusimamiwa. Hatua nyingine, kama R-squared (R2) , hata hivyo, inaweza kuwa na manufaa. R2 ni kipimo cha takwimu ambacho wawekezaji wanaweza kutumia ili kuamua uwiano maalum wa uwekezaji na (kufanana na) alama ya kupewa. Kigezo ni index, kama S & P 500, inayotolewa thamani ya 100. R-squared mfuko maalum inaweza kuchukuliwa kulinganisha ambayo inaonyesha jinsi sawa mfuko hufanya kwa index.
Ikiwa kwa mfano, R-squared ya Mfuko ni 97, inamaanisha kwamba harakati ya mfuko wa 97% (ups na chini katika utendaji) huelezewa na harakati katika ripoti. R-squared inaweza kusaidia wawekezaji katika kuchagua fedha bora kwa kupanga mipangilio ya fedha zao. Kwa mfano, mwekezaji ambaye tayari anashikilia Sfuko la S & P 500 Index atataka kuwa na uhakika kwamba fedha nyingine ambazo zinaongeza kwenye kwingineko yao si sawa. Hii inahakikisha tofauti zaidi. Fikiria ikiwa ulikuwa na fedha 5 za hisa katika kwingineko yako na hakutambua kwamba wote walikuwa sawa sana kwamba wangefanya karibu sawa. Hii haitakuwa ugunduzi wa kukaribisha ikiwa fedha zako zote zilipungua kwa thamani pamoja na soko. Ili kuzuia hili, unaweza kuangalia ili uhakikishe kuwa R-squared ni ya chini sana kuliko 100%.
Je, Fedha za Msaada zinaweza Kusaidia Kuokoa Kodi?
Fedha za index zinasemekana kuwa "ufanisi wa kodi," ambayo ina maana kwamba, wakati uliofanyika katika akaunti inayoweza kulipwa (kitu kingine isipokuwa akaunti iliyosafirishwa kodi, kama vile IRA au 401 (k)), fedha za ripoti zinazalisha chini kidogo hupata mgawanyiko kuliko fedha zilizosimamiwa kikamilifu. Fedha za fedha zina na mauzo ya chini , ambayo inamaanisha kiwango ambacho wamiliki wanunuliwa na kuuzwa wakiwa na mfuko huo ni chini sana na fedha za fedha kwa kulinganisha na fedha zilizosimamiwa kikamilifu. Kutumia fedha za ripoti katika akaunti za ushuru zinaweza kuzingatiwa kitu kinachoitwa eneo la mali - kuchagua aina bora ya akaunti (mahali) kwa fedha maalum. Fedha za fedha zinazozalisha gawio zaidi na faida kubwa zinafanyika vizuri katika akaunti zilizorejeshwa kodi, kama vile IRAs, 401 (k) s na annuities fulani. Mfuko wa Fedha za Fedha (ETFs) pia inaweza kuwa uchaguzi wa hekima kwa ufanisi wa kodi.
Je, ni Nje Websites Bora za Utafiti wa Fedha za Kielelezo?
Ikiwa unapanga kutumia fedha za ripoti pekee, unaweza kwenda moja kwa moja kwa kampuni bora za mfuko wa pamoja kwa fedha za fedha, kama vile Vanguard au unaweza kufanya utafiti zaidi na uchambuzi kwenye tovuti, kama vile maeneo ya utafiti wa Morningstar . onyesha vipengele vingi ulivyoona katika Maswali ya uwekezaji wa mfuko wa ripoti. Kama kikumbusho, angalia fedha za ripoti na uwiano wa gharama ya chini kabisa, uwiano wa mauzo ya chini, idadi ya wamiliki sahihi, uwiano wa gharama nafuu ya kodi na mfuko wa mfuko . Na unapoamua kuongezea fedha nyingine, utahitaji kuwa na uhakika kuwa R-squared haifai sana na 100 (chini ya namba, chini ya uwiano na index na hivyo zaidi ya mseto).
Kuhusu Fedha haitoi kodi, uwekezaji, au huduma za kifedha na ushauri. Maelezo yanawasilishwa bila kuzingatia malengo ya uwekezaji, uvumilivu wa hatari au hali ya kifedha ya mwekezaji yeyote na inaweza kuwa halali kwa wawekezaji wote. Utendaji wa zamani sio dalili ya matokeo ya baadaye. Uwekezaji unahusisha hatari ikiwa ni pamoja na hasara iwezekanavyo ya mkuu.