Jifunze jinsi ya kuchambua Mfuko wa Mutual
Uchambuzi wa takwimu za fedha za pamoja ni nini tu inaonekana kama - njia ya kusoma masuala ya kiasi cha mfuko kusaidia mwekezaji kupata ufahamu wa utendaji wa zamani kwa kidokezo kuhusu matokeo ya baadaye.
Ndiyo, hakuna "dhamana" ya matokeo ya baadaye lakini kuwekeza sio juu ya dhamana - ni juu ya kuchukua hatari ya mahesabu.
Kuchambua Mfuko wa Mutual na Hatua za Takwimu
Uchambuzi wa takwimu za fedha za pamoja zinahitaji ujuzi wa msingi wa hatua za kiasi, kama vile Beta, R-squared, Alpha, Sharti Uwiano, Uwiano wa gharama, na Uwiano wa Gharama ya Kodi:
- Beta : Beta, kuhusiana na uwekezaji wa mfuko wa pamoja, ni kipimo cha harakati fulani ya mfuko (ups na downs) ikilinganishwa na soko la jumla. Kwa kumbukumbu, soko linapewa beta ya 1.00. Ikiwa bima ya mfuko ni 1.10, mfuko huu unatarajiwa kuwa na kurudi kwa 11% (1.10 ni 10% ya juu kuliko 1.00) katika upmarket lakini mfuko huo unatarajiwa kupungua 11% wakati soko linapungua 10%.
- R-squared : Kulingana na Morningstar , "R-squared huonyesha asilimia ya harakati za mfuko ambayo inaweza kuelezwa na harakati katika alama yake ya benchmark. R-squared ya 100 inaonyesha kuwa harakati zote za mfuko zinaweza kuelezewa na harakati katika ripoti. " Katika kutafsiri, R-squared husaidia mwekezaji angalia jinsi mfuko fulani unaweza kuwa na ripoti iliyotolewa. Kwa mfano, kama tayari una S & P 500 mfuko katika kwingineko yako, hutaki kuongeza mfuko mwingine wa pamoja na R-squared ya 0.99 kwa sababu hii inaonyesha uwiano wa 99% kwa S & P 500. Mfuko mpya watarajiwa kufanya karibu kufanana na mfuko wa S & P 500 tayari katika kwingineko yako. Hiyo siyo mseto!
- Alpha : Hii ni kipimo ambacho kinaweza kukupa wazo la thamani ya meneja wa mfuko anaongeza (au kuondokana na) mfuko wa pamoja. Alpha inatoa matarajio ya kurudi hapo juu (au chini) ambayo beta ingetabiri. Kufuatia mfano wetu katika beta (hapo juu), ikiwa beta ni 1.10 na soko linaongezeka kwa 10%, mfuko wenye alpha nzuri unatarajiwa kuwa na kurudi zaidi kuliko 11% (kiasi kilichotabiriwa na beta). Unataka kupata fedha na alpha nzuri!
- Uwiano mkali: Kutumia uwiano wa Sharpe, mwekezaji anaweza kupata matarajio ya jinsi kurudi kwa mfuko maalum kwa pamoja kunapunguza mwekezaji kwa hatari iliyochukuliwa. Weka tu, juu ya Uwiano wa Sharpe, bora zaidi. Kwa mfano, kupokea kurudi kwa kiasi kikubwa kwa kuchukua kiwango cha wastani au chini-wastani ni hatari na Sharpe Ratio inaweza kusaidia kutoa utabiri wa mahesabu kwa matokeo haya.
- Uwiano wa gharama : Mara nyingi, ni fedha zilizo na gharama za chini zaidi ambazo zinafanya vizuri zaidi, hasa kwa kipindi cha muda mrefu (yaani miaka 10 au zaidi) kwa sababu gharama zinaweza kuwa drag juu ya utendaji.
- Uwiano wa Gharama ya Kodi : Ikiwa unawekezaji katika akaunti inayoweza kulipwa, unataka kuwa makini wa kuwekeza kwa fedha ambazo zinazalisha mapato (yaani, gawio, utoaji wa faida kubwa) ambazo zinaweza kulipwa. Taa zaidi inalingana na kurudi kwako chini, mwekezaji.
Kumbuka: Ukiondoa uwiano wa gharama na uwiano wa gharama ya ushuru, hatua za kiasi ambazo zimeorodheshwa katika makala hii zinatumiwa vizuri zaidi kwa ajili ya kuchunguza fedha zilizosimamiwa kikamilifu , sio fedha za kifedha.