Jinsi Kujua Mali ya Jumla ya Mfuko wa Mfuko wa Mfuko ni Faida
Nini neno hili, mali halisi chini ya usimamizi, inamaanisha na ni muhimuje? Ingawa inaweza kuonekana rahisi, kuna zaidi ya kukidhi jicho na muda huu wa mfuko wa pamoja.
Mfuko wa Mutual Jumla ya Mali Net Definition
Mali isiyohamishika ya jumla ya mfuko wa mfuko wa fedha, sio kuchanganyikiwa na Thamani ya Mali ya Nambari ( NAV ), inawakilisha jumla ya dola zote za wawekezaji zilizowekeza katika madarasa yote ya hisa ya mfuko huo . Kwa mfano, Mfuko wa Kukuza Uchumi wa Mfuko wa Marekani (AGTHX) una madarasa mengine ya kushiriki inapatikana kwa wawekezaji kununua.
Kiasi cha jumla kinajumuisha hisa za kukombolewa mwishoni mwa siku, ambayo itakuwa na athari za kupunguza jumla ya mali chini ya usimamizi, kufikia mali halisi.
Faida ya Kuchambua Mali Jumla ya Mali
Mali ya mfuko wa pande zote chini ya usimamizi (AUM), au kile ambacho Morningstar kinachoita "mali halisi," inaweza kuwa na manufaa kwa mwekezaji kwa sababu AUM kubwa inaweza kufanya mfuko wa kifedha kuwa ngumu zaidi na mbaya kwa kusimamia, ambayo inaweza kuleta utendaji wa mfuko.
Ukubwa wa jamaa wa wavu wa mali unaweza pia kuimarisha mfuko katika mtindo tofauti au kikundi. Kwa mfano, mfuko wa hisa ndogo na $ 1 bilioni katika mali halisi hauwezi kufanya kama vile mfuko wa hisa ndogo na $ 500 milioni katika mali halisi.
Hii ni kwa sababu uwekezaji mkubwa katika makampuni madogo unaweza kuwa na athari za kuathiri vibaya bei ya hisa ya kampuni ndogo inayotunuliwa au kuuzwa katika mfuko huo. Kwa sababu hii, fedha za hisa ndogo na mali za juu zinaweza kununua hisa za mtaji mkubwa, ambazo zinaweza kusababisha mfuko kuwa mfuko wa hisa wa katikati.
Hii inaitwa style drift .
Je, ni kiasi kikubwa cha mali za nishati?
Ukubwa ni jamaa. Kwa hivyo mwekezaji ni mwenye busara kuelewa ni kiasi gani sana kwa kulinganisha na wastani - apples kwa apples, kwa kusema. Kwa mfano, mali halisi chini ya usimamizi kwa ajili ya mfuko wa hisa mkuu wa wastani unaweza kuwa katika dola milioni 500. Hata hivyo, fedha za hisa kubwa zaidi zinaweza kuwa na zaidi ya dola bilioni 50 chini ya usimamizi. Kubwa si bora. Inaweza kuwa na hekima ya kuangalia wastani wa mali ya chini ya wastani wa mfuko wa fedha na kwa kweli ni ndogo kuwa mtaji mdogo wa mfuko, kupunguza mali yavu mwekezaji atafuta kwa busara. Hata hivyo, mali duni sana, kama dola milioni 10 au chini, inaweza kuwa tahadhari. Tena, tumia wastani ndani ya kikundi cha mfuko ili kulinganisha apples na apples na kuangalia wastani kwa mali ya chini ya wastani.
Pia inapaswa kuzingatiwa kuwa ukubwa wa mali ya jumla ya mfuko wa ripoti haitaathiri kawaida utendaji wake kama ule wa mfuko wa pamoja ulioendeshwa kikamilifu . Kwa hakika, wengi walioshughulika kwa kiasi kikubwa fedha za pesa za pesa za pamoja na mali ya juu ya jamaa ya wavu mara nyingi huanza kufanya kama mfuko wa ripoti kwa sababu meneja analazimika kununua hifadhi zilizo kwenye index.
Kutoa kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.