Nini Kuangalia na Nini Kuepuka
Vipuri kwa Apples: Linganisha Mfuko kwa Hifadhi Bora
Kipande cha kwanza cha habari kuchambua na utendaji wa mfuko wa pamoja ni kurudi kwa mfuko ikilinganishwa na benchmark sahihi.
Kwa mfano, ukiangalia taarifa yako ya 401 (k) na utambue kwamba moja ya fedha zako zilikuwa na thamani kubwa ya thamani lakini wengine wamefanya vizuri kwa wakati uliopangwa, hii sio dalili kwamba mfuko wa kupungua unapaswa kuondolewa kutoka kwingineko yako. Angalia aina za mfuko wa pamoja na makundi kwanza kutambua ikiwa fedha nyingine katika kikundi zimekuwa na utendaji sawa.
Unaweza pia kutumia index kwa benchmark. Kwa mfano, ikiwa mfuko ni mfuko wa hisa kubwa, benchmark nzuri ni S & P 500 . Ikiwa S & P 500 imepungua 10% wakati wa kuchunguza lakini mfuko wako ulipungua 8%, huenda usiwe na sababu ya wasiwasi juu ya utendaji wa mfuko wako.
Jua Wakati utendaji mzuri unaweza kuwa mbaya
Ikiwa unawekezaji katika mfuko wa pamoja, hasa mfuko wa hisa, inawezekana unapanga kushikilia kwa angalau miaka mitatu au zaidi. Kufanya dhana hii, kuna mara chache haja ya kuangalia vipindi vya muda chini ya miaka mitatu.
Hata hivyo, hii sio kusema kwamba kurudi kwa muda mfupi, ya kusema mwaka 1, sio maana. Kwa kweli, kurudi kwa miaka 1 kwa mfuko wa pamoja ambao ni wa juu sana ikilinganishwa na fedha nyingine katika jamii yake inaweza kuwa ishara ya onyo.
Ndio, utendaji wenye nguvu unaweza kuwa kiashiria hasi . Kuna sababu kadhaa za hii: Sababu moja ni kwamba mwaka pekee wa kurudi kwa kawaida usio wa kawaida ni usio wa kawaida.
Kuwekeza ni marathon, si mbio; ni lazima kuwa boring, si kusisimua. Utendaji thabiti hauna endelevu. Sababu nyingine ya kukaa aibu kutokana na utendaji wa juu wa muda mfupi ni kwamba huvutia mali zaidi kwenye mfuko huo. Kiasi kidogo cha fedha ni rahisi kusimamia kuliko kiasi kikubwa. Fikiria mashua ndogo ambayo inaweza kwa urahisi kusafiri maji ya soko. Wawekezaji zaidi wanamaanisha pesa zaidi, ambayo inafanya boti kubwa kusafiri. Mfuko ambao ulikuwa na mwaka mzuri sio mfuko huo uliokuwa mara moja na haipaswi kutarajiwa kufanya sawa katika siku zijazo. Kwa kweli, ongezeko kubwa la mali linaweza kuharibu kabisa matarajio ya mfuko wa utendaji wa baadaye. Hii ndiyo sababu mameneja mfuko mzuri hufunga fedha kwa wawekezaji wa baadaye; hawawezi kusafiri masoko kama rahisi na pesa nyingi za kusimamia.
Kuelewa na Fikiria Mzunguko wa Soko na Kiuchumi
Ongea na washauri wa uwekezaji 10 na uwezekano kupata jibu 10 tofauti kuhusu vipindi vipi ambavyo ni muhimu zaidi kuchambua ili kuamua ni mfuko gani unaofaa zaidi kutokana na mtazamo wa utendaji. Wengi wataonya kwamba utendaji wa muda mfupi (1 mwaka au chini) hautakuambia mengi juu ya jinsi mfuko utafanya baadaye. Kwa kweli, hata mameneja bora wa mfuko wa pamoja wanapaswa kuwa na angalau mwaka mmoja mbaya kati ya watatu.
Fedha zilizosimamiwa kikamilifu zinahitaji wasimamizi kuchukua hatari zinazohesabiwa ili kuharibu alama za benchmarks zao. Kwa hiyo, mwaka mmoja wa utendaji mbaya huonyesha tu kuwa hisa za meneja au chaguo la kifungo hakuwa na wakati wa kufikia matokeo yaliyotarajiwa.
Kuzingatia kipindi cha miaka 5 na 10 ya Utendaji wa Mfuko wa Mutual
Kama vile mameneja wengine wa mfuko wanapaswa kuwa na mwaka mbaya mara kwa mara, mameneja wa mfuko pia wanapaswa kufanya vizuri katika mazingira fulani ya kiuchumi, na hivyo kuenea muda wa muda wa miaka mitatu, bora zaidi kuliko wengine. Kwa mfano, labda meneja wa mfuko ana falsafa ya uwekezaji imara inayoongoza kwa utendaji wa juu wa jamaa wakati wa hali mbaya ya kiuchumi lakini utendaji wa chini wa jamaa katika hali nzuri ya kiuchumi. Utendaji wa mfuko unaweza kuangalia nguvu au dhaifu sasa lakini ni nini kinachoweza kutokea zaidi ya miaka 2 au 3 ijayo?
Kwa kuzingatia ukweli kwamba mitindo ya usimamizi wa mfuko inakuja na haipatikani na ukweli kwamba hali ya soko inabadilika, ni busara kuhukumu ujuzi wa meneja wa mfuko, na hivyo utendaji maalum wa mfuko wa mfuko, kwa kuangalia vipindi vya muda ambavyo vinatofautiana mazingira ya kiuchumi. Kwa mfano, mzunguko wa kiuchumi (mzunguko kamili unaozingatia vipindi vyote vya uchumi na ukuaji) ni miaka 5 hadi 7 kwa wakati wa muda. Kwa mfano, zaidi ya kipindi cha miaka 5, kuna angalau miaka 1 au 2 ambapo uchumi ulikuwa dhaifu au katika uchumi na masoko ya hisa yalijibu vibaya. Na wakati huo huo wa miaka 5 kuna uwezekano wa angalau miaka 2 au 3 ambapo uchumi na masoko ni chanya. Ikiwa unachunguza mfuko wa pande zote na kiwango chake cha kurudi miaka 5 kilicho juu zaidi kuliko fedha nyingi katika jamii yake, una mfuko unaofaa kuchunguza zaidi.
Tumia Ufanisi wa Mfuko wa Uzito
Kipindi cha mara kwa mara kwa utendaji wa mfuko wa pande zote unaopatikana kwa wawekezaji ni pamoja na kurudi kwa miaka mitatu, miaka 3, miaka 5 na miaka 10. Ikiwa ungependa kutoa uzito nzito (msisitizo zaidi) kwa vipindi muhimu vya utendaji na uzito wa chini (msisitizo mdogo) kwa vipindi visivyofaa vya utendaji, mwongozo wako wa mfuko wa dhamana unaofaa unaonyesha uzito wa miaka 5 zaidi, ikifuatiwa na miaka 10 , kisha miaka 3 na miaka 1 iliyopita. Kwa mfano, unaweza kuunda mfumo wako wa tathmini kulingana na uzito wa asilimia. Hebu tuseme kutoa uzito wa 40% kwa kipindi cha miaka 5, uzito wa 30% kwa kipindi cha miaka 10, uzito wa 20% kwa kipindi cha miaka 3 na uzito wa 10% kwa kipindi cha miaka 1. Unaweza kisha kuzidisha uzito wa asilimia kwa kila kurudi sambamba kwa muda uliopangwa na wastani wa jumla. Unaweza kisha kulinganisha fedha kwa kila mmoja. Njia rahisi ya kufanya hivyo ni kutumia mojawapo ya maeneo ya utafiti wa mfuko wa pamoja na kufanya utafutaji wako kulingana na kurudi kwa miaka 5, kisha angalia mapato mengine mara moja umepata baadhi ya uwezo mzuri. Njia hii ya uzito na / au ya kutafakari inahakikisha kwamba utachagua fedha bora kulingana na utendaji ambao hutoa dalili za nguvu juu ya utendaji wa baadaye.
Usiisahau Meneja kuhusu Msimamo
Meneja wa meneja lazima uchambuliwe wakati huo huo na utendaji wa mfuko. Kumbuka kuwa kurudi kwa miaka mitano, kwa mfano, haimaanishi chochote kama meneja wa mfuko umekuwa kwenye helm kwa mwaka mmoja tu. Vile vile, kama kurudi kwa mwaka wa miaka 10 ni chini ya wastani ikilinganishwa na fedha nyingine katika kikundi lakini utendaji wa miaka 3 inaonekana vizuri, unaweza kufikiria mfuko huu ikiwa msimamizi wa meneja ni takribani miaka 3. Hii ni kwa sababu meneja wa sasa wa mfuko hupokea mikopo kwa ajili ya kurudi kwa miaka mitatu lakini haipokei kosa kamili kwa kurudi kwa miaka 10.
Kutoa kikwazo : Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.