Jinsi Rehani huathiri Uchumi wa Marekani
Aina
Aina maarufu zaidi ya mikopo ni mkopo wa kiwango cha mkopo wa miaka 30 ya kawaida . Tangu 1999, inawakilisha asilimia 70 hadi asilimia 90 ya rehani zote. Mkopo wa kiwango cha kiwango cha miaka 15 pia unatumiwa sana, kwa vile inaruhusu watu kulipa madeni yao kwa nusu wakati.
Rehani za kiwango cha kurekebisha hutoa kiwango cha chini cha riba, na malipo ya kila mwezi kuliko mikopo ya kiwango cha kudumu. Watakuwa na gharama kubwa zaidi wakati viwango vya riba vinatoka kutoka kwa miaka 200 ya leo.
Wakopeshaji wa Subprime waliunda mkopo wa mikopo isiyo ya kawaida. Walivutia wateja kwa kutoa viwango vya chini vya "teaser" kwa miaka michache ya kwanza. Hizi ni hatari kwa wakopaji wapya. Wanaweza kuwa hawajui malipo yanaongezeka kwa kasi baada ya awamu ya awali ya kupendeza. Hapa ni baadhi ya maarufu zaidi:
- Mikopo tu ya maslahi : Malipo ya chini ambayo hayakupunguza mkuu kwa miaka michache ya kwanza.
- Mkopo wa ARM chaguo : Wakopaji huchagua kiasi gani cha kulipa kila mwezi kwa miaka mitano ya kwanza.
- Mikopo ya uhamisho mbaya : mikopo tu ya riba inayoongeza mkuu kila mwezi. hiyo ni kwa sababu malipo ilikuwa chini kuliko hata maslahi.
- Mikopo ya kiwango cha juu cha muda mrefu : Hizi ni rehani ya kawaida ya miaka 40-50.
- Mikopo ya puto : Inapaswa kuwa refinanced au kulipwa baada ya miaka 5-7.
- Mikopo isiyo ya pesa : Hizi zimeruhusu akopaye kuchukua mkopo kwa malipo ya chini.
Historia
Kabla ya Unyogovu Mkuu , mikopo ya nyumba ilikuwa ya mikopo ya miaka 5 hadi 10 kwa asilimia 50 tu ya thamani ya nyumba. Mkuu alikuwa kutokana na malipo ya puto mwishoni mwa muda. Benki ilikuwa na hatari kidogo.
Wakati bei za nyumba zilipungua asilimia 25 wakati wa Unyogovu Mkuu, wamiliki wa nyumba hawakuweza kulipa malipo ya puto.
Mabenki hayaruhusu refinancing. Mnamo 1935, asilimia 10 ya nyumba zote zilikuwa zimefungwa .
Ili kuzuia mauaji hayo, Rais Roosevelt alibadilisha maeneo makuu makuu yanayohusiana na makazi kama sehemu ya Mpango Mpya :
- Shirika la Mikopo ya Mmiliki wa Nyumba alinunua rehani milioni moja iliyopotea kutoka benki. Ilibadilisha kuwa mikopo ya muda mrefu, kiwango cha kudumu ambacho tunajua leo, na tukawarejesha tena.
- Utawala wa Nyumba za Shirikisho ulitoa bima ya bima.
- Chama cha Shirika la Fedha la Taifa la Taifa limeunda soko la sekondari kwa rehani.
- Shirika la Bima la Amana ya Shirika la Bima limehakikisha amana za benki.
- Kioo-Steagall kilizuia mabenki kutoka kwa uwekezaji wa fedha za depositors katika ubia hatari kama soko la hisa.
Mabadiliko haya yalitikia janga la kiuchumi. Haikuundwa kuwa sera ya umiliki wa nyumba. Hata hivyo, walifanya mmiliki wa nyumba nafuu zaidi. Waliongeza muda wa mkopo. Hiyo ilipungua gharama za kila mwezi na kuondokana na haja ya kufadhili. Benki hufadhiliwa shukrani za mikopo kwa amana za benki za bima ya FDIC.
Mwaka 1944, Idara ya Veterans Affairs bima mortgage mpango kupunguza chini malipo. Ilihimiza kurudi veteran vita kununua nyumba zinazojengwa katika vitongoji. Hilo lilisababisha shughuli za kiuchumi katika sekta ya ujenzi wa nyumba.
Shukrani kwa mipango yote ya shirikisho, umiliki wa nyumba umeongezeka kutoka asilimia 43.6 mwaka 1940 hadi asilimia 64 hadi 1980.
Serikali iliunda sheria maalum ili kuunda mabenki ya akiba na mikopo ili kutoa mikopo hiyo. Katika miaka ya 1960 na 1970, karibu rehani zote zilitolewa kupitia akiba na mikopo . Mabenki haya yalifanikiwa kwa sababu watu waliweka fedha katika akaunti za akiba. Serikali ilihakikisha mabenki, kwa hiyo watu walitumia akaunti, ingawa maslahi yaliyopata hayakuwa mengi. Hii pia ilikuwa imesimamiwa na serikali. S & Ls zinaweza kubaki kubaki faida kwa kulipa viwango vya chini vya riba juu ya amana kuliko walivyoshtakiwa kwenye rehani.
Katika miaka ya 1970, Rais Nixon aliunda mfumuko wa bei kwa ukimbizi kwa kuondokana na mahusiano yote kati ya dola ya Marekani na kiwango cha dhahabu . Mabenki walipoteza amana tangu hawakuweza kufanana na maslahi yaliyotolewa na akaunti za soko la fedha .
Hii ilipunguza fedha walizohitaji kutoa suala la rehani.
Ili kusaidia mabenki, Congress ilipita Garn-St. Sheria ya Taasisi ya Germain Depository. Iliruhusu benki kuongeza viwango vya riba na viwango vya chini vya kukopesha. Pia iliruhusu S & L kufanya mikopo na biashara kwa wateja. Hii imesababisha mgogoro wa akiba na mkopo , na kushindwa kwa mabenki ya nusu ya taifa.
| Mwaka | % ya Mapato ya Kaya | % ya Mali za Kaya | % ya Pato la Taifa |
|---|---|---|---|
| 1949 | 20 | 15 | 15 |
| 1979 | 46 | 28 | 30 |
| 2001 | 73 | 41 | 50 |
(Chanzo: Richard K. Green na Susan M. Wachter, "Mortgage ya Marekani katika Historia na Kimataifa ya Muktadha," Chuo Kikuu cha Pennsylvania, Septemba 21, 2005)
Jinsi Rehani huathiri Uchumi
Wakati wa Utawala wa Rais Clinton , mabenki walilalamika hawakuweza kushindana katika masoko ya kimataifa ya kifedha. Congress ilirekebisha sekta hii, na iliondoa Sheria ya Vioo-Steagall. Hii inaruhusu benki kutumia fedha zilizohifadhiwa za depositors kuwekeza katika derivatives hatari. Maarufu zaidi ya haya yalikuwa usalama wa mkopo .
Benki ingekuwa kifungu pamoja na rehani sawa, na kisha kuwauza Fannie Mae, Freddie Mac au wawekezaji wengine. Wao walikuwa bima dhidi ya default na swaps default mikopo. Mahitaji ya dhamana hizi ilikuwa ya juu sana kwamba mabenki walianza kupungua viwango vya mikopo ya msingi. Hivi karibuni, rehani hizi za kibinafsi ziliruhusu karibu mtu yeyote kuwa mmiliki wa nyumba.
Matokeo yake, asilimia ya madeni ya mikopo ya nyumba ikilinganishwa na asilimia 50 mwaka 2000 hadi asilimia 70 hadi mwaka 2004. Wote walikwenda vizuri mpaka bei za nyumba ilianza kushuka mwaka 2006. Haiwezi kufuta au kuuza nyumba zao, wamiliki wa nyumba walianza kuazimisha . Wawekezaji wengi wameshafikia katika swaps yao ya mikopo ya msingi ambayo bima mkuu, AIG, karibu alikwenda kufilisika. Ndio jinsi mgogoro wa mikopo ya subprime ulivyoanzisha mgogoro wa kifedha wa 2008 .