FOMC huweka lengo la kiwango cha fedha cha kulishwa baada ya kuchunguza data za kiuchumi za sasa. Kiwango cha fedha kilicholishwa ni kiwango cha maslahi ya benki kwa malipo ya mara moja. Mikopo hiyo inaitwa fedha za kulishwa . Mabenki hutumia fedha hizi ili kukidhi mahitaji ya hifadhi ya shirikisho kila usiku.
Ikiwa hawana hifadhi ya kutosha, watakopa kukopa fedha zinazohitajika.
Kwa kuwa mabenki huweka kiwango, Fed inaweka kweli lengo la kiwango cha riba muhimu. Kwa sheria, mabenki yanaweza kuweka kiwango chochote wanachotaka. Lakini hii ni mara chache tatizo kwa Fed. Benki hukutana na lengo la Fed kwa sababu Fed huwapa motisha kadhaa za nguvu za kufanya hivyo.
Jinsi Fedha za Fedha za Fedha za Kuongeza Viwango vyao
Motisha kubwa ni shughuli za soko la wazi . Wakati ambapo Fed huuza au kuuza dhamana, kwa kawaida, Hazina ya Marekani, kutoka kwa mabenki yake wanachama. Kwa kurudi, inaongezea mkopo, au huondoa mikopo kutoka kwa hifadhi za mabenki.
Ikiwa Fed inataka kupunguza kiwango cha fedha kilicholishwa, inachukua dhamana nje ya akiba ya benki na kuibadilisha kwa mkopo. Hiyo ni kama fedha kwa benki. Sasa benki ina zaidi ya akiba ya kutosha ili kukidhi mahitaji yake. Benki inapunguza kiwango cha fedha cha kulishwa kwa kutoa mikopo ya ziada kwa mabenki mengine.
Itashuka kiwango cha chini kama muhimu ili kuondokana na akiba ya ziada. Ingependa kufanya senti chache za kulipa mikopo kuliko kuketi kwenye kiongozi wake bila kupata chochote.
Fed inafanya kinyume wakati inataka kuongeza viwango. Inaongezea dhamana ya hifadhi ya benki na inachukua mikopo. Sasa benki inapaswa kukopa fedha ili kuhakikisha kuwa ina kutosha kwa mkono ili kukidhi mahitaji ya hifadhi usiku huo.
Ikiwa mabenki ya kutosha yanapokopesha, wale ambao wanaweza kutoa mikopo ya ziada ya kulishwa wataongeza kiwango cha fedha kilicholishwa.
Shirika la Hifadhi ya Shirikisho la New York ina dawati la biashara linalofanya hili kila siku. Sakafu mbili za wafanyabiashara na wachambuzi kuchunguza kiwango cha riba kila siku. Kwa dakika 30 ya kwanza kila asubuhi, wao hubadilika kiwango cha dhamana na mikopo katika hifadhi za mabenki ili kuweka kiwango cha fedha kilichotolewa ndani ya upeo uliopangwa.
Fed huweka dari kwa kiwango cha fedha kilicholishwa na kiwango cha punguzo . Hiyo ndiyo mabenki ya Fed yanayotoa moja kwa moja kutoka kwenye dirisha la discount . Fed huweka kiwango cha chini cha kiwango cha chini kuliko kiwango cha fedha kilicholishwa. Ingependelea mabenki kukopa kutoka kwa kila mmoja. Kiwango cha ubadilishaji huweka kikomo cha juu kwenye kiwango cha fedha kilicholishwa. Hakuna benki inayoweza kulipa kiwango cha juu. Ikiwa wanafanya, mabenki mengine yatawapa tu Fedha.
Jinsi Mgogoro wa Fedha Ulivyobadilika Njia ya Fedha Inaongeza Viwango
Fed ilihitaji kutumia hatua za ajabu za kurejesha ukwasi katika Mgogoro wa Benki ya 2007 . Mwishoni mwa mwaka 2008, Fed ilipungua kiwango cha fedha kilichopatikana kwa asilimia 0.25. Hiyo ni sifuri kwa ufanisi. Iliiweka huko mpaka uchumi ulipokuwa ukiwa salama. Mnamo Desemba 2015, iliongeza kiwango cha asilimia 0.50. Mwaka mmoja baadaye, iliongezeka hadi asilimia 0.50.
Mnamo 2016, iliiongeza kwa asilimia 0.75. Kamati ilileta kiwango mara tatu mwaka 2017. Kiwango cha sasa cha fedha kilichopishwa ni asilimia 1.5. Kamati imesema itaongeza viwango kwa asilimia 2.00 mwaka 2018, asilimia 2.50 mwaka 2019, na asilimia 3.00 mwaka 2020.
Mgogoro huo mwaka 2008 ulikuwa mbaya sana kwamba Fed ilihitajika kupanua shughuli zake za soko wazi ili kuongeza ukwasi zaidi. Zaidi ya miaka sita ijayo, kuongezeka kwa kiasi kikubwa kiliongeza dola bilioni 2.6 kwa mikopo kwa hifadhi za mabenki. Mabenki hakuwa na kukopa kutoka kwa kila mmoja ili kukidhi mahitaji ya hifadhi. Kila mtu alikuwa na fedha nyingi. Hii iliendelea kiwango cha karibu asilimia 0.13, vizuri ndani ya lengo la Fed.
Kwa kuwa mabenki wana fedha nyingi, hawana motisha kubwa ya kukopa kutoka kwa kila mmoja ili kukidhi mahitaji ya hifadhi. Kwa hiyo, Fed itafanya mambo mengine mawili ili kuongeza viwango.
Kwanza, itafufua kiwango cha riba kinacholipa juu ya hifadhi zinazohitajika na za ziada. Mabenki hayatokeza fedha kwa kila mmoja kwa kiwango cha chini cha riba kuliko wao tayari kupokea kwa hifadhi zao. Hiyo huweka sakafu kwa kiwango cha fedha cha kulishwa.
Congress ilitoa Fed hii mamlaka katika Sheria ya Usaidizi wa Huduma za Fedha ya mwaka 2006 . Mabenki walilalamika kuwa waliadhibiwa kwa sababu hawakupata riba kwa hifadhi zao. Awali, ilifanyika mnamo Oktoba 1, 2011. Lakini Sheria ya Udhibiti wa Uchumi wa Dharura ya mwaka 2008 ilihamia hadi Oktoba 1, 2008, kwa kukabiliana na mgogoro wa kifedha.
Pili, Fed itaongeza kiwango cha riba kwa rejeo ya nyuma . Hiyo ni chombo kipya cha Fed kilichoundwa ili kudhibiti kiwango cha fedha kilicholishwa. Fed "inakopa" fedha kutoka kwa mabenki yake wanachama mara moja. Inatumia Treasurys ina mkono kama dhamana. Sio mkopo halisi kwa sababu hakuna fedha au Hazina hubadilisha mikono. Lakini, Fed inaweka maslahi katika akaunti za mabenki siku iliyofuata. Hii inadhibiti kiwango cha fedha cha kulishwa kwa sababu mabenki hayatapiana kwa kiwango cha chini kuliko yale wanayopata kwenye rejeo ya nyuma.