Fannie Mae ni nini? (FNMA)

Njia mbili za maana Fannie Mae husaidia

Fannie Mae ni Shirikisho la Taifa la Mikopo ya Taifa. Ni kampuni ya zamani iliyofadhiliwa na serikali ambayo iko chini ya uhifadhi wa Shirika la Fedha la Makazi ya Shirikisho. Idara ya Marekani ya Hazina inamiliki hisa zake zote za juu. Hiyo inamaanisha faida zote za FNMA kwenda kwa Hazina ya Marekani. Wawekezaji wanaweza bado kununua hisa ya kawaida na hisa ndogo iliyopendekezwa. Uhifadhi wa kizuizi hauwawezesha kulipa gawio.

Wafanyabiashara wanatumaini siku moja serikali itamaliza uhifadhi. Hiyo siwezekana.

Kinachofanya

Fannie Mae hununua rehani kutoka benki, brokers ya mikopo, na vyama vya mikopo. Hiyo inatoa fedha za benki kutoa mikopo zaidi. Pia huhamisha hatari ya default kutoka benki kwa Fannie Mae.

Fannie basi paket aina hiyo ya mikopo katika dhamana ya mikopo-backed . Inauza wawekezaji dhamana. Hizi ni pamoja na fedha za ua, fedha za pensheni, mabenki mengine, na hata wawekezaji binafsi.

Fannie Mae anaendelea kuwa na rehani za msingi. Inalipa wawekezaji sehemu yao ya kupitishwa kwa malipo ya kila mwezi ya mikopo. Hiyo inajumuisha wote wakuu na maslahi. Shirika la Shirika la Shirikisho la New York hufanya malipo kupitia uhamisho wa waya.

Fannie Mae anahakikishia malipo . Lakini wawekezaji wanaendeleza hatari tatu.

1. Mmiliki wa nyumba anaweza kulipa kodi ya mikopo. Hiyo ina maana kwamba mwekezaji anapata chini kuliko yeye au mwanzo alifikiria.

1. Ikiwa viwango vya riba vinaanguka, basi wamiliki wa nyumba watafadhili. Katika kesi hiyo, wao kulipia mikopo. Kuanguka kwa viwango vya riba itapungua thamani ya MBS.
2. Mwenye kukopa anaweza kuwa chaguo-msingi. Hata hivyo, Fannie Mae anahakikishia malipo, hivyo mwekezaji hana hatari hiyo. Kwa upande mwingine, kama wakopaji wengi wanapoteza, inaweza kuwa na uwezo mkubwa wa Fannie Mae uwezo wa kufanya malipo wakati.

Fannie Mae pia hutoa fedha kwa ajili ya maendeleo ya makazi ya gharama nafuu ya kukodisha.

Rejea fulani ya rehani za Fannie Mae lazima itumie familia za chini na za wastani.

Historia

FNMA iliundwa mwaka 1938 ili kuanzisha soko la sekondari la mikopo ya mikopo kwa ajili ya mikopo inayotokana na Utawala wa Nyumba za Shirikisho. Mnamo mwaka wa 1968, Fannie Mae akawa kampuni inayomilikiwa na wanahisa ambayo ingeweza kununua mikopo yoyote, sio tu wale waliohakikishiwa na serikali. Ilikuwa hata iliyoorodheshwa kwenye New York Stock Exchange .

Mgogoro wa mikopo ya subprime ulizidi uwezo wa FNMA kuhakikisha mikopo yote mbaya. Baada ya kufungua fedha nyingi na jitihada za kuweka FNMA kutengenezea, serikali ya shirikisho iliifanya kampuni hiyo. Fannie Mae na Freddie Mac walileta chini na mgogoro wa mikopo ya subprime .

Mnamo Julai 8, 2010, Fannie Mae alitangaza hisa yake iliyopendekezwa na ya kawaida ingeweza biashara kwenye Bodi ya Bulletin ya OTC, badala ya New York Stock Exchange na Chicago Stock Exchange.

Jinsi Inavyoathiri Uchumi wa Marekani

Kabla ya mgogoro huo, Fannie Mae alisisitiza soko la nyumba, ambalo liliunda asilimia 10 ya uchumi . Hiyo iliunda utajiri kwa wamiliki wa nyumba ambao wanaweza kisha kununua nyumba za bei za juu. Fannie Mae pia aliruhusu familia za chini na za wastani za mapato ili kupata mto wa kifedha chini yao, na kiwango cha juu cha maisha, kwa namna ya umiliki wa nyumba.

Fannie Mae alihusika katika mgogoro huo, lakini hakuwa na kusababisha. MBS zilirejeshwa na mabenki kama majukumu ya mikopo ya dhamana . Hizi zilichukua MBS na zilichukua vipande vipande. Kwa mfano, huweka malipo yote ya chini ya riba katika tranche moja. Wawekezaji ambao walitaka hatari ndogo walinunua hizo. Wengine walinunua malipo makubwa ya riba.

Hizi za CMO zilihakikishiwa na swaps za mikopo za mikopo . Wakati bei ya nyumba ilianza kuanguka mwaka 2006, hakuna mtu aliyejua nini CMO zilikuwa na thamani. AIG haikuweza kulipa kila CDS iliyotolewa. Watu wengi walidhani Fannie na Freddie walisababisha mgogoro wa mikopo ya subprime . Lakini, kwa kweli, ilikuwa ni derivatives hizi.

Tangu mgogoro huo, Fannie Mae ameweka sekta ya makazi kwa msaada wa maisha. Kufikia mwaka 2010, makazi yalijumuisha asilimia 2 ya uchumi. Fannie Mae na kampuni nyingine iliyokuwa inayomilikiwa na Serikali, Freddie Mac , sasa inahakikisha asilimia 90 ya rehani zote.

Kwa maneno mengine, mabenki (yaliyokuwa yamepatia karibu kila mtu aliye na pigo) sasa haitastahili mtu yeyote bila dhamana ya serikali.

Jinsi Inakuathiri Wewe

Fannie Mae husaidia kwa njia mbili:

1. Ikiwa wewe ni mwenye nyumba, basi Fannie Mae husaidia kuweka gharama za mikopo kwa kupunguza fedha kwa rehani zaidi kwa urahisi.
2. Ikiwa unastahiki kuwa familia ya chini au ya kawaida ya kipato, kama mwalimu, afisa wa polisi, mfanyakazi wa moto au mfanyakazi wa huduma za afya, Fannie Mae atakupa mikopo ambayo huwezi kulipa.

Future Fannie Mae

Washirika wa FNMA walitaka White House kufanya Fannie na Freddie binafsi tena. Waligundua kuwa wawili ni uwekezaji mzuri wa biashara. Washiriki wa baadaye wanaweza kurudi mzuri kwa uwekezaji ikiwa wawili walikuwa binafsi.

Kuna wengi katika Congress ambao wangependa kufuta Fannie na Freddie. Wanaiona kama kuingilia kati kwa serikali katika soko la nyumba. (Chanzo: "Hali Hali kwa Fannie, Freddie," The Wall Street Journal , Oktoba 20, 2015.)