Soko la Mortgage ya Sekondari, Pros, Cons, Shauku katika Mgogoro wa Fedha

Kwa nini Benki yako Inauza Mortgage yako, na Jinsi Hiyo Inakusaidia

Soko la sekondari la mikopo linaruhusu benki kuuza rehani kwa wawekezaji kama fedha za pensheni , makampuni ya bima na serikali ya shirikisho.

Mapato yanapa mabenki fedha mpya kutoa mikopo zaidi. Kabla ya soko la sekondari lilianzishwa, mabenki makuu yalikuwa na mifuko ya kina imefunga fedha kwa ajili ya maisha ya mkopo, kwa kawaida kwa miaka 15 hadi 30. Matokeo yake, wale waliokuwa na uwezo wa kurudi nyumbani walikuwa na wakati mgumu zaidi wakopesha wakopaji wa mikopo.

Tangu kulikuwa na ushindani mdogo kati ya wakopaji, wangeweza kulipa viwango vya juu vya riba.

Sheria ya Mkataba wa 1968 ilifumbuzi tatizo hili kwa kuunda Fannie Mae , na Freddie Mac miaka miwili baadaye. Makampuni haya yanayofadhiliwa na serikali yanunua rehani za benki na kuwawekeza kwa wawekezaji wengine. Mikopo haipatikani peke yake. Badala yake wao hupatikana katika dhamana za ushirika . Thamani yao imefungwa, au kuungwa mkono, na thamani ya kifungu cha msingi cha rehani.

Kabla ya mgogoro wa mikopo ya subprime , wale wawili waliopatikana au walihakikishiwa asilimia 40 ya rehani zote za Marekani. Kama Lehman Brothers, Bear Stearns na mabenki mengine walikuwa capsized na dhamana ya kuungwa mkono na dhamana na derivatives nyingine wakati wa mgogoro wa kifedha 2008 , mabenki binafsi kuondoka soko la mikopo kwa masse. Kwa hiyo, Fannie na Freddie waliwajibika kwa karibu asilimia 100, kwa kushikilia kimsingi sekta nzima ya makazi. Soma zaidi kuhusu jinsi Fannie Mae na Freddie Mac walivyojenga Crisis Mortgage Subprime .

Benki tu ilianza kurudi kwenye soko la sekondari mwaka 2013. Hata hivyo, bado wanaendelea kwenye asilimia 27 ya rehani iliyotolewa mwaka 2014, kiwango cha juu zaidi katika miaka kumi. Kuna sababu tatu za hii:

1. Fannie na Freddie walileta ada zao za dhamana kutoka asilimia 0.2 ya mkopo kiasi cha asilimia 0.5. Matokeo yake, mabenki mengi hupata gharama nafuu kushikilia kwenye salama za mikopo.

1. Benki zinafanya mikopo zaidi ya "jumbo", ambayo huzidi mipaka ya mkopo wa Fannie na Freddie na kwa hiyo haiwezi kuzingatia. Asilimia imeongezeka kutoka asilimia 14 ya asili yote katika asilimia ya 2013 hadi 19 mwaka 2014.
2. Benki zinafanya mikopo kidogo kwa wateja tu wanaostahili mikopo. Jumla ya dola za rehani za makazi zilianguka asilimia 2.7 kati ya 2012 na 2014. Wakati huo huo, mali yao yote ilikua asilimia 7.6. (Chanzo: "Benki Kuweka Mikopo Yake Karibu na Nyumba", John Carney, The Wall Street Journal, Machi 23, 2015.)

Masoko mengine ya Sekondari

Pia kuna masoko ya sekondari katika aina nyingine za madeni, pamoja na hifadhi. Makampuni ya Fedha vifurushi na kutengeneza mikopo ya auto, deni la kadi ya mkopo, na madeni ya ushirika . Hifadhi zinauzwa kwenye masoko mawili ya sekondari maarufu, New York Stock Exchange na NASDAQ . Hapa kuna zaidi kwenye soko la msingi la hifadhi, inayoitwa Utoaji wa Umma wa awali .

Jambo muhimu zaidi ni soko la sekondari kwa bili ya Hazina ya Marekani, vifungo na maelezo . Mahitaji ya Hazina hizi huathiri viwango vyote vya maslahi . Hapa ndivyo. Hazina ya hazina, iliyoungwa mkono na serikali ya Marekani, ni uwekezaji salama sana duniani. Kwa hiyo, wanaweza kutoa mavuno ya chini kabisa. Wawekezaji ambao wanataka kurudi zaidi, na wako tayari kuchukua hatari zaidi, watununua vifungo vingine, kama vile manispaa au hata vifungo vya junk.

Wakati mahitaji ya Hazina ni ya juu, basi mazao ya kiwango cha riba yanaweza kuwa duni kwa madeni yote. Wakati mahitaji ya Hazina ni ya chini, basi viwango vya riba lazima viondoke kwa madeni yote kwenye soko la sekondari. Kwa zaidi, angalia Uhusiano kati ya Vidokezo vya Hazina na Viwango vya Maslahi ya Mikopo .

Kama imani inarudi katika soko la pili la mikopo, inarudi kwenye masoko yote ya sekondari. Mnamo 2007, dhamana za kadi na za mkopo zilikuwa dola bilioni 178, lakini zilipungua hadi dola 65 bilioni mwaka 2010. Kwa mwaka 2012, zilipata $ 100 bilioni, kulingana na Standard & Poor's. (Chanzo: "Jinsi ya kucheza Bond Obscure inaweza kusaidia Wateja," Ian Salisbury, Marketwatch, Agosti 25, 2012.)

Kwa nini soko hili la sekondari linarudi? Wawekezaji wakubwa sasa wanapenda zaidi kupata fursa na mikopo ya kibenki kutoka kwa mabenki yenye thamani kwa sababu mavuno ya hazina ya Hazina ni kwa miaka 200 .

Hiyo inamaanisha kuimarisha kiasi na Hifadhi ya Shirikisho ilisaidia kurejesha kazi katika masoko ya kifedha. Kwa kununua Hazina za Marekani, Fed inalazimika kutoa mazao ya chini na kufanya uwekezaji mwingine kuonekana bora kwa kulinganisha.

Matokeo? Benki sasa zina soko kwa ajili ya mfuko wa mkopo wa securitized. Hii inawapa fedha zaidi ili kutoa mikopo mpya.

Jinsi Soko la Sekondari Linakuathiri

Kurudi kwa soko la sekondari ni kubwa sana ikiwa unahitaji mkopo wa gari, kadi mpya za mkopo au hata mkopo wa biashara. Ikiwa umetumia mkopo hivi karibuni na ukageuka, jaribu tena. Isipokuwa, bila shaka, alama yako ya mikopo ni chini ya 720 . Katika hali hiyo, hatua yako ya kwanza ni kutengeneza mkopo wako. Hapa kuna baadhi ya vidokezo vingi vya bure vya kutengeneza mkopo wako mwenyewe .

Pia ni kubwa kwa ukuaji wa uchumi. Matumizi ya watumiaji huzalisha karibu asilimia 70 ya uchumi wa Marekani, kama ilivyopimwa na bidhaa za ndani . Mnamo 2007, watumiaji wengi walitumia kadi ya mkopo wa duka. Baada ya mgogoro wa kifedha, wangeweza kukata madeni, au walikataliwa upatikanaji wa mabenki wenye hofu. Kurudi kwa securitization ina maana wawekezaji na mabenki ni hofu ndogo inayotokana. Madeni ya watumiaji yanaongezeka, na kuongeza ukuaji wa uchumi. Kwa takwimu za hivi karibuni, ona jinsi Madeni yako ya Kadi ya Mikopo yanavyolingana na Wastani ?