Je, ni Akiba na Mikopo? Historia na Leo

Ni tofauti gani kati ya S & L na Benki nyingine?

Ufafanuzi: Kuokoa na Mikopo (S & Ls) ni mabenki maalumu ambayo yameundwa ili kukuza umiliki wa nyumba nafuu. Wanatumia akiba ambayo ni bima na Shirika la Bima la Amana ya Shirikisho (FDIC) kufadhili rehani . Depositors walikuwa tayari kukubali viwango vya chini vya riba katika akiba zao kwa sababu walikuwa bima. Hii iliruhusu mabenki kulipa viwango vya chini vya riba kwenye rehani, na bado ni faida.

S & Ls hufanya mmiliki wa nyumba kwa gharama nafuu kwa kuongeza muda wa mkopo hadi miaka 30. Hii inapunguza malipo ya kila mwezi, hupunguza haja ya kufadhili, na inaruhusu familia kumudu nyumba kubwa. .

Historia

Kabla ya Unyogovu Mkuu , rehani zilikuwa na mikopo ya miaka 5 hadi 10 ambayo ilipaswa kusafishwa au kulipwa kwa malipo makubwa ya puto. Mnamo mwaka wa 1935, 10% ya nyumba zote za Marekani zilikuwa shukrani za kutabiri kwa maneno haya magumu, na kushuka kwa bei za nyumba. Ili kuacha mauaji, Deal mpya ilifanya mambo haya matatu:

1. Shirika la Mikopo ya Mmiliki wa Nyumba (HOLC) alinunua rehani milioni moja iliyopotea kutoka benki, ikawabadilisha kwa muda mrefu, mikopo ya kiwango cha kudumu ambayo tunajua leo, na tukawarejesha.
2. Utawala wa Nyumba za Shirikisho (FHA) ulitoa bima ya mikopo.
3. Shirikisho la Taifa la Fedha la Fedha (FNMA) liliunda soko la sekondari kwa rehani.

Pia ilitengeneza Akiba na Mikopo kutoa mikopo hii. Mabadiliko haya yalikuwa yanakabiliwa na msiba wa kiuchumi, lakini kwa kiasi kikubwa iliongeza umiliki wa nyumbani nchini Marekani.

Mnamo 1944, Taasisi ya Veterans iliunda mpango wa bima ya mikopo ambayo ilipunguza malipo. Hiyo iliwahimiza wapiganaji wa vita kurudi kununua nyumba katika vitongoji. Hilo lilisababisha shughuli za kiuchumi katika sekta ya ujenzi wa nyumba.

Katika miaka ya 60 na 70, karibu rehani zote zilitolewa kupitia S & Ls.

Shukrani kwa mipango yote ya shirikisho, umiliki wa nyumba umeongezeka kutoka 43.6% mwaka 1940 hadi 64% hadi 1980.

Mnamo mwaka wa 1973, Rais Nixon aliunda mfumuko wa bei mkubwa kwa kuondoa dola za Marekani kutoka kiwango cha dhahabu . S & L haikuweza kuvutia viwango vya kuendelea na mfumuko wa bei, hivyo walipoteza amana zao kwenye akaunti za soko la fedha ambazo zinaweza. Hiyo imefuta mji mkuu waliohitaji kujenga rehani za gharama nafuu. S & Ls ziliuliza Congress kuondoa vikwazo.

Mwaka wa 1982, Utawala wa Reagan ulipitia Garn-St. Sheria ya Taasisi ya Germain Depository. Iliruhusu benki kuongeza viwango vya riba kwenye amana za akiba, kufanya mikopo ya biashara na walaji , na uwiano wa chini wa mkopo-kwa-thamani . S & Ls imewekeza katika mali halisi ya mapema na mikopo ya kibiashara. Kati ya 1982 na 1985, mali hizi ziliongezeka 56%.

Kuanguka kwa uwekezaji huu kumesababisha kushindwa kwa mabenki ya nusu ya taifa. Kama mabenki yalipokuwa chini, bima ya serikali na Shirikisho ilianza kukimbia nje ya fedha zinazohitajika kwa watayarishaji wa fedha. (Chanzo: Richard K. Green na Susan M. Wachter, "Mortgage ya Marekani katika Historia na Kimataifa ya Muktadha," Chuo Kikuu cha Pennsylvania, Septemba 21, 2005)

Mnamo 1989, Utawala wa kwanza wa Bush ulihamisha sekta hiyo na Sheria ya Marekebisho, Kurejesha, na Utekelezaji ( FIRREA ).

Iliwapa dola bilioni 50 kufungwa kwa mabenki yaliyoshindwa. Imeanzisha Azimio Trust Corporation (RTC) ili kuuza mali za benki, kwa kutumia mapato ya kuimarisha depositors. FIRREA alikataza S & L kwa kufanya mikopo zaidi ya hatari. Kwa zaidi, angalia Mgogoro wa Akiba na Mkopo .

Akiba na Mikopo na Mgogoro wa Fedha

Kama mabenki mengine, Akiba na Mkopo zilizuiliwa na Sheria ya Kioo-Steagall kutoka kwa kuwekeza fedha za depositors kwenye soko la hisa na uwezekano wa hatari kubwa ili kupata kiwango cha juu cha kurudi. Tawala ya Clinton imefuta kioo-Steagall kuruhusu mabenki ya Marekani kushindana na mabenki zaidi ya kimataifa yaliyotengwa. Hii imeruhusu mabenki kutumia dhamana za bima FDIC kuwekeza katika derivatives hatari.

Maarufu zaidi ya haya yalikuwa usalama wa mkopo . Mabenki kuuzwa rehani kwa Fannie Mae au Freddie Mac , ambaye baadaye akazitunza na kuziuza kwa wawekezaji wengine kwenye soko la sekondari .

Fedha nyingi za ua na mabenki makubwa zimejitokeza na kuziongeza tena rehani za subprime . Wao walikuwa bima dhidi ya default na swaps default mikopo. Mahitaji ya dhamana hizi ilikuwa kubwa sana kwamba mabenki walianza kuuza rehani kwa mtu yeyote na kila mtu.

Wote walikwenda vizuri mpaka bei za nyumba zilianza kuanguka mwaka 2006. Kama vile katika Unyogovu, wamiliki wa nyumba walianza kuahirisha rehani zao, na soko lote la derivatives likaanguka. Kwa zaidi, angalia wakati wa Mgogoro wa Fedha wa 2008 .

Akiba na Mikopo Leo

Mwaka 2013, kulikuwa na akiba na Mikopo 936 tu, kulingana na FDIC. Shirika hilo lilisimamia karibu nusu yao. Leo, S & L ni kama benki nyingine yoyote, shukrani kwa FIRREA.

Washington Mutual ilikuwa benki kubwa zaidi ya akiba na mkopo mwaka 2008. Ilikuwa na fedha taslimu wakati wa mgogoro wa kifedha wakati haikuweza kurejesha rehani zake kwenye soko la sekondari, ambalo lilianguka. Wakati Lehman Brothers walipoteza, WaMu wasimamizi waliogopa. Waliondoka dola bilioni 16.7 kwa siku 10 zilizofuata. FDIC ilichukua WaMu, na kuuuza kwa JPMorgan Chase, kwa $ 1.9 bilioni.