Jinsi Congress Iliyoundwa Benki Kuu Kubwa Tangu Unyogovu
Mgogoro huo unadaiwa dola bilioni 160. Walipa kodi walilipa $ 132,000,000, na sekta ya S & L ililipa pumziko. Shirika la Bima la Ushuru na Shirika la Fedha la Mikopo kulilipa dola bilioni 20 ili kuwasilisha S & L za kushindwa kabla ya kufilisika.
S & L zaidi ya 500 walikuwa bima kwa fedha za kukimbia kwa serikali. Kushindwa kwao kulipatia $ 185,000,000 kabla ya kuanguka.
Mgogoro huo umemaliza kile kilichokuwa chanzo salama cha rehani za nyumbani. Pia iliharibu wazo la fedha za bima za benki zinazoendesha serikali.
Kashfa
Kamati ya Maadili ya Seneti ilichunguza Seneta tano za Marekani kwa mwenendo usiofaa. "Keating Five" ni pamoja na John McCain, R-Ariz., Dennis DeConcini, D-Ariz., John Glenn, D-Ohio, Alan Cranston, D-Calif., Na Donald Riegle, D-Mich.
Wale watano waliitwa jina la Charles Keating, mkuu wa Lincoln Savings na Chama Chama. Aliwapa jumla ya $ 1.5 milioni katika michango ya kampeni. Kwa kurudi, wanaweka shinikizo kwenye Bodi ya Mabenki ya Fedha ya Fedha ya Shirikisho la Hifadhi ya Serikali ili kupuuza shughuli za tuhuma huko Lincoln. Mamlaka ya FHLBB ilikuwa kuchunguza udanganyifu iwezekanavyo, ukombozi wa fedha, na mikopo yenye hatari.
Dola za Akiba na Mikopo ya Mesquite, Texas ilihusika katika flips ardhi kinyume cha sheria na shughuli nyingine za jinai.
Wafadhili wa Dola za Kimarekani milioni 300. Nusu ya S & L iliyoshindwa ilitoka Texas. Mgogoro huo uliwachochea hali katika uchumi. Wakati uwekezaji wa ardhi mbaya wa mabenki ulipigwa vikwazo, bei ya mali isiyohamishika ilianguka. Hizi nafasi za ofisi iliongezeka kwa asilimia 30, wakati bei ya mafuta yasiyosafika ilianguka asilimia 50.
Sababu
Sheria ya Benki ya Mikopo ya Shirikisho la Mwaka wa 1932 iliunda mfumo wa S & L ili kukuza umiliki wa nyumba kwa darasa la kazi. S & Ls kulipwa viwango vya chini vya wastani vya riba kwenye amana. Kwa kurudi, walitoa viwango vya chini vya wastani vya mikopo . S & L haikuweza kutoa mikopo kwa ajili ya mali isiyohamishika ya kibiashara, upanuzi wa biashara, au elimu. Hawakupa hata akaunti za kuangalia.
Mwaka 1934, Congress iliunda FSLIC kuhakikisha amana za S & L. Ilitoa ulinzi sawa na Shirika la Bima la Amana la Shirikisho linalofanya kwa mabenki ya kibiashara. Mnamo mwaka wa 1980, FSLIC ilihakikisha S & L 4,000 kwa jumla ya mali ya $ 604,000,000,000. Mipango ya bima iliyofadhiliwa na serikali imeshughulikia S & L 590 kwa mali ya $ 12.2 bilioni.
Katika miaka ya 1970, kiwango kikubwa cha ukuaji wa uchumi na ukuaji wa uchumi wa chini. Hifadhi ya Shirikisho ilimfufua viwango vya riba na mwisho wa mfumuko wa bei mbili. Hiyo ilisababisha uchumi wa mwaka 1980.
Upepo wa kasi na ukuaji wa polepole uliharibiwa S & Ls. Sheria yao inayowezesha kuweka viwango vya riba kwa amana na mikopo. Depositors kupatikana kurudi juu katika mabenki mengine.
Wakati huo huo, ukuaji wa polepole na uchumi ulipungua idadi ya familia zinazoomba rehani. S & Ls zilikuwa zimefungwa na kwingineko ya kushuka kwa rehani ya chini ya riba kama chanzo chao tu cha mapato.
Hali ilikuwa mbaya zaidi katika miaka ya 1980. Akaunti ya soko la pesa ikawa maarufu. Walipa viwango vya riba kubwa juu ya akiba bila bima. Wafanyabiashara wanapogeuka, imefungua chanzo cha fedha za mabenki. Mabenki ya S & L aliuliza Congress kuondoa vikwazo vya kiwango cha chini cha riba. Tawala ya Carter iliruhusu S & L kuongeza viwango vya riba kwenye amana za akiba. Pia iliongeza kiwango cha bima kutoka $ 40,000 hadi $ 100,000 kwa kila mtejaji.
By 1982, S & Ls zilipoteza dola bilioni 4 kwa mwaka. Ilikuwa ni mabadiliko makubwa ya faida ya sekta ya $ 781,000,000 mwaka 1980.
Mwaka wa 1982, Rais Reagan alisaini Garn-St. Sheria ya Taasisi ya Germain Depository. Iliimarisha ukomo wa kiwango cha riba. Pia iliruhusu mabenki kuwa na asilimia 40 ya mali zao katika mikopo ya kibiashara na asilimia 30 katika mikopo ya watumiaji .
Hasa, sheria imefuta vikwazo kwa uwiano wa mkopo-kwa-thamani . Iliruhusu S & L kutumia dhamana za bima ya shirikisho ili kutoa mikopo yenye hatari. Wakati huo huo, kupunguzwa kwa bajeti kupunguzwa wafanyakazi wa udhibiti katika FHLBB Hii imeshindwa uwezo wake wa kuchunguza mikopo mbaya.
Kati ya 1982 na 1985, mali za S & L ziliongezeka kwa asilimia 56. Wanasheria huko California, Texas, na Florida walitumia sheria kuruhusu S & L zao kuwekeza katika mali isiyohamishika ya mali isiyohamishika . Katika Texas, S & L 40 zimefanyika katatu kwa ukubwa.
Licha ya sheria hizi, asilimia 35 ya S & L za nchi bado hazikuwa na manufaa kwa mwaka 1983. Asilimia 9 walikuwa kimakosa. Kama mabenki yalipokuwa chini, FSLIC ilianza kuondokana na fedha. Kwa sababu hiyo, serikali iliruhusu S & L mbaya kubaki wazi. Waliendelea kufanya mikopo mbaya , na hasara ikaendelea kuongezeka.
Mwaka wa 1987, mfuko wa FSLIC ulijitangaza yenyewe kwa dola bilioni 3.8. Congress alimchagua anayeweza kupungua barabara kwa kuifanya upya mwezi Mei. Lakini kwamba tu kuchelewa kuepukika.
Mnamo 1989, Rais George HW Bush aliyechaguliwa hivi karibuni alifunua mpango wake wa usafiri. Sheria ya Marekebisho ya Taasisi za Fedha, Sheria ya Ufuatiliaji na Utekelezaji imetoa dola bilioni 50 kufungwa kwa mabenki kushindwa na kuacha hasara zaidi. Ilianzisha shirika jipya la serikali lililoitwa Resolution Trust Corporation ili kuuza mali za benki. Mapato yalitumiwa kulipa depositors. FIRREA pia alibadili sheria za S & L ili kusaidia kuzuia uwekezaji zaidi maskini na udanganyifu. (Vyanzo: "Mgogoro wa S & L: Chrono-Bibliography," FDIC. " Mgogoro wa Akiba na Mkopo na Uhusiano Wake na Benki ," FDIC.gov.)