Unaweza kutumia REIT kwa Kuwekeza katika Real Estate Commercial
- Retail inajumuisha maduka ya ndani ya ndani, maduka makubwa ya nje, na wauzaji wa sanduku kubwa. Pia ni pamoja na maduka ya vyakula na migahawa. Thamani yake ni karibu dola bilioni 2.1 au asilimia 36 ya jumla ya thamani ya mali isiyohamishika ya kibiashara. Ina angalau miguu mraba 9.5 ya mraba wa nafasi ya kituo cha ununuzi.
- Hoteli zinajumuisha motels, hoteli ya anasa, na hoteli za biashara. Jamii hii haijumuishi nyumba zinazoajiri vyumba kupitia Airbnb. Kuna vyumba vya hoteli milioni 4.4 yenye thamani ya dola 1.92 trilioni.
- Majengo ya ofisi hujumuisha kila kitu kutoka kwa skrini ya Manhattan kwa ofisi ya mwanasheria wako. Kuna mguu wa mraba bilioni 4 wa nafasi ya ofisi, yenye thamani ya dola bilioni 1.7 au asilimia 29 ya jumla.
- Majengo ya ghorofa ni biashara ya mali isiyohamishika. Makampuni yanawapa tu ili kurejea faida. Ndiyo sababu nyumba zilizoajiriwa na wamiliki wao ni makazi, sio kibiashara. Ripoti zingine zinajumuisha data za jengo la ghorofa katika takwimu za mali isiyohamishika ya makazi badala ya mali isiyohamishika ya kibiashara. Kuna karibu na miguu mraba milioni 33 ya nafasi ya kukodisha ghorofa, yenye thamani ya dola 1.44 trilioni.
- Mali ya viwanda hutumiwa kutengeneza, kusambaza au kuhifadhi bidhaa. Si mara zote kuchukuliwa biashara, hasa katika mipango ya matumizi ya ardhi na katika ukandaji. Kuna miguu ya mraba bilioni 13 ya mali ya viwanda inayo thamani ya karibu $ 240 bilioni.
Makundi mengine ya biashara ya mali isiyohamishika ni ndogo sana. Hizi ni pamoja na baadhi yasiyo ya faida, kama vile hospitali na shule. Nchi iliyopo ni biashara ya mali isiyohamishika ikiwa itakodishwa, haijatumiwa.
Jinsi Real Estate Majengo huathiri Uchumi
Kama sehemu ya jumla ya bidhaa za ndani, ujenzi wa mali isiyohamishika huchangia asilimia 3 kwa jumla ya pato la kiuchumi la Marekani.
Mwaka 2017, kulikuwa na thamani ya $ 472,000,000 ya ujenzi wa mali isiyohamishika. Rekodi ya juu ilikuwa dola 586.3 bilioni mwaka 2008. Chini kilikuwa dola 376.3 bilioni mwaka 2010. Hilo liliwakilisha kupungua kutoka asilimia 4.1 hadi asilimia 2.6 ya Pato la Taifa.
Kwa nini ilichukua ujenzi wa mali isiyohamishika ya biashara kwa miaka miwili hadi kilele kuliko Bubble ya nyumba ? Ujenzi wa mali isiyohamishika ya kibiashara unachukua muda mrefu zaidi kuliko ujenzi wa mali isiyohamishika ya makazi. Wajenzi kwanza wanahitaji kuhakikisha kuwa kuna nyumba za kutosha na wauzaji ili kusaidia maendeleo mapya. Kisha inachukua muda wa kuongeza fedha kutoka kwa wawekezaji. Inachukua miaka kadhaa kujenga vituo vya ununuzi, ofisi, na shule. Inachukua muda zaidi zaidi ya kukodisha majengo mapya. Wakati soko la nyumba liliporomoka mwaka 2006, miradi ya mali isiyohamishika ya kibiashara ilikuwa tayari.
Kwa kawaida unaweza kutabiri nini kitatokea katika mali isiyohamishika ya biashara kwa kufuata ups na kushuka kwa soko la nyumba. Kama kiashiria cha kukataza , takwimu za mali isiyohamishika hufuata mwenendo wa makazi kwa mwaka mmoja au mbili. Haitaonyesha ishara za uchumi . Wanashusha vizuri baada ya mali isiyohamishika ya makazi.
Jinsi ya Kuwekeza katika Real Estate Commercial
A Real Estate Investment Trust ni kampuni ya umma inayoendelea na inamiliki mali isiyohamishika ya kibiashara.
Kununua hisa katika REIT ni njia rahisi kwa mwekezaji binafsi kupata faida kutokana na mali halisi ya kibiashara. Unaweza kununua na kuuza hisa za REIT kama vile hifadhi , vifungo, au aina yoyote ya usalama . Wanagawa mapato yanayopaswa kwa wawekezaji, sawa na mgawanyiko wa hisa. REITs kikomo hatari yako kwa kuruhusu wewe mwenyewe mali bila kuchukua mikopo. Kwa kuwa wataalamu wanasimamia mali, huhifadhi kila wakati na pesa.
Tofauti na makampuni mengine ya umma, REIT zinapaswa kusambaza angalau asilimia 90 ya mapato yao ya ushuru kwa wanahisa. Hii inawaokoa gharama ya kodi ya biashara, ambayo hulipwa na mbia katika kiwango cha kodi ya faida .
Ripoti ya utabiri wa 2015 na Chama cha Taifa cha Realtors, "Kupanua Urefu Mpya," ilifunua athari za REITS. Alisema kuwa REIT ina asilimia 34 ya usawa katika soko la mali isiyohamishika ya kibiashara.
Hiyo ni chanzo cha pili cha ukubwa wa umiliki. Ukubwa mkubwa ni usawa wa kibinafsi , unao asilimia 43.7.
Faida na Matumizi ya REIT
Kwa kuwa maadili ya biashara ya mali isiyohamishika ni kiashiria cha kukataa, bei za REIT hazifuki na kuanguka kwa soko la hisa. Hiyo inawafanya kuwa wachache mzuri kwa kwingineko tofauti. REIT hushiriki faida na vifungo na hisa za kugawa mgawanyiko kwa kuwa hutoa mkondo wa kutosha wa mapato. Kama dhamana zote, zinatumiwa na rahisi kununua na kuuza.
Kumbuka kwamba thamani ya REIT yako inaonyesha zaidi ya tu mali isiyohamishika ya mali isiyohamishika. Pia huathirika na mahitaji ya REIT wenyewe kama uwekezaji. Wanashindana na hifadhi na vifungo kwa wawekezaji. Kwa hiyo hata kama thamani ya mali isiyohamishika inayomilikiwa na REIT inaongezeka, bei ya hisa inaweza kuanguka katika ajali ya soko la hisa.
Wakati wa kununua na kuuza REIT
Wakati wa kuwekeza katika REIT, hakikisha kwamba unafahamu mzunguko wa biashara na athari zake kwenye mali isiyohamishika ya kibiashara. Wakati wa boom, mali isiyohamishika ya kibiashara yanaweza kupata Bubble ya mali baada ya kushuka kwa mali isiyohamishika ya makazi. Wakati wa uchumi, mali isiyohamishika ya kibiashara hupiga mali yake ya chini baada ya mali isiyohamishika ya makazi.
REITS Versus Real Estate ETFs
Mali isiyohamishika ya fedha za biashara zinazotegemea bei za hisa za REIT. Wawekezaji wanavutiwa na ETF kwa sababu wana ada ndogo sana. Lakini ni hatua moja zaidi iliyoondolewa kwa thamani ya mali isiyohamishika ya msingi. Matokeo yake, wao huathirika zaidi na masoko ya soko la hisa na kubeba .
Majengo ya Biashara Wakati wa Mgogoro wa Fedha
Kukodisha mikopo ya mali isiyohamishika imepatikana kutoka mgogoro wa kifedha wa 2008 . Mnamo Juni 30, 2014, mabenki ya taifa, ambayo 6,680 wanatakiwa na Shirika la Bima ya Amana ya Shirikisho, lilifanyika $ 1.63 trilioni katika mikopo ya kibiashara. Hiyo ilikuwa asilimia 2 ya juu kuliko kilele cha dola bilioni 1.6 mwezi Machi 2007.
Mali isiyohamishika ya kibiashara yalionyesha kushuka kwake miaka mitatu baada ya bei za makazi ilianza kuanguka. Mnamo Desemba 2008, watengenezaji wa biashara walikabiliana kati ya dola bilioni 160 na dola bilioni 400 katika vikwazo vya mkopo. Walijitokeza ili kupata mabenki kuifanya. Zaidi ya mikopo hizi zilikuwa na asilimia 20-30 tu ya usawa. Benki sasa zinahitaji usawa wa asilimia 40-50.
Tofauti na rehani za nyumbani, mikopo kwa vituo vya ununuzi na majengo ya ofisi zina malipo makubwa mwishoni mwa muda. Badala ya kulipa mkopo, waendelezaji hutafakari. Ikiwa fedha hazipatikani, mabenki lazima yatimize.
Mapato ya mikopo yaliyotarajiwa kufikia dola bilioni 30 na kupungua mabenki ya jamii ndogo. Hawakuwa mgumu ngumu na fujo la mikopo ya subprime kama mabenki makubwa. Lakini walikuwa wamewekeza zaidi katika vituo vya ununuzi wa ndani, complexes za ghorofa, na hoteli. Wengi waliogopa uharibifu katika mabenki madogo inaweza kuwa mbaya kama Mgogoro wa Akiba na Mkopo Miaka 20 iliyopita.
Karibu bilioni 300 za mikopo ya muda mfupi ya kibiashara ilikua mwaka 2008, kulingana na Real Estate Roundtable. Mikopo mingi hiyo ingekuwa imeenda mbaya ikiwa haijawahi kutafakari.
Mnamo Oktoba 2009, Shirika la Shirikisho la Shirikisho liliripoti kuwa mabenki walikuwa wameweka pekee $ 0.38 kwa kila dola za hasara. Ilikuwa ni asilimia 45 tu ya madeni ya $ 3.4 trilioni. Vituo vya ununuzi, majengo ya ofisi, na hoteli walikuwa wakiangamiza kutokana na nafasi kubwa. Hata Rais Obama alitambuliwa na mgogoro wa uwezo na timu yake ya kiuchumi.
Thamani ya mali isiyohamishika ya kibiashara ilianguka kwa asilimia 40-50 kati ya 2008 na 2009. Wamiliki wa mali za kibiashara walijaribu kutafuta fedha ili kufanya malipo. Wapangaji wengi walikuwa wamekwenda nje ya biashara au walijadiliana malipo ya chini. Wamiliki walijaribu kuongeza fedha kwa kuuza hisa za hifadhi mpya. Walitumia fedha ili kusaidia malipo kwenye mali zilizopo. Matokeo yake, hawakuweza kuongeza thamani kwa wanahisa. Walipunguza thamani kwa wanahisa wote wapya na wapya. Katika mahojiano na Jon Cona wa TARP Capital, ilifunuliwa kwamba wamiliki wa hisa mpya walikuwa tu "kutupa fedha nzuri baada ya mbaya."
Mnamo Juni 2010, kiwango cha ukosefu wa mikopo kwa ajili ya mali isiyohamishika ya kibiashara kiliendelea kuongezeka. Kwa mujibu wa Real Capital Analytics, asilimia 4.17 ya mikopo imetolewa katika robo ya kwanza ya 2010. Hiyo ni $ 45.5 bilioni katika mikopo iliyobuniwa na benki. Ni kubwa kuliko kiwango cha asilimia 3.83 katika robo ya nne ya 2009 na kiwango cha asilimia 2.25 mwaka uliopita. Ni mbaya zaidi kuliko kiwango cha asilimia 0.58 cha kiwango cha chini cha nusu ya kwanza ya 2006, lakini si mbaya kama kiwango cha asilimia 4.55 mwaka 1992.
Mnamo Oktoba 2010, inaonekana kama kodi kwa ajili ya mali isiyohamishika ya biashara yalianza kuimarisha. Kwa miezi mitatu, kodi kwa ajili ya miguu mraba bilioni 4 ya nafasi ya ofisi tu ilianguka kwa senti kwa wastani. Kiwango cha nafasi ya ofisi ya kitaifa kilionekana kuwa na utulivu kwa asilimia 17.5. Ilikuwa chini kuliko kumbukumbu ya 1992 ya asilimia 18.7, kulingana na kampuni ya utafiti wa mali isiyohamishika REIS, Inc.
Mgogoro wa kifedha uliondoka maadili ya REIT yamejeruhiwa kwa miaka. Kwa nini? Sababu moja ni vigumu kuona mali zilizotajwa REIT zinazonunuliwa wakati wa mgogoro. Jambo la pili ni kwamba wamiliki wa mali halisi ya kibiashara walikuwa wakipigwa chini katika rehani zao. Thamani zao za mali za kibiashara zilipungua kwa asilimia 40-50 tangu 2008, kupunguza thamani ya REIT.
Mikopo ya kibiashara ya mali isiyohamishika karibu ilisababisha uchumi wa pili. Mwaka 2013, mabenki yalifikia $ 991.2 bilioni katika mikopo ya kibiashara, ongezeko la asilimia 3.3 zaidi ya 2012. Wengi walikuwa kwa majengo ya ghorofa. Karibu theluthi ilitokea kati ya 2015 na 2017. Wengi waliandikwa mwaka 2005 kupitia 2007 wakati thamani ya mali ilikuwa ya juu. Mikopo hii inaweza kuwa imepungua ikiwa bei za jengo la ghorofa zilikuwa imeshuka. Badala yake, watu ambao walipoteza nyumba zao wakawa wananchi. Wao walichukua mikopo kutokana na kuahimili na uchumi kutoka kwa uchumi mwingine.