Mgogoro wa mikopo ya subprime unasababishwa na fedha za ua, mabenki na makampuni ya bima. Miwili ya kwanza ilitengeneza dhamana za ushirika . Makampuni ya bima yaliwaficha kwa swaps za mikopo. Mahitaji ya rehani imesababisha Bubble katika mali.
Wakati Shirika la Shirikisho lilimfufua kiwango cha fedha kilicholishwa, ilituma viwango vya riba vya rehani vinavyopungua. Hiyo imetuma bei za nyumbani kupungua, na wakopaji wanapoteza. Derivatives zilienea hatari katika kila kona ya dunia. Hiyo imesababisha mgogoro wa benki ya 2007 , mgogoro wa kifedha wa 2008 , na Kubwa Kuu . Iliunda uchumi mbaya zaidi tangu Uharibifu Mkuu .
Mfuko wa Hedge 01 ulicheza jukumu muhimu katika mgogoro
Mgogoro wa mikopo ya subprime pia unasababishwa na ugawaji wa sheria . Mwaka wa 1999, mabenki waliruhusiwa kufanya kazi kama fedha za ua. Pia waliwekeza fedha za depositors katika fedha za nje za ua. Hiyo ndiyo imesababisha Mgogoro wa Akiba na Mikopo mwaka 1989 . Wakopaji wengi walitumia mamilioni ya dola ili kushawishi wabunge wa serikali kupumzika sheria. Sheria hizo zilitetea wakopaji kutoka kwenye rehani ambazo hawakuweza kumudu.
Derivatives 02 Imesababisha Crisis Underprime
Dhamana za kuungwa mkono na mikopo zinawawezesha wakopeshaji kulipa mikopo katika mfuko na kuziuza. Katika siku za mikopo ya kawaida, hii inaruhusu benki kuwa na fedha zaidi za kukopesha. Pamoja na ujio wa mikopo ya maslahi tu, hii pia imehamisha hatari ya wakopeshaji wakopeshaji wakati viwango vya riba vinavyowekwa tena. Kama soko la nyumba liliendelea kuongezeka, hatari ilikuwa ndogo.
Ujio wa mikopo ya riba-tu pamoja na dhamana ya kuungwa mkono na mikopo inayotengeneza tatizo jingine. Waliongezea kiasi kikubwa zaidi cha soko katika soko ambalo liliunda boom ya nyumba.
Rejea za Uwezeshaji na Maslahi Tu Sizichanganya
Ujio wa mikopo ya riba tu iliwasaidia kupungua malipo ya kila mwezi ili wakopaji wa subprime waweze kumudu. Iliongeza hatari kwa wakopeshaji, hata hivyo, kwa sababu viwango vya awali huwadia tena baada ya miaka moja, mitatu au mitano. Lakini soko la makazi lililofariji lilifariji wakopeshaji, ambao walidhani akopaye anaweza kuuuza nyumba kwa bei ya juu badala ya default.
04 Hadithi mbili juu ya nini kilichosababisha mgogoro
Nadharia nyingine ni kwamba Sheria ya Reinvestment ya Jumuiya iliunda mgogoro. Hiyo ni kwa sababu imesisitiza mabenki kutoa mikopo zaidi kwa vitongoji vibaya. Hiyo ilikuwa mamlaka yake wakati iliundwa mwaka 1977.
Mnamo mwaka wa 1989, FIRREA iliimarisha taifa la CRA kwa kutangaza kumbukumbu za mikopo za mabenki. Iliwazuia kupanua ikiwa hawakuzingatia viwango vya CRA. Mwaka wa 1995, Rais Clinton aliwaita wasimamizi kuimarisha zaidi CRA.
Lakini, sheria haikuhitaji mabenki kufanya mikopo ndogo. Haikuwaomba kupunguza kiwango cha mikopo. Walifanya hivyo ili kuunda derivatives za ziada.
Majukumu ya Madeni ya Kuleta
Hatari haikuwekwa tu kwa rehani. Aina zote za madeni zilirejeshwa na kuongezwa kama dhamana za deni la dhamana . Kama bei za nyumba zilipungua, wamiliki wa nyumba wengi ambao walikuwa wakitumia nyumba zao kama mashine za ATM walipatikana hawakuweza tena kusaidia maisha yao. Ufafanuzi wa madeni ya kila aina ulianza kupungua polepole. Wamiliki wa CDO walikuwa pamoja na wakopaji tu na fedha za hedge. Pia walijumuisha mashirika, fedha za pensheni na fedha za pamoja . Hiyo iliongeza hatari kwa wawekezaji binafsi .
Tatizo halisi na CDO ni kwamba wanunuzi hawakujua jinsi ya kuwapa bei. Sababu moja ilikuwa ni ngumu na hivyo mpya. Mwingine ni kwamba soko la hisa lilikuwa limeongezeka. Kila mtu alikuwa chini ya shinikizo kubwa ya pesa ambazo mara nyingi walinunua bidhaa hizi kwa kuzingatia kitu chochote zaidi kuliko neno la kinywa.