Fedha ni kweli "Shirika la Siri" ambalo Linasimamia Pesa Zako?
Uundo wa Mfumo
Ili kuelewa jinsi Fed hufanya kazi, lazima ujue muundo wake.
Mfumo wa Hifadhi ya Shirikisho una vipengele vitatu. Bodi ya Watendaji huongoza sera ya fedha. Wajumbe wake saba wanajibika kwa kuweka kiwango cha ubadilishaji na mahitaji ya hifadhi kwa mabenki wanachama. Wafanyakazi wa uchumi hutoa uchambuzi wote. Wao ni pamoja na Kitabu cha Beige kila mwezi na Ripoti ya Fedha ya mwaka kwa Congress .
Kamati ya Shirika la Open Open inasimamia shughuli za soko la wazi . Hiyo ni pamoja na kuweka lengo la kiwango cha fedha kilicholishwa , ambacho kinaongoza viwango vya riba . Wanachama wa bodi na wanne wa mabunge 12 wa benki ni wajumbe. FOMC hukutana mara nane kwa mwaka.
Shirika la Hifadhi ya Shirikisho linasimamia benki za biashara na kutekeleza sera. Wanafanya kazi na bodi ili kusimamia mabenki ya kibiashara. Kuna moja iko katika kila wilaya 12.
Kazi nne za mfumo wa Shirikisho la Hifadhi
Kazi ya Shirikisho la Hifadhi muhimu na inayoonekana ni kufanya sera ya fedha . Inafanya hii kusimamia mfumuko wa bei na kudumisha bei imara.
Kwa kufanya hivyo, Fed huweka lengo la asilimia 2 la mfumuko wa bei kwa kiwango cha msingi cha mfumuko wa bei . Pia hufuata ajira ya juu. Lengo ni kiwango cha asili cha ukosefu wa ajira ya asilimia 4.7 hadi 5.8. Fed huongeza kiwango cha riba ya muda mrefu kwa njia ya shughuli za soko la wazi na kiwango cha fedha kilicholishwa. Lengo la sera ya fedha ni ukuaji wa uchumi bora .
Lengo hilo ni asilimia 2 hadi 3 ya kiwango cha ukuaji wa bidhaa za nyumbani .
Pili, Fed husimamia na kusimamia benki nyingi za taifa kulinda watumiaji.
Tatu, inaendelea utulivu wa masoko ya kifedha na inazuia migogoro ya uwezekano.
Nne, hutoa huduma za benki kwa mabenki mengine, serikali ya Marekani, na benki za kigeni.
1. Jinsi Inavyoweza Kupunguza Mfumuko wa bei
Hifadhi ya Shirikisho inasimamia mfumuko wa bei kwa kusimamia mikopo, sehemu kubwa zaidi ya usambazaji wa fedha . Ndiyo sababu watu wanasema Fed hubadilisha pesa . Fed inazuia mikopo kwa kuongeza viwango vya riba na kufanya mikopo kwa gharama kubwa zaidi. Hiyo inapunguza usambazaji wa fedha na hupunguza mfumuko wa bei. Kwa nini kusimamia mfumuko wa bei ni muhimu sana? Mfumuko wa bei unaoendelea ni kama saratani isiyosababishwa ambayo huharibu faida yoyote ya ukuaji.
Wakati hakuna hatari ya mfumuko wa bei, Fed hufanya mikopo kwa bei nafuu kwa kupunguza viwango vya riba. Hii inaboresha ukwasi na inakuza ukuaji wa biashara. Hiyo hatimaye inapunguza ukosefu wa ajira . Fedha za wachunguzi wa Fedha kupitia kiwango cha msingi cha mfumuko wa bei, kama ilivyopimwa na Ripoti ya Bei ya Matumizi ya Binafsi . Inachukua chakula cha kutosha na bei ya gesi kutokana na kiwango cha kawaida cha mfumuko wa bei. Chakula na bei ya gesi huongezeka katika majira ya joto na kuanguka katika majira ya baridi.
Hiyo ni haraka sana kwa Fed ili kusimamia.
Hifadhi ya Shirikisho inatumia sera ya upanuzi wa fedha wakati inapunguza viwango vya riba. Hiyo huongeza mikopo na uhamisho. Hizi zinafanya uchumi kukua kwa kasi na kujenga ajira. Ikiwa uchumi unakua sana, husababisha mfumuko wa bei. Katika hatua hii, Hifadhi ya Shirikisho hutumia sera ya fedha za kupinga na inaleta viwango vya riba . Viwango vya riba kubwa vinafanya kukopa ghali. Kuongezeka kwa gharama za mkopo ni ukuaji wa polepole na kupunguza uwezekano wa biashara za kuongeza bei. Wachezaji wakuu katika vita dhidi ya mfumuko wa bei ni viti vya Shirikisho la Hifadhi. Hawa ndio vichwa ambao hudhibiti viwango vya maslahi ya Fed.
Vyombo vya Fedha: Hifadhi ya Shirikisho huweka mahitaji ya hifadhi kwa mabenki ya taifa. Inasema kuwa mabenki lazima ashikilie angalau asilimia 10 ya amana zao kwa mkono kila usiku.
Asilimia hii ingawa ni ndogo kwa mabenki madogo. Wengine wanaweza kuonyeshwa. Ikiwa benki haina fedha za kutosha kwa mkono mwishoni mwa siku, inadaipa mahitaji yake kutoka kwa mabenki mengine. Fedha zinazokopesha hujulikana kama fedha zilizofanywa . Mabenki wanastahili kila mmoja kulishwa kiwango cha fedha kwenye mikopo hii.
FOMC inaweka lengo la kiwango cha fedha cha kulishwa katika mikutano yake ya kila mwezi. Ili kuiweka karibu na lengo lake, Fed hutumia shughuli za soko la wazi kununua au kuuza dhamana kutoka kwa mabenki yake wanachama. Inajenga mikopo nje ya hewa nyembamba kununua dhamana hizi. Hii ina athari sawa na pesa za uchapishaji. Hiyo inaongeza kwenye hifadhi mabenki yanaweza kutoa mikopo na kusababisha matokeo ya kupunguza kiwango cha fedha. Ufahamu wa kiwango cha sasa cha fedha ni cha muhimu kwa sababu kiwango hiki ni benchmark katika masoko ya kifedha.
2. Jinsi Inavyosimamia Mfumo wa Mabenki
Hifadhi ya Shirikisho inasimamia takribani makampuni 5,000 ya benki ya kumiliki benki, wanachama wa benki ya serikali ya 850 ya Shirika la Shirikisho la Benki ya Ushuru, na mabenki yoyote ya kigeni yanayotumika nchini Marekani. Shirika la Shirikisho la Mabenki la Hifadhi ni mtandao wa mabenki 12 ya Hifadhi ya Shirikisho ambayo wote husimamia na kutumikia kama mabenki kwa mabenki yote ya kibiashara katika mkoa wao.
Mabenki 12 iko katika Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas, na San Francisco. Mabenki ya Hifadhi hutumikia Hazina ya Marekani kwa kushughulikia malipo yake, kuuza dhamana za serikali, na kusaidia kwa usimamizi wake wa fedha na shughuli za uwekezaji. Mabenki ya hifadhi pia hufanya utafiti wa thamani juu ya masuala ya kiuchumi.
Sheria ya Mageuzi ya Dodd-Frank Wall Street iliimarisha uwezo wa Fed juu ya mabenki. Ikiwa benki yoyote inakuwa kubwa sana kushindwa , inaweza kugeuka kwenye usimamizi wa Shirikisho la Hifadhi. Inahitaji mahitaji ya hifadhi ya juu ili kulinda dhidi ya hasara yoyote.
Dodd-Frank pia alitoa Fedwa mamlaka ya kusimamia "taasisi muhimu za utaratibu." Mwaka 2015, Fed iliunda Kamati Kuu ya Usimamizi wa Taasisi Kuu. Inasimamia benki 16 kubwa zaidi. Jambo muhimu zaidi, ni jukumu la mtihani wa kila mwaka wa mabenki ya mabenki 31. Vipimo hivi vinaamua kama mabenki yana mtaji wa kutosha kuendelea kufanya mikopo hata kama mfumo unapotea kama ulivyofanya Oktoba 2008 .
Mnamo Februari 3, 2017, Rais Trump alijaribu kudhoofisha Dodd-Frank . Alisaini amri ya utendaji ambayo iliamuru Katibu wa Hazina kuchunguza maeneo ambayo yanahitaji kurekebishwa. Lakini kanuni nyingi hizi tayari zimeingizwa katika mikataba ya kimataifa ya benki.
3. Jinsi Inaendelea Kudumu kwa Mfumo wa Fedha
Hifadhi ya Shirikisho ilifanya kazi kwa karibu na Idara ya Hazina ili kuzuia kuanguka kwa kifedha duniani wakati wa mgogoro wa kifedha wa mwaka 2008 . Iliunda zana nyingi mpya , ikiwa ni pamoja na Kituo cha Ununuzi wa Muda, Kituo cha Mikopo ya Wawekezaji wa Fedha, na Utoaji wa Wingi . Kwa maelezo ya pigo-na-pigo ya kila kitu kilichotokea wakati uliendelea, makala inayozungumzia uingiliaji wa shirikisho katika mgogoro wa benki ya 2007 inatoa akaunti wazi.
Miongo miwili iliyopita, Shirika la Shirikisho liliingilia kati katika Mgogoro wa Mda mrefu wa Usimamizi wa Capital . Vitendo vya Hifadhi ya Shirikisho vilizidisha Uharibifu Mkuu wa 1929 kwa kuimarisha usambazaji wa fedha ili kulinda kiwango cha dhahabu .
4. Jinsi Inatoa Huduma za Benki
Fed hutafuta Hazina za Marekani kutoka serikali ya shirikisho. Hiyo inaitwa kufanya fedha kwa madeni . Hiyo ni kwa sababu Fed hujenga pesa ambayo inatumia kutumia Hazina. Inaongezea fedha nyingi kwa pesa. Zaidi ya miaka 10 iliyopita, Fed imepata $ 4,000,000 katika Treasurys. Ndiyo sababu watu wanauliza, " Je, Shirika la Shirika la Shirika la Shirikisho la Kushughulikia? "
Fed inaitwa benki "mabenki." Hiyo ni kwa sababu kila Benki ya Hifadhi ya kuhifadhi fedha, mchakato wa hundi, na muhimu zaidi, inafanya mikopo kwa wanachama wake ili kukidhi mahitaji yao ya hifadhi wakati inahitajika. Mikopo hii inafanywa kupitia dirisha la discount na inadaiwa kiwango cha ubadilishaji , moja ambayo imewekwa kwenye mkutano wa FOMC. Kiwango hiki ni cha chini kuliko kiwango cha fedha kilicholishwa na LIBOR . Mabenki wengi huepuka kutumia dirisha la kupunguzwa kwa sababu kuna unyanyapaa unaohusishwa. Inadhani benki haiwezi kupata mikopo kutoka kwa mabenki mengine . Ndiyo maana Reserve ya Shirikisho inajulikana kama benki ya mapumziko ya mwisho.
Historia
Hofu ya mwaka 1907 iliwahimiza Congress kujenga mfumo wa Shirikisho la Hifadhi. Ilianzisha Tume ya Fedha ya Taifa ya kutathmini jibu bora ili kuzuia masuala ya kifedha inayoendelea, kushindwa kwa benki, na kufilisika kwa biashara. Congress ilipitisha Sheria ya Hifadhi ya Shirikisho ya 1913 mnamo Desemba 23 ya mwaka huo.
Congress awali iliyoundwa Fed "kutoa kwa ajili ya kuanzishwa kwa Shirikisho Reserve mabenki, kutoa sarafu elastic, kununua njia ya kurekebisha karatasi ya kibiashara, kuanzisha usimamizi bora zaidi wa benki nchini Marekani, na kwa madhumuni mengine." Tangu wakati huo, Congress imetoa sheria ya kurekebisha nguvu na madhumuni ya Fed.
Nani Anamiliki Fedha?
Kitaalam, wanachama wa mabenki ya kibiashara wana Hifadhi ya Shirikisho . Wanashiriki hisa za mabenki 12 ya Shirikisho la Hifadhi. Lakini hiyo haina kuwapa nguvu yoyote kwa sababu haipiga kura. Badala yake, Bodi na FOMC hufanya maamuzi ya Fed. Fed inajitegemea kwa sababu maamuzi hayo yanategemea utafiti. Rais, Idara ya Hazina ya Marekani, na Congress haidhibitishi maamuzi yake. Lakini, wanachama wa bodi wanachaguliwa na rais na kupitishwa na Congress. Hiyo inatoa maafisa waliochaguliwa kudhibiti uongozi wa muda mrefu wa Fed lakini sio shughuli zake za kila siku.
Baadhi ya viongozi waliochaguliwa bado wanajihusisha Fed na umiliki wake. Wanataka kufuta yote kwa pamoja. Seneta Rand Paul anataka kuidhibiti kwa kuchunguza zaidi. Baba yake, aliyekuwa Mwenyekiti wa zamani Ron Ron, alitaka kukomesha Fed.
Wajibu wa Mwenyekiti wa Fedha
Mwenyekiti wa Hifadhi ya Shirikisho anaweka mwelekeo na sauti ya Bodi ya Hifadhi ya Shirikisho na FOMC. Rais Trump alimteua Mjumbe wa Bodi Jerome Powell kuwa mwenyekiti kutoka Februari 5, 2018 hadi Februari 5, 2022. Anawezekana kuendelea na sera za kawaida za Fed.
Mwenyekiti wa zamani ni Janet Yellen . Neno lake lilianza Februari 3, 2014 na kumalizika Februari 3, 2018. Kushangaa kwake kubwa ilikuwa ukosefu wa ajira, ambayo pia ni maalum ya kitaaluma. Hiyo ilimfanya kuwa "kivuli" badala ya "hawkish". Hiyo inamaanisha alikuwa na uwezekano mkubwa wa kutaka viwango vya riba. Kwa kushangaza, alikuwa mwenyekiti wakati uchumi unahitajika sera ya fedha ya kupinga.
Ben Bernanke alikuwa mwenyekiti kutoka 2006 hadi 2014. Alikuwa mtaalam wa jukumu la Fed wakati wa Unyogovu Mkuu. Hiyo ilikuwa bahati sana. Alijua hatua za kuchukua ili kukomesha Rehema Mkuu. Aliendelea hali ya kiuchumi kugeuka kuwa unyogovu.
Jinsi Fedha Inavyoathiri Wewe
Waandishi wa habari wanachunguza Hifadhi ya Shirikisho kwa dalili kuhusu jinsi uchumi unafanya na kile FOMC na Bodi ya Wafanyakazi wanapaswa kufanya kuhusu hilo. Hiyo ina maana Fed inaathiri moja kwa moja fedha zako za hisa na dhamana na viwango vya mkopo wako. Kwa kuwa na ushawishi mkubwa juu ya uchumi, Fed pia inathiri moja kwa moja thamani ya nyumba yako na hata uwezekano wako wa kuachwa au urithi.