Uhamisho wa AIG: Gharama, Muda, Msaada, Sababu, Athari

by Kimberly Amadeo

Kwa nini Ilifanya Anguji ya Bernanke kuliko Kitu chochote zaidi katika Ukombozi

Mwenyekiti wa zamani wa Shirikisho la Hifadhi ya Serikali Ben Bernanke aliripoti kuwa uhamisho wa kifedha wa Kikundi cha Kimataifa cha Marekani ulimfanya kuwa hasira kuliko kitu kingine chochote katika uchumi. Bernanke alisema kuwa AIG inachukua hatari kwa bidhaa zisizo na sheria, kama mfuko wa ua , huku ukitumia fedha kutoka sera za bima za watu. Lakini, alisema kuwa serikali haikuwa na chaguo bali ilahamishe. Ilikuwa ni lazima kuepuka aina sawa ya kuanguka kwa kiuchumi ambayo ilitokea wakati Lehman Brothers walipoteza mwezi Septemba 2008. (Chanzo: "Bernanke Anasema Bima AIG Aliyetumika Kama Mfuko wa Hedge," The New York Times, Machi 3, 2009.)

01 Nini kilichosababisha Bailout?

Kampuni ya bima ya boring, yenye-salama imekuwaje ya bailouts kubwa zaidi katika mgogoro wa kifedha wa 2008 ? Ili kuongeza kiwango cha faida , AIG alikuwa muzaji mkuu wa swaps default mikopo . Swaps hizi zilihakikisha bima ambazo zilisaidia madeni ya ushirika na rehani. Ikiwa AIG ilipoteza, ingeweza kusababisha kufilisika kwa taasisi nyingi za kifedha ambazo zilipata swaps hizi.

AIG ilikuwa kubwa sana kwamba uharibifu wake utaathiri uchumi wa dunia nzima. Kwa mfano, sekta ya mfuko wa fedha wa soko la dola 3.6 imewekeza katika deni la AIG na dhamana . Fedha nyingi za pamoja zinamilikiwa na hisa za AIG. Taasisi za fedha duniani kote pia walikuwa wamiliki wa deni la AIG.

AIG ya swaps juu ya rehani subprime kusukuma kampuni ya faida zaidi kwa ukingo wa kufilisika. Kama rehani zilizoshikamana na swaps zilipotea, AIG ililazimika kuongeza mamilioni katika mtaji . Kama washikaji hisa walipokuwa wamepata upepo wa hali hiyo, waliuza hisa zao, na kuifanya kuwa vigumu zaidi kwa AIG kufuta swaps.

Ingawa AIG alikuwa na mali zaidi ya kutosha ili kufunika swaps, haikuweza kuiuza kabla ya sarafu zijazo. Hii iliiacha bila malipo ya fedha kulipia bima. (Chanzo: "US Kuchukua Zaidi ya AIG," The Wall Street Journal, Septemba 17, 2008.)

02 2008: Maelezo ya Bailout

Mnamo Septemba 16, 2008, Hifadhi ya Shirikisho ilitoa dola bilioni 85, mkopo wa miaka miwili kwa AIG ili kuzuia kufilisika na kusisitiza zaidi uchumi wa dunia.

Kwa kurudi, Fed ilichukua umiliki wa asilimia 79.9 ya usawa wa AIG. Hiyo ilitoa haki ya kuchukua nafasi ya usimamizi, ambayo ilifanya. Ilikuwa pia na nguvu ya kura ya veto juu ya maamuzi yote muhimu, ikiwa ni pamoja na mauzo ya mali na malipo ya gawio.

Bailout ilitokea siku moja baada ya Katibu wa Hazina wa Marekani Henry Paulson alisema hakutakuwa na bailout zaidi ya Wall Street. Hiyo inahamasisha benki ya uwekezaji Lehman Brothers kufilisika. Ilikuja wiki moja baada ya serikali kuchukua Fannie Mae na Freddie Mac . Ilikuwa ni miezi sita baada ya Fed kufungwa nje ya Bear Stearns. Baadaye wiki hiyo, Paulson na Bernanke walimwendea Capitol kuomba fedha za dola bilioni 700 za kuwaokoa mabenki mengine yote.

Mnamo Oktoba 2008, Fed waliajiri Edward Liddy kama Mkurugenzi Mtendaji na Mwenyekiti. Kazi yake ilikuwa kuvunja AIG na kuuza vipande ili kulipa mkopo. Lakini soko la hisa lilipungua mnamo Oktoba, na hivyo haliwezekani. Wanunuzi wowote wanaohitaji fedha za ziada kwa karatasi zao za usawa. Wakati huo huo, Liddy alipaswa kufuta mabilioni kwa usalama kwa swaps default mikopo. (Chanzo: "Serikali Inatoa Pakiti ya Msaada wa Rekodi kwa AIG," Associated Press, Novemba 11, 2008.)

Mnamo Novemba 8, 2008, fedha za Fedha ya $ 85 bilioni ya AIG kubwa ya bima ilirejeshwa. Idara ya Hazina ilinunua dola bilioni 40 katika hisa za AIG zilizopendelea kutumia fedha za TARP . Fed yalinunua $ 52.5 bilioni katika dhamana za kuungwa mkono na mikopo . Fedha za kuruhusiwa AIG kustaafu sarafu yake ya mikopo ya mkopo, huzuia kufilisika na kulinda uwekezaji wa awali wa serikali.

03 Machi 3, 2009: AIG imesema kupoteza kwa kampuni kubwa zaidi katika historia

AIG imesema hasara kubwa katika historia ya ushirika, rekodi ya $ 61.7 bilioni katika Q4 2008. Kama matokeo ya kupoteza AIG, Dow ilianguka pointi karibu karibu na kufikia 6,763.29. Hiyo ndiyo karibu kabisa tangu Aprili 25, 1997 wakati ilifungwa saa 6,738.27. Pia ilikuwa chini kuliko uchumi uliopita, ambao ulikuwa 7,197 mnamo Oktoba 9, 2002. Dow imeshuka zaidi ya asilimia 50 kutoka kwa muda wake wote wa 14,164, ulifikia Oktoba 9, 2007.

Mbali na hasara ya AIG, wawekezaji waliharibiwa kuwa mfuko wa Rais Obama wa kiuchumi haukuwa wa kutosha. Citigroup aliomba awamu ya tatu ya misaada ya serikali. Berrenshire Hathaway ya Warren Buffet aliandika hasara mbaya zaidi ya kitabu katika historia yake. (Chanzo: "Hifadhi Zilipotea Ulimwenguni Pote," Bloomberg, Machi 2, 2009.)

04 Kashfa ya Bonus

Baada ya kuripoti kupoteza hii na kuchukua bailout, AIG kulipa $ 165,000,000 katika bonuses kwa watendaji wake. Watu walikuwa hasira, hata kutoa vitisho vya kifo dhidi ya Mkurugenzi Mtendaji wa AIG Edward Liddy.

Hizi hazikustahili mafao ya malipo ya utendaji wa watendaji. Walikuwa bonuses za uhifadhi. Wafanyakazi wa AIG waliulizwa kukaa na kuokoa salama ya swaps default mikopo , ambao masoko yao yalipotea. Vipengele hivi vilikuwa ngumu sana kwamba hakuna mtu mwingine aliyewaelewa. Walikuwa pia nyeti wakati.

Ilichukua kiwango sawa cha kisasa ili kupata nje ya fujo salama ambayo inachukua kuingia ndani yake. Kuruhusu swaps hizi kuanguka mbali inaweza gharama serikali ya Marekani zaidi ya $ 165,000,000.

Edward Liddy hakuhitaji msukumo wa kifedha wa kusafisha fujo. Fed ilimuajiri kwa mshahara wa $ 1. Alifanikiwa kusimamia mkakati mgumu ambao ulipunguza kwa usalama salama nyingi za malipo ya mikopo.

Hii ililinda umiliki wako katika kampuni kama mtayarishaji. Pia ililinda kwingineko lako la kustaafu, kwa kuwa fedha nyingi za pamoja na hata fedha za soko la fedha ziliwekeza katika swaps za AIG.

05 2012: Hazina ya Marekani ilipotezwa mwisho wa AIG Stock, Kufanya Faida

Mnamo Desemba 2012, Idara ya Hazina ilinunua hisa za mwisho za AIG. Kwa jumla, serikali na walipa kodi walifanya faida ya dola bilioni 23 kutoka kwa ail ya AIG. Hiyo ni kwa sababu AIG ilikuwa na manufaa mengi zaidi mwaka 2012 kuliko ilivyokuwa mwaka 2008. (Chanzo: "Je, Faida ya Capital ya Hazina ya Marekani inapatikana kwa Faida za AIG?" CNBC, Desemba 11, 2012.)

06 2015: AIG kulipa karibu $ 1 bilioni kuweka Msaidizi Suit

Wawekezaji wa AIG, wakiongozwa na pensheni ya Jimbo la Michigan, wakashtakiwa kampuni ya wanahisa wanaowapotosha kuhusu hatari ambayo swaps default mikopo ilikuwa kwamba ilitoa. AIG alikubali kulipa $ 970.5 milioni kwa wawekezaji ambao walinunua hisa za AIG kati ya Machi 16, 2006 na Septemba 16, 2008. Hii ilikuwa moja ya makao makuu ya darasa-action kutoka mgogoro wa kifedha wa 2008. (Chanzo: "AIG kulipa karibu $ 1,000,000 kuweka Hatua ya Hatari-Action Kuletwa na Washirika," The New York Times, Machi 22, 2015.)

07 2017: Serikali ya Shirikisho Inachukua Usimamizi wa AIG

Mnamo Septemba 29, 2017, Halmashauri ya Udhibiti wa Kudumu ya Fedha ilichagua kuondosha jina la AIG kama kubwa sana kushindwa. Halmashauri iliundwa na Dodd-Frank Wall Street Reform Sheria ya kusimamia makampuni ya kifedha ambayo yanaweza kuathiri sekta nzima.

Sababu moja ni kwamba AIG imekuwa na nia zaidi ya kufanya kazi na wasimamizi ili kupunguza hatari. Sababu nyingine ni kwamba kampuni imeshuka hadi nusu ukubwa wake katika miaka 10 iliyopita. Sababu ya tatu ni kwamba AIG imerejea mizizi ya bima ya jadi. Ni mojawapo wa wauzaji wengi wa dunia wa bima ya mauti. Pia huuza bima ya maisha, annuities na bima ya nyumbani na gari.

Uamuzi huo utapunguza gharama za uendeshaji wa AIG. Haitaki kuzingatia kanuni nyingi. (Chanzo: "US Rescinds Shirikisho Usimamizi wa AIG," The Wall Street Journal, Septemba 29, 2017.)

08 Kampuni ya Bima ya AIG ni nini?

AIG ni moja ya bima kubwa duniani. Biashara nyingi ni maisha ya jumla, auto, nyumbani, biashara na usafiri bima, pamoja na bidhaa za kustaafu kama annuities fasta na variable.

Iliingia shida wakati likihamia zaidi ya biashara ya bima ya jadi. Mgawanyo wa Huduma za Fedha pia uliingia katika kukodisha ndege na vifaa, masoko ya mitaji, fedha za walaji na fedha za bima ya premium. Shughuli za Usimamizi wa Mali zinazotolewa usimamizi wa taasisi na wa rejareja, huduma za broker-dealer na biashara ya usambazaji makao ya uwekezaji.

Kutokana na mgogoro huo, wafanyakazi wa AIG walianguka kutoka 116,000 mwaka 2008 hadi 56,400 mwaka 2016. Ni kukata gharama na kuuza mali ili kurahisisha na kuwa faida tena. (Chanzo: "Mto wa Aig Mkuu kwa 10,000 kwa Mwaka mmoja," Bloomberg, Februari 24, 2017.)