Wanafanya kazi dhidi ya maslahi yao wenyewe kwa kufanya makosa ya upumbavu, yenye hisia.
Ni ukosefu huu wa uelewa, pamoja na kukosa uwezo wa kuzingatia mfumo wa hesabu au msingi wa utaratibu wa upatikanaji wa usawa wakati wa kutafuta muda wa masoko, unaelezea utafiti kutoka kwa tafiti zilizotolewa na Morningstar na wengine ambazo zinaonyesha kurudi kwa wawekezaji mara nyingi mbali mbaya zaidi kuliko inarudi katika hifadhi wale wawekezaji huo wenyewe!
Kwa kweli, katika utafiti mmoja, wakati ambapo hifadhi zilirejeshwa 9%, mwekezaji wa kawaida alipata 3% tu; kuonyesha masikitiko. Nani anataka kuishi kama hiyo? Unachukua hatari zote za kumiliki hifadhi na kufurahia tu sehemu ya tuzo kwa sababu ulikuwa busy sana kujitahidi kupata flip haraka badala ya kupata makampuni ya ajabu ya kuzalisha fedha ambayo yanaweza kukupa fedha kwa miaka sio tu, lakini miongo na, wakati mwingine, hata vizazi kama wewe kupitisha Holdings yako kwa watoto wako na watoto wa watoto kwa njia ya kupitiwa msingi msingi .
Ninataka kushughulikia makosa sita ya kawaida ya uwekezaji ninaowaona kati ya wawekezaji wapya au wasiokuwa na ujuzi. Ingawa orodha hiyo haifai kabisa, inapaswa kukupa hatua nzuri ya kuanzisha utetezi dhidi ya maamuzi ambayo inaweza kurudi ili kukuchubutu baadaye.
Kulipa kiasi kikubwa kwa mali inayohusiana na mtiririko wake wa fedha
Uwekezaji wowote unowununua hatimaye hauna thamani tena, na sio chini, kuliko thamani ya sasa ya mtiririko wa fedha iliyopunguzwa itazalisha.
Ikiwa una shamba, duka la rejareja, mgahawa, au sehemu za General Electric, ni nini kinachokuhesabu ni fedha; hasa, dhana inayoitwa mapato ya kuangalia .
Unataka fedha za baridi, kioevu ambazo hupitia kwenye hazina yako ya kutumiwa, inayotolewa kwa upendo, au kuingizwa tena. Hiyo ina maana, hatimaye, kurudi uliyolipwa kwenye uwekezaji inategemea bei uliyopa kwa jamaa ya fedha inayozalisha. Ikiwa unalipa bei ya juu, unapata malipo ya chini. Ikiwa unalipa bei ya chini, unapata kurudi kwa juu.
Suluhisho: Jifunze zana za msingi za hesabu kama uwiano wa P / E , uwiano wa PEG , na uwiano wa PEG uliogawanywa na mgawanyiko . Jua jinsi ya kulinganisha mavuno ya mapato ya hisa hadi mavuno ya dhamana ya Hazina ya muda mrefu. Pata Mfano wa Mgawanyiko wa Gordon. Hii ni mambo ya msingi ambayo yanafunikwa katika fedha za freshman. Ikiwa huwezi kufanya hivyo, wewe ni mmoja wa watu ambao hawana biashara ya kumiliki hifadhi za kibinafsi.
Badala yake, fikiria uwekezaji wa mfuko wa gharama nafuu . Wakati fedha za ripoti zimetengeneza kimya kimya mbinu zao katika miaka ya hivi karibuni, baadhi ya njia ambazo ninafikiri kuwa ni hatari kwa wawekezaji wa muda mrefu kama nadhani tabia mbaya ni za juu sana zitasababisha kurudi chini kuliko njia ya kihistoria ingekuwa imesalia mahali - kitu ambacho haiwezekani kupewa tumefikia hatua ambapo $ 1 kati ya kila dola 5 zilizowekeza katika soko inafanyika katika fedha za index.
Wengine wote sawa, hatuna, bado, tulivuka Rubicon ambako faida zinazidi kupunguzwa na hasara, hasa ikiwa unasema juu ya mwekezaji mdogo kwenye akaunti iliyohifadhiwa.
Kulipia ada na gharama ambazo ni za juu sana
Ikiwa unawekeza katika hifadhi , kuwekeza katika vifungo , kuwekeza katika fedha za pamoja , au kuwekeza katika mali isiyohamishika , gharama kubwa. Kwa kweli, wanajali mpango mkubwa. Unajua ni gharama gani zinazofaa na gharama ambazo hazina thamani ya gharama. Fikiria wawekezaji wawili wa mawazo, ambao kila mmoja anaokoa $ 10,000 kwa mwaka na hupata kurudi kwa jumla ya asilimia 8.5 kwa fedha zao.
Malipo ya kwanza ya asilimia 0.25 kwa njia ya uwiano wa gharama za mfuko wa pamoja . Ya pili hulipa ada za 2.0% kwa njia ya mashtaka mbalimbali ya akaunti, tume, na gharama. Zaidi ya maisha ya uwekezaji wa miaka 50, mwekezaji wa kwanza ataishi na $ 6,260,560.
Mwekezaji wa pili atakuwa na $ 3,431,797. $ 2,828,763 ya ziada ya ziada mwekezaji ni kutokana na tu kusimamia gharama. Kila dola unayoweka ni dola inayojumuisha kwako.
Ambapo hii inashangilia ni kwamba uhusiano huu wa washauri wa hisabati mara nyingi hauelewiki na wale ambao hawana ufahamu kamili juu ya idadi au uzoefu na matatizo ya utajiri; kutokuelewana ambayo haifai kujali ikiwa unapata $ 50,000 kwa mwaka na kuwa na kwingineko ndogo lakini hiyo inaweza kusababisha baadhi ya kweli, kimya tabia kama wewe milele kuishia na fedha nyingi.
Kwa mfano, mmilionea wa kawaida aliyefanya mwenyewe ambaye ana polepole yake iliyosimamiwa na mahali kama mgawanyiko wa benki binafsi wa Wells Fargo hulipa kidogo zaidi ya 1% kwa mwaka kwa ada. Kwa nini watu wengi wenye mamilioni ya dola huchagua makampuni ya usimamizi wa mali ambapo gharama zao ni kati ya 0.25% na 1.50% kulingana na maalum ya mamlaka ya uwekezaji ?
Kuna sababu nyingi na ukweli ni, wanajua kitu ambacho hujui. Watajiri hawana njia hiyo kwa kuwa wajinga. Katika hali nyingine, wanalipa ada hizi kutokana na tamaa ya kupunguza hatari maalum ambayo karatasi yao ya usawa au taarifa ya mapato yamefunuliwa. Katika matukio mengine, inahusiana na haja ya kukabiliana na mikakati ya kodi isiyofaa sana ambayo, kwa kutekelezwa vizuri, inaweza kusababisha wamiliki wao kuishia na utajiri zaidi hata kama inamaanisha kupiga soko kubwa.
Kurudi kwao kunaweza kuonekana chini kwenye karatasi lakini utajiri halisi wa kizazi unaweza kuishia kuwa juu zaidi kwa sababu ada ni pamoja na huduma za upangaji maalum kwa mbinu za juu ambazo zinaweza kujumuisha vitu kama "kodi ya kuchoma" kwa matumaini ya ruzuku ya ruzuku.
Katika hali nyingi, inahusisha usimamizi wa hatari na kupunguza. Ikiwa una portfolio binafsi ya $ 500,000 na uamua unataka kutumia mgawanyiko wa Trust wa Vanguard ili kulinda mali hizo zifuatayo kifo chako kwa kuweka wafuasi wako kwa kuharibu benki ya nguruwe, ada ya ufanisi ya 1.57% itakulipia wote ni kuiba.
Kulalamika kukufanya uweke soko ni haki na haijui. Wafanyakazi wa Vanguard watatakiwa kutumia muda na jitihada kufuata masharti ya uaminifu, kuchagua mgawanyo wa mali kutoka kati ya fedha zao ili kufanana na mahitaji ya fedha ya uaminifu na hali ya kodi ya mfadhili, kushughulika na migogoro ya ndani ya familia ambayo hutokea juu ya urithi, na zaidi. Kila mtu anadhani familia yao haitakuwa takwimu nyingine isiyo na maana katika mstari mrefu wa urithi ulioharibiwa tu kuthibitisha haubadilika sana.
Watu wanaolalamika juu ya aina hizi za ada kwa sababu hawana kina chao na kisha wanashangaa wakati maafa yanapofikia bahati zao wanapaswa kuwa na haki ya aina ya fedha za Darwin. Katika maeneo mengi katika maisha, unapata nini unastahili na hii sio tofauti. Jua ada gani zina thamani na ada ambazo hazipati. Inaweza kuwa ya kushangaza lakini matokeo ni ya juu sana kuiondolea mbali.
Kupuuza Matokeo ya Kodi
Jinsi unavyoshikilia uwekezaji wako inaweza kuathiri thamani yako ya mwisho. Kutumia mbinu inayowekwa kuwa uwekaji wa mali , inawezekana kupunguza kiasi kikubwa cha malipo unayotuma kwa Serikali, Serikali, na serikali za mitaa, huku akiweka zaidi ya mitaji yako kupata kipato cha passifu , kutupa gawio, riba, na kodi kwa familia yako.
Fikiria, kwa muda mfupi, ikiwa unasimamia kwingineko ya $ 500,000 kwa familia yako. Nusu ya pesa yako, au $ 250,000, ni katika akaunti za ustaafu wa kodi za ushuru, na nusu nyingine, pia $ 250,000 ni katika akaunti wazi za udalali wa vanilla. Itatengeneza mali nyingi za ziada ikiwa unalenga mahali ambapo unashikilia mali fulani. Ungependa kushikilia vifungo vya manispaa ya manispaa katika akaunti ya ushuru ya ushuru. Ungependa kushika mgawanyiko wako wa juu utoaji wa hifadhi ya bluu-chip kwenye akaunti za ustaafu wa ushuru. Tofauti ndogo kwa muda, kuimarishwa, kuishia kuwa kubwa kwa sababu ya nguvu ya kuchanganya.
Vile vile huenda kwa wale ambao wanataka kupata fedha kutoka mipango yao ya kustaafu kabla ya umri wa miaka 59.5. Huwezi kupata utajiri kwa kutoa kodi ya serikali miongo kadhaa kabla utakuwa lazima ufunulie muswada huo na kupigwa kwa adhabu za kuondolewa mapema .
Kupuuza Mfumuko wa bei
Nimekuambia nyakati zaidi kuliko tunaweza kuhesabu kuwa lengo lako linapaswa kuwa juu ya kununua nguvu . Fikiria kununua $ 100,000 yenye thamani ya miaka 30 ya vifungo vinavyotolewa 4% baada ya kodi. Unapunguza tena mapato yako ya riba katika vifungo zaidi, pia kufikia kurudi kwa 4%. Wakati huo, mfumuko wa bei unaendesha 4%
Mwishoni mwa miaka 30, haijalishi kwamba sasa una $ 311,865. Bado itakupa kiasi sawa sawa ungeweza kununulia miongo mitatu mapema na $ 100,000. Uwekezaji wako ulikuwa kushindwa. Ulikwenda miaka thelathini - karibu siku 11,000 kutoka siku 27,375 karibu iwezekano wa kutolewa - bila kufurahia fedha zako, na haukupokea chochote kwa kurudi.
Kuchagua Gharama Zenye Cheap juu ya Biashara Kubwa
Rekodi ya kitaaluma, na zaidi ya karne ya historia imethibitishwa, kwamba wewe, kama mwekezaji, uwezekano wa kuwa na fursa nzuri zaidi katika kukusanya utajiri mkubwa kwa kuwa mmiliki wa biashara bora ambayo hufurahia kurudi kwa utajiri na ushindani mkubwa nafasi, ilitoa mchango wako ulipatikana kwa bei nzuri.
Hii ni kweli hasa ikilinganishwa na mbinu tofauti - kupata biashara za bei nafuu, zenye kutisha ambazo zinapigana na kurudi chini kwa usawa na kurudi chini kwa mali . Wengine wote sawa, zaidi ya kipindi cha miaka 30, unapaswa kufanya pesa nyingi za kumiliki mkusanyiko wa hifadhi kama vile Johnson & Johnson na Nestle kununuliwa kwa mapato ya 15x kuliko ununuzi wa biashara zilizofadhaika kwa mapato ya 7x.
Fikiria tafiti za kesi za miaka kumi nilizofanya kwa makampuni kama Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, na Tiffany & Company. Wakati hesabu ni ya busara, mbia anafanya vizuri sana kwa kuchukua kikao cha hundi na kununua umiliki zaidi badala ya kujaribu kutembea karibu na pesa za faida ya mara moja za faida kutoka kwa biashara mbaya . Kama muhimu, kwa sababu ya quirk ya hisabati nilielezea katika insha ya kuwekeza katika hisa za mafuta ya mafuta, vipindi vya kushuka kwa bei za hisa ni kweli jambo nzuri kwa wamiliki wa muda mrefu hutoa injini ya msingi ya kiuchumi ya biashara bado haiwezi. Mfano wa ajabu halisi wa ulimwengu ni Kampuni ya Hershey.
Kulikuwa na kipindi cha miaka minne hivi karibuni, wakati wa kilele-kwa-kijiji, hisa zilipoteza zaidi ya asilimia 50 ya thamani yake ya soko iliyotajwa ingawa hesabu ya awali haikuwa ya maana, biashara yenyewe ilikuwa ikifanya vizuri, na faida na mgao uliendelea kukua. Wawekezaji wa hekima ambao hutumia nyakati kama hizo kuendelea kuimarisha mgawanyiko na kiwango cha gharama ya dola, kuongeza umiliki wao, huwa na utajiri sana, zaidi ya maisha. Ni mfano wa tabia unazoona mara kwa mara katika kesi za mamilionea za siri kama Anne Scheiber na Ronald Read.
Kununua Unachosielewa
Hasara nyingi zinaweza kuepukwa ikiwa wawekezaji walimfuata moja, utawala rahisi: Ikiwa huwezi kueleza jinsi mali yako mwenyewe inafanya pesa, katika sentensi mbili au tatu, na kwa njia rahisi kwa mchezaji wa chekechea kuelewa mitambo ya msingi, kutembea mbali na nafasi. Dhana hii inaitwa Uwekezaji katika Unachojua . Unapaswa karibu kamwe - na wengine wangeweza kusema, kabisa kamwe-kuachana nayo.