Jinsi Uwekezaji wa Uwekezaji Unaweza Kuboresha Matokeo Yako
Kabla ya kuelezea jinsi kufanya fedha kuwekeza katika makampuni mabaya hufanya kazi, ingawa, nahisi kwamba ni caveat ni ili. Aina hizi za uendeshaji ni miongoni mwa familia ya shughuli za usimamizi wa kwingineko ambazo baba wa thamani ya uwekezaji, Benjamin Graham, walidhaniwa kwa busara lazima iwe chini ya darasa la wawekezaji ambalo alitaja kuwa "wawekezaji wa biashara"; wale ambao wana ujuzi sana, wana rasilimali muhimu za kibinafsi katika mapato na mchango wa thamani ya kuwafanya waweze kuweza kupoteza tete na uwezekano wa hasara zinazohusika katika nafasi hiyo ya kwingineko, na ambao wana temperament muhimu ili kukabiliana na migogoro isiyoepukika ambayo itaongozana na aina hii ya operesheni. Malipo mengi ya kweli, mali endelevu, mbalimbali ya kizazi ambazo zinaweza kupitishwa kwa watoto na wajukuu katika fedha za uaminifu , hutokea kwa kumiliki biashara nzuri kwa kipindi cha muda mrefu. Ni rahisi sana kupata tajiri kwa kuwekeza katika biashara bora , aina ambayo ina kiasi kikubwa cha thamani ya franchise , hasa kama unaweza kupata wakati wa wakati bei ya hisa ni ya chini kwa sababu ya tatizo la muda mfupi , ingawa kulipa bei nzuri kwao ni mara nyingi njia ya akili ya kuishi.
Ninawafundisha kuhusu wao ili uweze kuelewa sababu ambazo watu binafsi na taasisi zinaweza kutekelezwa kuwekeza katika biashara ambayo inaonekana inafanya vibaya. Hii siyo eneo ambalo unapaswa kuenea kwa upole. Ikiwa hujui nini unachofanya, fikiria kuwekeza katika mfuko wa index au kujenga kwingineko tofauti ya hifadhi za bluu , ama katika akaunti ya udalali , akaunti ya uhifadhi , au kupitia mpango wa ugawaji wa mgawanyiko .
Kukopa mlinganisho kutoka skiing, kile kinachoja mbele ni eneo la almasi nyeusi.
Mfano wa Kufanya Fedha kutoka Biashara Mbaya katika Sekta ya Mafuta
Fikiria ni mwishoni mwa miaka ya 1990 na mafuta yasiyo na mafuta ni $ 10 kwa pipa. Una mji mkuu wa vipuri ambao unataka kutaja; fedha nje ya kwingineko yako ya msingi kwamba wewe ni tayari hatari na kwamba huna haja ya kuishi. Ni imani yako kwamba hivi karibuni mafuta yatapanda hadi $ 30 kwa pipa na ungependa kupata njia ya kutumia faida ya hunch wako. Kwa kawaida, kama mwekezaji wa muda mrefu ungependa kuangalia kampuni hiyo na uchumi bora na ushike mji mkuu wako katika hisa, uiweka maegesho kwa miongo kama ulivyokusanya na kuifanya upya gawio hilo . Hata hivyo, unakumbuka mbinu iliyofundishwa katika Uchambuzi wa Usalama na kwa kweli kutafuta makampuni ya mafuta yasiyo na faida na kuanza kununua hisa badala ya kuwekeza katika mafuta ya mafuta.
Kwa nini unaweza kufanya hivyo? Fikiria wewe unatazama makampuni mawili ya fisi ya mafuta:
- Kampuni A ni biashara kubwa. Kwa sasa ni mbaya $ 10 kwa pipa, na uchunguzi wake na gharama nyingine ni $ 6 kwa pipa, na kuacha $ 4 kwa pipa faida.
- Kampuni B ni biashara ya kutisha kwa kulinganisha. Ina utafutaji na gharama nyingine za dola 9 kwa pipa, na kuacha tu $ 1 kwa pipa kwa faida kwa bei ya sasa ya bei ya dola 10 kwa pipa.
Sasa, fikiria kwamba vitu vilivyokuwa vichafu vilikuwa na dola 30 kwa pipa. Hapa ni namba kwa kila kampuni:
- Kampuni A hufanya $ 24 kwa pipa kwa faida. ($ 30 kwa pipa bei isiyo na bei - $ 6 katika gharama = $ 24 faida).
- Kampuni B hufanya dola 21 kwa pipa kwa faida ($ 30 kwa pipa bei isiyo ya bei - $ 9 katika gharama = $ 21).
Ingawa Kampuni A hufanya pesa nyingi kwa maana kamili, faida yake iliongezeka 600% kutoka $ 4 kwa pipa kwa $ 24 kwa pipa ikilinganishwa na Kampuni B ambayo iliongeza faida yake 2,100%. Juu ya hili, wakati nyakati zilikuwa mbaya, Kampuni A inawezekana ilikuwa na uwiano wa bei ya juu kwa mapato kuliko Kampuni B hivyo wakati vitu vimepatikana, inawezekana kwamba mwisho huo alipata kitu kinachojulikana kama upanuzi wa ziada, na kuongeza kuongeza zaidi. Matokeo yake itakuwa bei ya hisa ya Kampuni B kuongeza zaidi, labda kwa kiasi kikubwa zaidi, kuliko bei ya hisa ya Kampuni A.
Kwa maneno mengine, Kampuni A ni biashara bora lakini Kampuni B ni hisa bora.
Sababu Inawezekana Kwa Wakati mwingine Kufanya Pesa Kuwekeza Katika Biashara Mbaya Ni Kwa sababu ya Kazi ya Uendeshaji Kazi
Nini umeshuhudia katika hali yetu ya kufikiri hutokea kwa sababu ya kitu kinachojulikana kama upimaji wa uendeshaji. Ufuatiliaji wa kazi ni neno linaloelezea kiwango cha kampuni ya gharama za kudumu kuhusiana na mapato . Kwa makampuni yenye upimaji wa juu, gharama za kudumu - mambo ambayo yanapaswa kulipwa kwa ajili ya kubaki biashara - ni makubwa sana. Mpaka wao kufunikwa, kampuni inapoteza pesa au kuvunja hata. Wakati gharama hizo za kudumu zimezidishwa, sehemu kubwa ya kila dola ya ziada katika mapato iko kwenye mstari wa chini. Hii inaweza kuwa upanga unaozunguka mara mbili kwa maana ina maana kwamba wakati mapato yanapoanguka chini ya kizingiti cha gharama ya kudumu, ama kupunguzwa kwa uchungu, ikiwa ni pamoja na kupigwa kwa misafa na kufungwa kwa kituo, lazima ufanyike "kuimarisha" shirika au hasara nyingine itaanza kukusanya haraka . Kwenye upande wa flip, wakati kizingiti cha gharama kilichopangwa kinazidi, faida hupungua hadi chini ya taarifa ya mapato na kuimarisha wamiliki katika asilimia isiyo ya fedha.
Makampuni yenye ufanisi mkubwa wa uendeshaji yanapatikana kwa:
- Sekta ya mali yenye nguvu - Mashirika ya ndege na ya chuma ni mifano muhimu. Wakati mambo yanapokuwa mabaya, huwa huanguka juu yao wenyewe kwenye mbio ya mahakama ya kufilisika, kuifuta wawekezaji njiani. Wakati vitu vyema, bei ya hisa ilipuka hadi juu, na kufanya watu wengi (mara nyingi kwa muda) wana matajiri.
- Viwanda-tegemezi za viwanda - Wazalishaji wa Copper, wachimbaji dhahabu, makampuni ya utafutaji wa mafuta; biashara hizi zina mabadiliko makubwa katika mapato yanayotokana na faida ya mwitu pori kutokana na ukweli gharama za kudumu haiwezi kurekebisha kwa haraka kama thamani ya soko ya bidhaa zinazozalishwa au kusambazwa.
Kuna njia rahisi zaidi za pesa katika maisha. Biashara mbaya inaweza kuwa maumivu ya kichwa mara kwa mara, ikakudhihaki kila wakati huku ikitoa udanganyifu wa maendeleo. Ni rahisi sana kupata mkusanyiko mzuri wa makampuni ya biashara ya ajabu na kuruhusu muda na kuchanganya kazi ya uchawi wao, ikiwa ni pamoja na kukuwezesha kufurahia madhara ya leveraging ya madeni ya kodi ya kurudi . Ikiwa historia ni mwongozo wowote, unaweza uwezekano wa kuishia furaha zaidi kupata mikono yako kwenye mojawapo ya aina hizi za uendeshaji na kushikilia kama ng'ombe wa shimo, kukataa kuruhusu kutoweka kwako. Ongeza kwa mseto kwa bahati yoyote njiani na si vigumu sana kujenga utajiri .