Hii ni kweli hasa kwa sekta fulani na viwanda , na si mara zote kwa njia ambayo unaweza kufikiri.
Nini Inarudi kwenye Mali na Kwa nini Ni Muhimu kwa Wawekezaji Kuelewa?
Ingawa mauzo ya mali inamwambia mwekezaji jumla ya mauzo kwa kila $ 1 ya mali kwenye ubadilishaji wa fedha , ROA inamwambia mwekezaji kiasi gani cha faida baada ya kodi kampuni inayozalishwa kwa kila dola 1 katika mali. Kwa maneno mengine, ROA hupunguza mapato ya kampuni ya kampuni kuhusiana na rasilimali zote zilizokuwa nazo-mtaji wa wanahisa pamoja na fedha za muda mfupi na za muda mrefu zilizokopwa. Kwa hiyo, kurudi kwenye mali ni mtihani mkubwa zaidi wa kurudi kwa wanahisa .
Ikiwa kampuni haina madeni, kurudi kwa mali na kurudi kwenye takwimu za usawa itakuwa sawa.
Njia mbili za Hesabu
Kuna njia mbili zilizokubalika za kuhesabu ROA
- Njia ya 1: Nambari ya faida ya faida x Mauzo ya mali = Rudi kwenye mali
- Njia ya 2: Mapato ya nusu รท Wastani wa mali kwa kipindi = Kurudi kwenye mali
Mahesabu ya Mfano Kutumia Njia zote mbili
Njia 1. Kama ilivyoelezwa hapo juu, Njia ya 1 inahitaji kwamba uhesabu kiasi cha faida na mauzo ya mali ya kwanza kabla ya kuhesabu ROA. Katika uchambuzi mwingi wako, utakuwa umehesabu takwimu hizi wakati unapozunguka kwa ROA. Kwa madhumuni ya mfano, mfano huu utapitia mchakato mzima kutumia Johnson Controls kama biashara ya sampuli.
Mfano huu unatumia data kutoka kwa Fomu ya 10-K ya Johnson Controls ya 2001 na ripoti ya kila mwaka , iliyoonyeshwa hapa chini. Kupima ROA kampuni inazalisha zaidi ya muda mrefu na kuangalia kwa mabadiliko. Mara kwa mara, hii inaweza kukujulisha kitu kinachotokea katika biashara ambayo inaweza kuwa ngumu ya mafanikio ya baadaye au onyo la Cassandra ya adhabu ijayo.
Hatua ya kwanza ni kuhesabu kiasi cha faida. Kwa kufanya hivyo, ugawanye dola 469,500,000 ( kipato chavu) na jumla ya mapato ya $ 18,427,200,000. Utakuja na asilimia 0.025 (au asilimia 2.5).
Sasa unahitaji kuhesabu mauzo ya mali. Una wastani wa jumla ya mali ya $ 9,911,500,000 kutoka kwa mwaka 2001 na $ 9,428,000,000 mali jumla kutoka 2000 pamoja na kuja na $ 9,669,750,000 wastani wa mali kwa kipindi cha mwaka mmoja unaojifunza. Gawanya jumla ya mapato ya $ 18,427,200,000 kwa thamani ya wastani ya $ 9,660,750,000. Jibu, 1.90, ni namba ya jumla ya mali inarudi. Sasa una vipengele vyote vya equation ili kuhesabu kurudi kwenye mali:
.025 (maridadi ya faida) x 1.90 (kurejea mali) = 0.0475, au asilimia 4.75 kurudi kwenye mali
Njia 2. Njia ya pili ya kuhesabu ROA ni mfupi sana. Tu kuchukua kipato cha dola 469,500,000 kiligawanywa na mali wastani kwa kipindi cha $ 9,660,750,000.
Unapaswa kuja na 0.04859, au asilimia 4.85. Unaweza kujiuliza kwa nini ROA inatofautiana kulingana na ile ya usawa mbili uliyotumia. Chaguo la kwanza, la muda mrefu lilimtokea asilimia 4.75, wakati wa pili ilikuwa asilimia 4.85. Tofauti ni kutokana na usahihi wa hesabu. Hasa, maeneo ya decimal yalipangwa; kwa mfano, ulikuja na zamu ya athari ya 1.90 wakati kwa kweli, zamu za mali zilikuwa 1.905654231. Ikiwa unachagua kutumia mfano wa kwanza, ni mazoea mazuri ya kufanya decimal iwezekanavyo.
Je, ni asilimia 4.75 ROA nzuri kwa udhibiti wa Johnson? Utafiti mdogo unaonyesha kwamba ROA wastani kwa sekta ya Johnson ni asilimia 1.5. Inaonekana usimamizi wa Johnson unafanya kazi bora zaidi kuliko washindani wake. Hii inapaswa kuwa habari njema kwa wawekezaji.
Je ROA ni kipimo sahihi cha jinsi gani "nzuri" biashara ni?
Kurudi kwa takwimu za mali pia ni njia ya moto ya kupima kiwango cha mali ya biashara.
Faida ya chini kwa dola ya mali, biashara zaidi ya mali ni kubwa. Ya juu ya faida kwa dola ya mali, biashara ndogo sana ya biashara ni. Vitu vyote vilivyo sawa, biashara yenye nguvu zaidi zaidi, fedha nyingi zinapaswa kuingizwa tena ndani yake ili kuendelea kuzalisha mapato. Hii ni jambo baya. Ikiwa kampuni ina ROA ya asilimia 20, ina maana kwamba kampuni ilipata $ 0.20 kwa $ 1 kila katika mali. Kama kanuni ya jumla, kitu chochote chini ya asilimia 5 ni mali-sana sana wakati kitu chochote zaidi ya asilimia 20 ni mali-mwanga.
Makampuni kama vile watoa huduma za mawasiliano, wazalishaji wa gari, mashirika ya ndege, na barabara ni yenye nguvu sana, maana yanahitaji mashine kubwa, gharama kubwa au vifaa ili kuzalisha faida. Mashirika ya matangazo na makampuni ya programu, kwa upande mwingine, kwa kawaida ni mali-mwanga. Fikiria juu ya kile kinachotokea mara moja mpango wa programu umeandaliwa. Inapakuliwa kupitia maduka ya tovuti au programu. Mbali na updates zinazoendelea, kila kitengo cha baadae hauhitaji kiasi kinachofanana cha kazi. Hiyo ni, mfano wa biashara ni scalable. Kiwanda cha widget, kinyume chake, kinafanya kiasi sawa cha kazi ili kuzalisha kila widget. Matokeo yake ni kwamba hit moja kubwa inaweza kubadilisha kampuni ndogo ya kampuni katika titan kwa muda mfupi.
Maelezo ya Fedha ya Johnson Udhibiti wa Fedha
| Johnson Udhibiti Taarifa ya Mapato ya 2017 Excerpt | |||
| Kumalizika kwa muda | Septemba 30, 2017 | Septemba 30, 2016 | Septemba 30, 2015 |
| Mapato ya jumla | $ 18,427,200,000 | $ 17,154,600,000 | $ 16,139,400,000 |
| Gharama ya Mapato | $ 478,300,000 | $ 472,400,000 | $ 419,600,000 |
| Vipengee vya Hifadhi na Vipengele Vingine | ($ 8,800,000) | ($ 9,800,000) | ($ 13,000,000) |
| Mapato ya Net yanayotumika kwa Hisa za kawaida | $ 469,500,000 | $ 462,600,000 | $ 406,600,000 |
| Johnson Udhibiti 2017 Karatasi ya Mizani | |||
| Kumalizika kwa muda | 2017 | 2016 | 2015 |
| Mali ya muda mrefu | |||
| Uwekezaji wa muda mrefu | $ 300,500,000 | $ 254,700,000 | $ 254,700,000 |
| Mali, Plant na Vifaa | $ 2,379,800,000 | $ 2,305,000,000 | $ 1,996,000,000 |
| Nia njema | $ 2,247,300,000 | $ 2,133,300,000 | $ 2,096,900,000 |
| Mali isiyoonekana | N / A | N / A | N / A |
| Amri ya Kusanyiko | N / A | N / A | N / A |
| Mali nyingine | $ 439,900,000 | $ 457,800,000 | $ 457,700,000 |
| Malipo ya Mali ya Muda mrefu | N / A | N / A | N / A |
| Jumla ya Mali | $ 9,911,500,000 | $ 9,428,000,000 | $ 8,614,200,000 |
| Jumla ya Stockholders 'Equity | $ 2,985,400,000 | $ 2,576,100,000 | $ 2,270,000,000 |
| Nambari ya Mali isiyoonekana | $ 738,100,000 | $ 442,800,000 | $ 173,100,000 |