Pata Mfuko Bora kwa Wewe Na Uharibifu Hii Kamili
Mzigo vs Fedha za Mzigo Hakuna
Amini au la, kuna hoja nzuri pande zote mbili za mzigo wa fedha vs mjadala wa misaada ya mzigo . Kwa wale ambao si 100% wazi juu ya mizigo, wao ni ada ya kushtakiwa kwa ajili ya ununuzi au uuzaji wa mfuko wa pamoja.
Mizigo iliyotakiwa juu ya ununuzi wa hisa za mfuko huitwa mizigo ya mwisho wa mwisho na mizigo iliyotumiwa juu ya uuzaji wa mfuko wa pande zote huitwa mizigo ya mwisho-mwisho au malipo yaliyotuzwa ya mauzo ya mauzo (CDSC). Fedha ambazo mzigo wa malipo hujulikana kama "fedha za mzigo" na fedha ambazo hazina malipo zinaitwa "fedha za mzigo."
Mara ya kwanza, unaweza kufikiri kwamba hakuna mzigo wa fedha ni njia bora ya kwenda kwa wawekezaji lakini hii sio wakati wote. Sababu ya kununua fedha zilizobeba ni sawa na mizigo ya sababu ya kuwepo kwa kwanza - kulipa mshauri au broker ambaye alifanya uchunguzi wa mfuko, alifanya mapendekezo, kukuuza mfuko huo, na kisha akaweka biashara kwa ununuzi.
Kwa hiyo sababu bora ya kununua fedha za mzigo ni kwa sababu unatumia mshauri wa kisheria ambao unaonyesha thamani na ushauri. Ingawa inawezekana kununua fedha za mzigo bila uhusiano rasmi wa mteja, hakuna sababu nzuri kwa hiyo, hasa ikiwa kuna fedha nyingi za mzigo usio na malipo ya kuchagua.
Chini ya msingi: Kwa ujumla, mwekezaji yeyote anayefanya utafiti wake mwenyewe, akifanya maamuzi ya uwekezaji mwenyewe, na kufanya manunuzi yake au mauzo ya hisa za mfuko wa fedha haipaswi kununua fedha za mzigo .
Fedha zilizopangwa na Vyama vya Passive-Managed (Index)
Watu wanamaanisha nini wanasema "kazi" au "passive" kuhusiana na mikakati ya uwekezaji?
Je, fedha za pamoja zinaweza kutekelezwa kikamilifu kuliko fedha zilizopangwa passively?
Mkakati wa uwekezaji wa kazi ni moja ambayo ina malengo ya wazi au ya wazi ya "kumpiga soko." Kwa maneno rahisi, neno linamaanisha kwamba mwekezaji atajaribu kuchukua dhamana za uwekezaji ambazo zinaweza kuondokana na ripoti ya soko pana, kama vile S & P 500.
Mameneja wa kwingineko wa fedha za pamoja zinaweza kusimamiwa kwa kawaida . Wawekezaji wanaotumia fedha hizi watashiriki lengo moja la kupata mapato ya juu zaidi.
Faida za fedha zilizosimamiwa kikamilifu zinatokana na dhana kwamba meneja wa kwingineko anaweza kuchukua dhamana za ufanisi ambazo zitapunguza kiwango cha kuzingatia lengo. Kwa sababu hakuna sharti la kushikilia dhamana sawa kama index index, ni kudhani kuwa meneja wa kwingineko kununua au kushikilia dhamana ambayo inaweza overperform index na kuepuka au kuuza wale wanaotarajiwa kuwa chini.
Mkakati wa kuwekeza uwekezaji unaweza kuelezewa na wazo kwamba "ikiwa huwezi kumpiga 'em, jiunge na' em. ' Kuwekeza kwa ufanisi ni kinyume na uwekezaji wa passiki, ambayo mara nyingi hutumia matumizi ya fedha za nguru na ETFs, ili kufanana na utendaji wa index, badala ya kuwapiga.
Baada ya muda, mkakati wa passiv mara nyingi hupunguza mkakati wa kazi.
Hii ni kutokana na ukweli kwamba uwekezaji hai inahitaji muda zaidi, rasilimali za kifedha, na hatari ya soko. Matokeo yake, gharama zinazidi kuwa drag juu ya kurudi kwa muda na hatari iliyoongeza huongeza hatari ya kupoteza kwa kiwango cha lengo. Kwa hiyo, kutokana na kutojaribu kumpiga soko, mwekezaji anaweza kupunguza hatari ya kupoteza kwa sababu ya hukumu mbaya au wakati usiofaa.
Kwa sababu ya hali hii isiyo ya kawaida, fedha za ripoti zina uwiano wa gharama ndogo na hatari ya meneja (utendaji mbaya kutokana na makosa mbalimbali yaliyotolewa na meneja wa mfuko) huondolewa. Kwa hiyo faida kuu ya fedha zilizosimamiwa sana ni kwamba wawekezaji wanahakikishiwa kwamba hawatashughulikia soko.
Ikiwa unachagua kwenda njia iliyosimamiwa, una chaguo la kutumia fedha za pande zote au Fedha za Fedha za Fedha ( ETF ) au unaweza kutumia zote mbili.
Kabla ya kwenda juu ya tofauti, hapa ni muhtasari wa haraka wa kufanana: Wote ni uwekezaji wa kiasi (ingawa baadhi ya ETF ni kusimamiwa kikamilifu) kwamba kioo utendaji wa index msingi, kama S & P 500; Wote wawili wana uwiano wa gharama nafuu sana ikilinganishwa na fedha zilizosimamiwa kikamilifu; na wote wawili wanaweza kuwa aina ya uwekezaji wa busara kwa ajili ya ujenzi na ujenzi wa kwingineko.
Kama ilivyoelezwa hapa, ETFs kawaida zina uwiano wa gharama za chini kuliko kuashiria fedha. Hii, inaweza kwa nadharia, kutoa makali kidogo katika kurudi juu ya fedha za fedha kwa mwekezaji. Hata hivyo ETF zinaweza kuwa na gharama kubwa za biashara. Kwa mfano, hebu tuseme kuwa na akaunti ya udalali katika Vanguard Investments . Ikiwa unataka biashara ya ETF, utalipa ada ya biashara ya karibu dola 7.00, wakati mfuko wa index wa Vanguard kufuatilia index hiyo haiwezi kuwa na ada ya malipo au tume. Kwa hiyo, ikiwa unafanya biashara mara kwa mara au ikiwa unatoa michango ya mara kwa mara, kama vile amana za kila mwezi katika akaunti yako ya uwekezaji, gharama za biashara za ETF zitakuja kwa kurudi kwa jumla ya kwingineko.
Tofauti zilizobaki kati ya fedha za index na ETF zinaweza kuchukuliwa kama mambo ya tofauti moja ya msingi: Fedha za fedha ni fedha za pamoja na ETF zinafanyiwa biashara kama hifadhi. Hii inamaanisha nini? Kwa mfano, hebu sema unataka kununua au kuuza mfuko wa pamoja. Bei unayouuza au kuuza sio bei halisi; ni Thamani ya Mali ya Nishati (NAV) ya dhamana za msingi, na utafanya biashara kwa NAV ya mfuko mwisho wa siku ya biashara. Kwa hiyo, ikiwa bei za hisa zinaongezeka au kuanguka wakati wa mchana, huna udhibiti juu ya muda wa utekelezaji wa biashara. Kwa bora au mbaya zaidi, unapata kile unachopata mwishoni mwa siku.
Kwa upande mwingine, ETFs biashara ya siku za ndani. Hii inaweza kuwa faida ikiwa unaweza kutumia faida ya harakati za bei zinazotokea wakati wa mchana. Neno kuu hapa ni IF . Kwa mfano, ikiwa unaamini kwamba soko linahamia juu wakati wa mchana na unataka kutumia fursa hiyo, unaweza kununua ETF mapema siku ya biashara na ukiondoa harakati zake nzuri. Siku kadhaa soko linaweza kwenda juu au chini kwa kiasi cha 1.00% au zaidi. Hii inatoa hatari na nafasi, kulingana na usahihi wako katika kutabiri hali.
Sehemu ya kipengele cha biashara cha ETF ni kile kinachoitwa "kuenea," ambayo ni tofauti kati ya jitihada na kuuliza bei ya usalama. Hata hivyo, kwa kuweka wazi, hatari kubwa hapa ni pamoja na ETF ambazo hazina biashara kubwa, ambapo kuenea kunaweza kuwa pana na siofaa kwa wawekezaji binafsi. Kwa hiyo, tazama fomu za ETF zilizopatikana kwa kiasi kikubwa, kama vile iShares Core S & P 500 Index (IVV) na tahadharini na maeneo ya niche kama fedha za sekta ya biashara na fedha za nchi.
Ufafanuzi wa mwisho wa ETF unahusiana na kipengele cha biashara cha hisa kama uwezo wa kuweka maagizo ya hisa , ambayo inaweza kusaidia kushinda baadhi ya hatari na tabia ya biashara ya siku. Kwa mfano, kwa amri ya kikomo, mwekezaji anaweza kuchagua bei ambayo biashara inafanywa. Kwa amri ya kuacha, mwekezaji anaweza kuchagua bei chini ya bei ya sasa na kuzuia kupoteza chini ya bei hiyo iliyochaguliwa. Wawekezaji hawana aina hii ya udhibiti rahisi na fedha za pamoja.
Jumla ya Soko la Soko la hisa kwa S & P 500 Index
Wakati wa kuchagua mfuko wa fedha za hisa mbalimbali, wawekezaji wengi hutumia mfuko wa jumla wa hisa au Mfuko wa index wa S & P 500. Tofauti ni ipi? Hebu tuanze na fedha za jumla za hisa.
Wapi wawekezaji wanaweza kuchanganyikiwa na / au kufanya makosa, ni kwamba jumla ya jumla ya fedha za soko la hisa hutumia Wilshire 5000 Index au Russell 3000 Index kama benchmark.The descriptor, "jumla ya soko la soko la hisa," linaweza kupotosha. Wilshire 5000 Index na Russell 3000 Index hufunika pana nyingi za hifadhi lakini wote wawili ni zaidi au kabisa ina mazao makubwa ya mtaji, ambayo inafanya kuwa na uwiano mkubwa ( R-squared ) kwa S & P 500 Index . Hii ni kwa sababu jumla ya fedha za hisa ni "kupimwa kwa cap," ambayo inamaanisha kuwa inajilimbikizia zaidi kwenye hifadhi kubwa.
Kwa maneno rahisi, jumla ya mfuko wa soko la soko haifai kuwekeza katika "jumla ya soko" kwa maana halisi. Mchapishaji bora itakuwa "safu kubwa ya hisa ya hisa." Wawekezaji wengi wanafanya makosa ya kununua jumla ya mfuko wa soko la hisa kufikiri kuwa wanachanganya mchanganyiko wa hifadhi kubwa, vifuniko vya katikati na vifuniko vidogo katika mfuko mmoja. Hii si kweli.
Kama jina linamaanisha, Fedha za S & P 500 Index zinashikilia hifadhi sawa (takriban 500 Holdings) zilizo katika S & P 500 Index. Haya ni hisa 500 kubwa zaidi kwa mtaji wa soko .
Je, ni bora zaidi? Jumla ya fedha za soko la hisa, kwa nadharia, inaweza kuwa na kurudi kidogo juu ya muda kuliko fedha za S & P 500 Index kwa sababu vifuniko vya katikati na vifuniko vidogo katika orodha ya jumla ya hisa vinavyotarajiwa kuwa wastani wa kurudi kwa muda mrefu kuliko kikapu kikubwa hifadhi. Hata hivyo, kurudi kwa ziada kunaweza kuwa muhimu. Kwa hiyo mojawapo ya aina hizi za mfuko wa index zinaweza kufanya chaguo bora kama kushikilia hisa za msingi.
Mfuko wa Thamani na Fedha za Kukuza Uchumi
Thamani ya fedha za hisa zinafanya vizuri zaidi kuliko ukuaji wa fedha za hisa katika masoko fulani na mazingira ya kiuchumi na fedha za hisa za kukua hufanya vizuri zaidi kuliko thamani kwa wengine.
Hata hivyo, hakuna swali kwamba wafuasi wa makambi mawili - thamani na ukuaji - jitahidi kufikia matokeo sawa - kurudi kwa jumla kwa mwekezaji. Mengi kama mgawanyiko kati ya tamaduni za kisiasa, pande zote mbili zinahitaji matokeo sawa lakini hazikubaliani juu ya njia ya kukamilisha matokeo hayo (na mara nyingi wanasema pande zao kama shauku kama wanasiasa)!
Hapa ni misingi ya thamani na ukuaji:
- Thamani ya fedha za pesa zote zinawekeza hasa katika hifadhi za thamani, ambazo ni mteja anayeamini anauuza kwa bei ambayo ni ya chini kuhusiana na mapato au hatua nyingine za thamani ya msingi. Wawekezaji wa kuamini wanaamini njia bora zaidi ya kurudi, kati ya mambo mengine, ni kupata hifadhi za kuuza kwa punguzo; wanataka uwiano wa chini wa P / E na mavuno ya juu ya mgawanyiko.
- Fedha za fedha za jumla za ukuaji wa uchumi huwekeza hasa katika hifadhi za ukuaji, ambazo ni hisa za makampuni ambazo zinatarajiwa kukua kwa kasi zaidi kuhusiana na jumla ya soko la hisa. Wawekezaji wa ukuaji wa uchumi wanaamini njia bora zaidi ya kurudi kwa juu, miongoni mwa mambo mengine, ni kupata hifadhi yenye nguvu kubwa ya jamaa; wanataka viwango vya juu vya ukuaji wa mapato na kidogo kidogo.
Ni muhimu kutambua kwamba kurudi jumla ya hisa za thamani hujumuisha faida zote kwa bei ya hisa na mgawanyo, ambapo wawekezaji wa hisa wanapaswa kutegemea tu juu ya faida ya mtaji (thamani ya thamani) kwa sababu hisa za ukuaji hazizalishi mara nyingi. Kwa maneno tofauti, wawekezaji wa thamani wanafurahia kiasi fulani cha "kuthaminika" kushukuru kwa sababu gawio ni ya uhakika, wakati wawekezaji wa ukuaji kawaida huvumilia zaidi tete (zaidi ya juu na chini) ya bei.
Zaidi ya hayo, mwekezaji lazima atambue kwamba, kwa asili, hisa za fedha, kama mabenki na makampuni ya bima, zinawakilisha sehemu kubwa ya mfuko wa thamani ya jumla ya mfuko kuliko ukuaji wa wastani wa mfuko wa pamoja. Mkazo huu mkubwa unaweza kubeba hatari zaidi ya soko kuliko hifadhi za ukuaji wakati wa kurudi. Kwa mfano, wakati wa Unyogovu Mkuu, na kwa hivi karibuni hivi karibuni Kuvunja Kubwa kwa 2007 na 2008, hisa za fedha zilipata hasara kubwa zaidi kwa bei kuliko sekta nyingine yoyote.
Chini ya msingi ni kwamba ni vigumu kupitisha soko kwa kuongezeka kwa athari au ukuaji wakati mtu anapoteza nyingine. Jambo bora zaidi kwa wawekezaji wengi ni kutumia tu mfuko wa ripoti, kama moja ya fedha bora za S & P 500 Index , ambazo zitachanganya thamani na ukuaji.
US Stock Funds vs Europe Stock Funds
Umoja wa Mataifa bila shaka ni uchumi wenye nguvu zaidi duniani na nchi za Ulaya kuchanganya na kuunda kile kinachoweza kuchukuliwa kuwa uchumi wa zamani duniani.
Mfuko wa Ulaya ni kikundi cha Stock wa Kimataifa ambayo kwa ujumla inahusu portfolios ambazo zinawekeza katika masoko makubwa zaidi ya kanda ya Ulaya, kama vile Uingereza, Ujerumani, Ufaransa, Uswisi na Uholanzi.
Leo, uchumi wa kimataifa, hasa masoko ya maendeleo, ni uhusiano na bei za hisa katika fahirisi kubwa za soko ulimwenguni kote zinahusiana. Kwa mfano, sio kawaida katika mazingira ya kisasa ya kimataifa kwa Marekani au Ulaya kuwa na marekebisho makubwa ya soko au kushuka kwa kudumu wakati mwingine anafurahia soko la ng'ombe.
Hifadhi za Marekani zinarejesha kurudi kwa kiwango kikubwa cha historia na zina kawaida kuwa na gharama za chini kuliko wastani wa Ulaya. Hifadhi ya Ulaya ina kurudi bora kabisa lakini kurudi chini kabisa, ambayo inaonyesha tete kubwa (na hatari kubwa ya soko).
Chini ya Chini: Kama siku zijazo ni sawa na zilizopita hivi karibuni, hisa za Ulaya zitazalisha kurudi duni kwa hisa za Marekani na kiwango cha juu cha hatari. Kwa hivyo, malipo hayathibitishi hatari na mwekezaji anaweza kuwa bora zaidi kutumia hisa za Marekani na kuchanganya na aina nyingine za uwekezaji, kama fedha za dhamana au fedha za sekta na uwiano mdogo kwa S & P 500.
Vifungo dhidi ya Mfuko wa Bond
Sasa kwamba aina ya msingi na hisa za mfuko wa hisa zimefunikwa, hebu tufanye na tofauti kati ya vifungo na fedha za pande zote.
Vifungo vya kawaida hufanyika na mwekezaji wa dhamana mpaka kukomaa. Mwekezaji anapata riba (fasta mapato) kwa muda maalum, kama miezi 3, mwaka 1, miaka 5, miaka 10 au miaka 20 au zaidi. Thamani ya dhamana inaweza kubadilika wakati mwekezaji ana dhamana lakini mwekezaji anaweza kupata 100% ya uwekezaji wake wa awali (mkuu) wakati wa kukomaa.
Kwa hiyo hakuna "kupoteza" kwa wakuu kwa muda mrefu tu kama mwekezaji ana dhamana mpaka kukomaa (na kudhani chombo cha utoaji haipo kwa sababu ya hali kali, kama kufilisika).
Fedha ya pande zote ni fedha za pamoja ambazo zinawekeza katika vifungo. Kama fedha zingine za pande zote, fedha za pande zote zinafanana na vikapu vinavyoshikilia kadhaa au mamia ya dhamana binafsi (katika kesi hii, vifungo). Meneja wa mfuko wa dhamana au timu ya mameneja watafanya utafiti wa masoko ya mapato ya kudumu kwa vifungo bora kulingana na lengo la jumla la mfuko wa kifedha. Meneja (s) atakuja na kuuza vifungo kulingana na shughuli za uchumi na soko. Wasimamizi pia wanatakiwa kuuza fedha ili kufikia ukombozi (kuondolewa) kwa wawekezaji. Kwa sababu hii, mameneja wa mfuko wa dhamana hawana vifungo mpaka kukomaa.
Kama nilivyosema hapo awali, dhamana ya mtu binafsi haitapoteza thamani kwa muda mrefu kama mtoaji wa dhamana sio msingi (kwa sababu ya kufilisika, kwa mfano) na mwekezaji wa dhamana ana dhamana mpaka kukomaa. Hata hivyo, mfuko wa kifedha wa kifedha unaweza kupata au kupoteza thamani, umeonyesha kama thamani ya Thamani ya Nambari - NAV , kwa sababu meneja wa mfuko mara nyingi huuza vifungo vya msingi katika mfuko kabla ya kukomaa.
Kwa hiyo, fedha za dhamana zinaweza kupoteza thamani . Hii ni uwezekano wa tofauti muhimu kwa wawekezaji kuzingatia vifungo vifungo vya pande zote za kifedha.
Kwa ujumla, wawekezaji ambao hawana vizuri kuona kushuka kwa thamani ya akaunti wanaweza kupenda vifungo juu ya fedha za kifedha. Ingawa fedha nyingi za dhamana hazioni kupungua kwa thamani au kwa mara kwa mara, mwekezaji mwenye kihafidhina hawezi kuonekana vizuri kuona miaka kadhaa ya kupata imara katika mfuko wao wa dhamana, ikifuatiwa na mwaka mmoja na kupoteza.
Hata hivyo, mwekezaji wastani hawana muda, maslahi au rasilimali za kutafakari vifungo vya mtu binafsi ili kuamua uwezekano wa malengo ya uwekezaji. Na kwa aina nyingi za vifungo, kufanya uamuzi inaweza kuonekana kuwa mno na makosa inaweza kufanywa kwa haraka.
Ingawa kuna aina nyingi za fedha za dhamana za kuchagua, mwekezaji anaweza kununua mchanganyiko wa vifungo kwa mfuko wa ripoti ya gharama nafuu, kama vile Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) na kuhakikisha wastani wa kurudi kwa muda mrefu na mavuno na tete duni.
Kutoa kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.