Mapato yasiyotarajiwa
Mapato yasiyotarajiwa yanaweza kutaja mkakati wa uwekezaji au mtindo ambao una lengo la kuzalisha kipato cha kudumu au imara au inaweza kutaja aina za uwekezaji ndani ya kwingineko ya uwekezaji.
Kutoka mtazamo wa maisha, mapato ya kudumu yanaweza pia kutafakari mapato ya mtu.
Wakati wa kujenga kwingineko ya fedha za pamoja, muda mrefu mapato ya mapato kwa ujumla inahusu sehemu ya kwingineko ambayo ina fedha ambazo ni duni katika soko la soko na zinalipa riba kwa mwekezaji kwa madhumuni ya kuzalisha mapato. Dhana ya jumla ya mkakati wa uwekezaji wa mapato ni kuzalisha imara na kutabirika.
Lengo la kawaida kwa mkakati wa uwekezaji wa mapato ni kwa kustaafu. Hii ni wakati katika maisha ambapo kufikia kurudi imara na kutabirika ni muhimu zaidi. Mtu anayestaafu anaweza kutegemea vyanzo vya mapato, kama vile Usalama wa Jamii, pensheni, annuities na / au akaunti za uwekezaji, ambazo zinazalisha kiasi sawa cha kipato (au kiasi cha ongezeko la kiwango cha chini), mwaka kwa mwaka msingi. Kwa maneno tofauti, mapato ya mtu huyu hutofautiana kwa muda mrefu na wanaweza kuwa na uwezo mdogo sana wa kuongezeka kwa ongezeko kubwa la gharama za mara kwa mara.
Tofauti kati ya Bondani na Mfuko wa Mutual Bond
Vifungo ni madeni ya madeni iliyotolewa na vyombo, kama vile mashirika au serikali. Unapotununua dhamana ya kibinafsi, wewe hupoteza pesa yako kwa taasisi kwa muda uliojulikana. Kwa kubadilishana mkopo wako, taasisi hiyo itakulipa riba mpaka mwisho wa kipindi (tarehe ya kukomaa) wakati utapokea uwekezaji wa awali au kiasi cha mkopo (mkuu).
Aina ya vifungo zinawekwa na taasisi inayowapa. Vyama vile ni pamoja na mashirika, huduma za hadharani inayomilikiwa na umma, na serikali, serikali za mitaa na za serikali.
Fedha za kifunguzi ni fedha za pamoja ambazo zinawekeza katika vifungo. Weka njia nyingine, mfuko mmoja wa dhamana inaweza kuchukuliwa kama kikapu cha kadhaa au mamia ya vifungo vya msingi (holdings) ndani ya kwingineko ya dhamana moja. Kwa mfano, mfuko wa dhamana ya ushirika utazingatia vifungo vilivyotolewa na mashirika. Nitaelezea kwa undani aina ya fedha za dhamana baadaye katika makala hii.
Soko la Soko la Uwekezaji
Unapopata neno "mapato ya kudumu" unaweza kufikiria kwamba dhamana zote zilizopangwa au aina ya uwekezaji hazibadilishwi kwa thamani. Hii ni uongo! Ni kweli, kwamba wakati unununua dhamana, unapokea malipo ya kudumu kwa kipindi fulani cha muda (mpaka kifungo "kikiongezeka", unapopokea kiasi chako cha kwanza). Hata hivyo, bei ya dhamana inaweza kwenda juu au chini. Kwa hiyo, ikiwa unataka kuuza dhamana yako kabla ya kukua, na bei imeshuka, utaishi kupata chini ya kiasi kikubwa ulichowekeza.
Kuwekeza katika vifungo kwa ujumla, hubeba hatari kidogo sana ikilinganishwa na hifadhi. Hata hivyo, vifungo na fedha za pande zote hazina hatari.
Hatari kubwa na kuwekeza katika vifungo ni hatari ya kiwango cha riba . Wakati viwango vya riba vinavyoongezeka, bei za dhamana zinashuka. Kwa mfano, hebu tuseme kununua dhamana inayopa riba ya 2.0% na kukomaa ni miaka 5 tangu tarehe ya kununuliwa. Kisha, miaka 2 baadaye, viwango vya riba vinavyoongezeka na mwekezaji anaweza kununua dhamana sawa kwa bei sawa lakini dhamana mpya hulipa 3.0%. Ikiwa unataka kuuza dhamana yako inayolipa 2.0%, utalazimika kukubali bei iliyopunguzwa kwa sababu nani anataka kulipa bei kamili ya kifungo kinachopa riba kidogo kuliko vifungo vingine?
Jinsi Fedha za Bond Inaweza Kupoteza Fedha
Hatari ya kiwango cha riba inaweza kuwa zaidi ya wasiwasi wa wawekezaji wa mfuko wa dhamana kuliko wawekezaji wa dhamana. Kama ilivyoelezwa hapo awali, fedha za kifedha zinafanya kazi tofauti na vifungo kwa sababu fedha za pamoja zinajumuisha kadhaa au mamia ya wamiliki wa mfuko na mfuko wa dhamana ni daima kununua na kuuza vifungo vya msingi vilivyowekwa katika mfuko huo.
Fedha za kifungo hazina "bei" lakini badala ya Thamani ya Thamani ya Nambari ( NAV ) ya wamiliki wa msingi. Wasimamizi pia wanapaswa kufikia ukombozi (kutoka kwa wawekezaji wengine kutoa fedha kutoka kwa mfuko wa pamoja). Kwa hiyo mabadiliko ya bei ya dhamana yatabadilisha NAV ya mfuko huo.
Katika mazingira ya kupanda kwa viwango vya riba, bei ya dhamana kwa ujumla huanguka. Tena, hii ni kwa sababu wawekezaji wa dhamana hawataki kununua vifungo vinavyolipa viwango vya chini vya riba isipokuwa wanapopokea kwa punguzo.
Zaidi ya hayo, muda mrefu ukomavu, unaongezeka kwa kasi kwa bei kulingana na harakati za kiwango cha riba. Katika kipindi cha viwango vya kuongezeka na kushuka kwa bei, fedha za muda mrefu wa kifedha zitapungua kwa thamani zaidi kuliko vifungo vya muda mfupi na vya muda mfupi. Kwa hiyo wawekezaji wengine na mameneja wa fedha watabadilisha uwekezaji wao wa kipato cha kudumu kwa muda mfupi wakati viwango vya riba vinatarajiwa kuongezeka. Wakati viwango vya riba vinapungua kwa muda mrefu (kwa muda mrefu fedha za dhamana) zinaweza kuwa bet bora.
Kwa muhtasari, mfuko wa kifedha wa dhamana unaweza kupoteza thamani ikiwa meneja wa dhamana anauza kiasi kikubwa cha vifungo kwa kiwango cha kuongezeka kwa kiwango cha riba na wawekezaji katika soko lisilohitaji atashuhudia (kulipa bei ya chini) kwenye vifungo vya zamani ambazo hulipa riba ndogo viwango. Pia, bei za kuanguka zitaathiri vibaya VVU.
Aina ya Fedha za Bond
Fedha za pande zote zinawekwa kulingana na lengo la msingi la mfuko, ambayo ina maana kwamba jamii itaelezea aina ya vifungo uliofanyika katika kwingineko. Fedha za kifungo zinaweza kuwa na aina kadhaa za vifungo, kama vile ushirika au serikali, na kisha hufafanuliwa zaidi na wakati wa kukomaa, kama vile muda mfupi (chini ya miaka 3), katikati ya muda (miaka 3 hadi 10) na muda mrefu -term (miaka 10 au zaidi).
Jina la mfuko wa dhamana mara nyingi hukupa kidokezo juu ya lengo lake na hivyo kushikilia. Kwa mfano, ikiwa unafikiria kununua hisa za mfuko wa kifedha wa kifedha, jina lake "XYZ Intermediate-Corporate Corporate High Yizi Bond," inamaanisha kwingineko ina msingi wa vifungo vya kampuni na suala la kukomaa kwa miaka 3 hadi 10. Vifungo vya mazao ya juu, pia hujulikana kama vifungo vyenye junk , huwa na kulipa maslahi ya juu lakini hubeba hatari zaidi ya msingi, ambayo inamaanisha kampuni inayotolewa na dhamana inaweza kuwa na uwezo wa kulipa mikopo yenye shaka.
Waanzilishi ni busara ili kuepuka vifungo vya junk na kutafuta fedha za muda mrefu wa kifedha ambazo ni vizuri na zenye gharama ndogo.
Fedha za msingi zaidi, za gharama nafuu na za mseto ni fedha za fedha . Ripoti, kuhusiana na kuwekeza, ni sampuli ya hesabu ya dhamana zinazowakilisha sehemu iliyoelezwa ya soko. Kwa maneno tofauti, ikiwa unataka kupata machapisho pana kwa uteuzi mkubwa wa vifungo katika uwekezaji mmoja, unaweza kutumia mfuko wa dhamana ya dhamana.
Kwa ufikiaji mkubwa kwa soko la dhamana, tumia mfuko wa dhamana ya soko la dhamana. "Jumla ya soko la dhamana la soko" kwa kawaida linamaanisha Index ya Muungano wa Barclay , pia inajulikana kama Ugawanyiko wa BarCap, ambayo ni dhamana ya dhamana pana inayohusu vifungo vingi vya Marekani vya biashara na vifungo vingine vya kigeni vinavyotumika Marekani
> Kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.