Jinsi Ugawaji wa Mali ya Tactical (Kazi) Na Fonds Index
Taa ya kuwekeza kwa TAA inatofautiana na uchambuzi wa kiufundi na uchambuzi wa kimsingi kwa kuwa inalenga hasa mgao wa mali na pili juu ya uteuzi wa uwekezaji.
Hapa ni jinsi ugawaji wa mali ya tactical kazi.
Kwa nini Ugawaji wa Maliasili ni muhimu zaidi kuliko Uteuzi wa Uwekezaji
Wawekezaji na washauri wa kifedha wanaochagua kuwekeza kwa kutumia mgawanyiko wa mali ya tactical wanaangalia "picha kubwa". Huenda wanajiandikisha kwenye Nadharia ya kisasa ya Kwingineko , ambayo inasema kwamba ugawaji wa mali ina athari kubwa juu ya kurudi kwingineko na hatari ya soko kuliko uteuzi wa uwekezaji binafsi.
Huna haja ya kuwa statistician kuelewa msingi Msingi nyuma ya tactical mgao wa mali. Fikiria mwekezaji wa msingi aliyefanya kazi nzuri ya utafiti na uchambuzi. Labda wana kwingineko ya hifadhi 20 ambazo zimefanana na fedha za s & P 500 za ripoti za sarafu kwa miaka mitatu mfululizo. Hii itakuwa nzuri, sawa?
Kujibu swali hili, fikiria hali hii: Katika kipindi cha miaka mitatu tangu mwanzo wa 1997 hadi mwishoni mwa 1999, wawekezaji wengi waliona kuwa rahisi kufanya nje S & P 500.
Hata hivyo, wakati wa kipindi cha miaka 10 kuanzia Januari 2000 hadi Desemba 2009, hata kwingineko imara ya hifadhi ingekuwa na kurudi kwa asilimia 0.00 na ingekuwa imetolewa na hata mchanganyiko mkubwa wa hifadhi, vifungo, na fedha.
Jambo ni kwamba ugawaji wa mali ni sababu kubwa zaidi ya kuathiri utendaji wa kwingineko, hasa kwa muda mrefu.
Kwa hiyo, mwekezaji anaweza kuwa maskini katika uteuzi wa uwekezaji lakini mzuri katika ugawaji wa mali za kimkakati na kuwa na utendaji mkubwa zaidi, ikilinganishwa na wawekezaji wa kiufundi na wa msingi ambao wanaweza kuwa nzuri katika uteuzi wa uwekezaji lakini wana muda usio na ugawaji wa mali.
Jinsi ya kutumia Mkakati wa Ugawaji wa Maliasili
Mwekezaji anayeajiri ugawaji wa mali, kwa mfano, anaweza kufikia mchanganyiko mzuri wa mali zinazofaa kwa uvumilivu wao na malengo ya uwekezaji. Ikiwa mwekezaji anachagua ugawaji wa kwingineko wastani , inaweza kuwa na lengo la hisa 65%, vifungo 30% na fedha 5%.
Sehemu ya mtindo huu wa uwekezaji ambayo inafanya kuwa mbinu ni kwamba mgao utabadilika kulingana na soko la kawaida (au la kutarajiwa) na hali ya kiuchumi. Kulingana na masharti haya, na malengo ya mwekezaji, ugawaji wa mali fulani (au zaidi ya mali moja) inaweza kuwa aidha-zisizo na uzito, uzito zaidi au uzito.
Kwa mfano, fikiria mgao wa 65/30/5 uliotolewa hapo juu. Hii inaweza kuchukuliwa kuwa mgao wa lengo la mgao; mali zote ni "zenye uzito." Sasa fanya kwamba soko na hali ya kiuchumi vimebadilika na hesabu kwa hifadhi zinakuwa za juu na soko la ng'ombe huonekana kuwa katika hatua za ukomavu.
Mwekezaji sasa anafikiri hifadhi ni ya juu-bei na mazingira mabaya iko karibu. Mwekezaji anaweza kuamua kuanza kuchukua hatua mbali na hatari ya soko na kuelekea mchanganyiko wa mali zaidi ya kihafidhina, kama vile hisa 50%, vifungo 40% na fedha 10%.
Katika hali hii, mwekezaji ana hisa za chini na uzito na vifungo vingi vingi na fedha. Kupunguza hatari hii inaweza kuendelea katika hatua kama inavyoonekana soko la kubeba mpya na uchumi unakaribia. Mwekezaji anaweza kujaribu kuwa karibu na vifungo na fedha kwa wakati wa kubeba hali ya soko ni dhahiri. Kwa wakati huu, mgawaji wa mali ya tactical atazingatia polepole kuongeza nafasi zao za hisa kuwa tayari kwa soko la ng'ombe inayofuata.
Ni muhimu kutambua kwamba mgawanyo wa mali isiyohamishika hutofautiana na muda wa soko kabisa kwa sababu njia hiyo ni polepole, kwa makusudi na ya kiutaratibu, wakati muda unahusisha biashara ya mara kwa mara na ya mapema.
Ugawaji wa mali ya kimkakati ni mtindo wa uwekezaji unaofaa ambao una uwekezaji wa passi na kununua na kushika sifa kwa sababu mwekezaji sio lazima kuacha aina ya mali au uwekezaji lakini badala ya kubadilisha uzito au asilimia.
Kutumia Fedha za Index, Fedha za Sekta na ETF kwa Ugawaji wa Mali ya Tactical
Mfuko wa Fedha na Fedha za Fedha za Fedha (ETFs) ni aina nzuri za uwekezaji kwa mgawaji wa mali kwa sababu, mara nyingine tena, lengo ni hasa kwenye madarasa ya mali, sio uwekezaji wenyewe. Hii ni aina ya picha kubwa, misitu-kabla ya miti, kama utakavyo. Kwa mfano, mwekezaji wa mfuko wa pamoja anaweza kuchagua tu fedha za orodha ya hisa, fedha za dhamana ya fedha na fedha za soko la fedha, kinyume na kujenga kwingineko ya dhamana za mtu binafsi. Aina maalum za mfuko na makundi ya hifadhi pia inaweza kuwa rahisi na makundi, kama vile hisa kubwa ya hisa, hisa za kigeni, hisa ndogo ya hisa, na / au sekta na fedha za ETF .
Wakati sekta zimechaguliwa, mgawaji wa mali ya mbinu anaweza kuchagua sekta anayoamini kuwa itafanya vizuri katika siku za usoni na wakati wa kati. Kwa mfano, kama mwekezaji anahisi Real Estate, Afya na Huduma zinaweza kuwa na kurudi bora ikilinganishwa na sekta nyingine kwa kipindi cha miezi kadhaa au miaka michache, wanaweza kununua ETF ndani ya sekta husika.
Mgawanyiko wa Mali ya Mfano na Fedha za Index na ETFs
Mgawaji wa mali ya mbinu mara nyingi hutumia fedha za ripoti na ETFs kujenga kwingineko kwa sababu mwekezaji anataka kusimamia darasa la mali na kudhibiti udhibiti wa msingi na kuepuka uwezekano wa drift style na kuingizwa kwa hisa ambayo inaweza kusababisha kutokana na matumizi ya fedha iliyosimamiwa kikamilifu . Kwa asili, mwekezaji anajenga alpha yao wenyewe .
Hapa ni mfano kwingineko kwa kutumia fedha za index na ETFs:
65% Hifadhi:
25% S & P 500 Index
15% ya hisa za kigeni (MSCI)
10% Russell 2000 Index
5% Real Estate Sector ETF
5% Sekta ya Afya ETF
5% Utilities Sekta ETF
Vifungo vya 30%:
10% Orodha ya dhamana ya muda mfupi
10% Kiwango cha Dhamana ya Hifadhi ya Hazina (TIPS)
10% Kiwango cha dhamana ya muda mrefu
Fedha 5%:
5% Mfuko wa soko la pesa
Mgao hapo juu unaonyesha mgao wa lengo kwa mwekezaji wa wastani. Kubadilisha uzito, mgawaji wa mali ya mbinu anaweza kuongeza au kupungua kwa asilimia ya ugawaji katika maeneo fulani kutafakari matarajio ya mwekezaji wa soko la muda mfupi na hali ya kiuchumi. Mwekezaji anaweza pia kuchagua mbadala sekta nyingine, kama Nishati (Maliasili) na Vyuma vya Thamani.
Tovuti hii haitoi kodi, uwekezaji, au huduma za kifedha na ushauri. Maelezo yanawasilishwa bila kuzingatia malengo ya uwekezaji, uvumilivu wa hatari au hali ya kifedha ya mwekezaji yeyote na inaweza kuwa halali kwa wawekezaji wote. Utendaji wa zamani sio dalili ya matokeo ya baadaye. Uwekezaji unahusisha hatari ikiwa ni pamoja na hasara iwezekanavyo ya mkuu.