Ambayo ni Bora? Mfuko wa Mutual Index au ETF?
Ufananisho: Kwa nini Utumie Mpangilio wa Indexing?
Kabla ya kuingia katika tofauti za fedha za ripoti na ETFs, hebu tuanze na kufanana, au kwa nini utawekeza katika mfuko wa index au ETF. Fedha za kifedha na ETF zote zinaanguka chini ya kichwa sawa cha "indexing," kwa sababu wote wawili wanahusisha kuwekeza katika index ya msingi ya benchmark. Sababu ya msingi ya kuashiria ni kwamba fedha za ripoti na ETF zinaweza kupiga fedha zilizosimamiwa kikamilifu kwa muda mrefu.
Sababu ya kwanza na bora ya kutumia fedha za index au ETF ni kwa nini sekta ya uwekezaji inaita mkakati wa uwekezaji wa passi . Tofauti na fedha zilizosimamiwa kikamilifu, uwekezaji wa passifu haujaundwa kuondokana na soko au index fulani ya benchmark. Faida hapa ni kwamba inaleta hatari ya meneja , ambayo ni hatari (au tukio la kuepukika) ambayo meneja wa fedha atafanya makosa na kuishia kupoteza kwa nambari ya alama, kama S & P 500 .
Kwa nini Mfuko wa Fedha Uliokamilika Mara nyingi hupoteza Mfuko wa Fedha
Mfano wa kawaida ni ambapo mfuko unaofanywa kikamilifu uliofanywa kikamilifu unafanya vizuri katika miaka michache ya kwanza tangu kuanzishwa; inafanikisha kurudi juu ya wastani, ambayo huvutia wawekezaji zaidi; mali ya mfuko hukua kubwa sana kusimamia kama vile zamani; na inarudi kuanza kuhama kutoka juu-wastani hadi chini ya wastani.
Kwa maneno tofauti, kwa wakati wawekezaji wengi wanagundua mfuko wa kuheshimiana wa juu, wamekosa kurudi kwa wastani. Ni kile ninachokiita "kuwinda fedha;" wewe mara chache unachukua kurudi bora kwa sababu umewekeza kulingana na utendaji uliopita.
Faida nyingine ya kuwekeza katika uwekezaji passive, kama vile fedha za ripoti na ETF, ni kwamba wana uwiano wa gharama nafuu sana ikilinganishwa na fedha zilizosimamiwa kikamilifu.
Hii ni kikwazo kingine cha meneja anayeweza kushinda, ambayo ni vigumu kufanya mara kwa mara na kwa muda. Kwa mfano, fedha nyingi za ripoti zina uwiano wa gharama chini ya asilimia 0.20 na ETF zinaweza kuwa na uwiano wa gharama hata chini, kama vile 0.10% au chini, wakati fedha zilizosimamiwa mara nyingi zina wastani wa gharama zaidi ya 1.00%. Kwa hivyo mfuko wa passifu unaweza kuwa na faida ya 1.00% au zaidi juu ya fedha za pamoja zinazoendeshwa kikamilifu kabla ya kipindi cha kuwekeza. Kwa muhtasari, gharama za chini mara nyingi hutafsiri kwa kurudi juu kwa wakati.
Tofauti kati ya Fonds Index na ETFs
Kabla ya kwenda juu ya tofauti, hapa ni muhtasari wa haraka wa kufanana: Wote ni uwekezaji wa kiusalama ambao unajumuisha utendaji wa ripoti ya msingi, kama S & P 500; Wote wawili wana uwiano wa gharama nafuu sana ikilinganishwa na fedha zilizosimamiwa kikamilifu; na wote wawili wanaweza kuwa aina ya uwekezaji wa busara kwa ajili ya ujenzi na ujenzi wa kwingineko.
Kama ilivyoelezwa hapa, ETFs kawaida zina uwiano wa gharama za chini kuliko kuashiria fedha. Hii inaweza kwa nadharia kutoa makali kidogo katika kurudi juu ya fedha za fedha kwa mwekezaji. Hata hivyo ETF zinaweza kuwa na gharama kubwa za biashara. Kwa mfano, hebu tuseme kuwa na akaunti ya udalali katika Vanguard Investments .
Ikiwa unataka biashara ya ETF, utalipa ada ya biashara ya karibu dola 7.00, wakati mfuko wa index wa Vanguard kufuatilia index hiyo haiwezi kuwa na ada ya malipo au tume.
Tofauti zilizobaki kati ya fedha za index na ETF zinaweza kuchukuliwa kama mambo ya tofauti moja ya msingi: Fedha za fedha ni fedha za pamoja na ETF zinafanyiwa biashara kama hifadhi. Hii inamaanisha nini? Kwa mfano, hebu sema unataka kununua au kuuza mfuko wa pamoja. Bei unayouuza au kuuza sio bei halisi; ni Thamani ya Mali ya Nambari (NAV) ya dhamana za msingi; na utafanya biashara kwa NAV ya mfuko mwisho wa siku ya biashara. Kwa hiyo, ikiwa bei za hisa zinaongezeka au kuanguka wakati wa mchana, huna udhibiti juu ya muda wa utekelezaji wa biashara. Kwa bora au mbaya zaidi, unapata kile unachopata mwishoni mwa siku.
Faida za ETFs vs Fonds Index
ETFs biashara ya siku za siku, kama hifadhi.
Hii inaweza kuwa faida ikiwa unaweza kutumia faida ya harakati za bei zinazotokea wakati wa mchana. Neno kuu hapa ni IF . Kwa mfano, ikiwa unaamini kwamba soko linahamia juu wakati wa mchana na unataka kutumia fursa hiyo, unaweza kununua ETF mapema siku ya biashara na kuifanya harakati nzuri. Siku kadhaa soko linaweza kwenda juu au chini kwa kiasi cha 1.00% au zaidi. Hii inatoa hatari na nafasi, kulingana na usahihi wako katika kutabiri hali.
Sehemu ya kipengele cha biashara cha ETF ni kile kinachoitwa "kuenea," ambayo ni tofauti kati ya jitihada na kuuliza bei ya usalama. Hata hivyo, kwa kuweka wazi, hatari kubwa hapa ni pamoja na ETF ambazo hazina biashara kubwa, ambapo kuenea kunaweza kuwa pana na siofaa kwa wawekezaji binafsi. Kwa hiyo, tazama fomu za ETF zilizopatikana kwa kiasi kikubwa, kama vile iShares Core S & P 500 Index (IVV) na tahadharini na maeneo ya niche kama fedha za sekta ya biashara na fedha za nchi.
Ufafanuzi wa mwisho wa ETF unahusiana na kipengele cha biashara cha hisa kama uwezo wa kuweka maagizo ya hisa , ambayo inaweza kusaidia kushinda baadhi ya hatari na tabia ya biashara ya siku. Kwa mfano, kwa amri ya kikomo, mwekezaji anaweza kuchagua bei ambayo biashara inafanywa. Kwa amri ya kuacha, mwekezaji anaweza kuchagua bei chini ya bei ya sasa na kuzuia kupoteza chini ya bei hiyo iliyochaguliwa. Wawekezaji hawana aina hii ya udhibiti rahisi na fedha za pamoja.
Je! Unatumia Fedha za Index, ETF au Wote?
Ripoti ya fedha dhidi ya mjadala wa ETF sio kweli / au swali. Wawekezaji ni busara kuzingatia wote wawili. Malipo na gharama ni adui wa mwekezaji wa index. Kwa hivyo kuzingatia kwanza wakati wa kuchagua kati ya mbili ni uwiano wa gharama. Pili, kunaweza kuwa na aina za uwekezaji ambazo mfuko mmoja unaweza kuwa na faida zaidi ya nyingine. Kwa mfano, mwekezaji anayetaka kununua ripoti inayoonyesha karibu harakati ya bei ya dhahabu, inawezekana kufikia malengo yao bora kwa kutumia ETF iitwayo Shaba za Dhahabu za SPDR (GLD).
Hatimaye, wakati utendaji uliopita sio uthibitisho wa matokeo ya baadaye, kurudi kwa kihistoria kunaweza kufungua mfuko wa index au uwezo wa ETF kwa kufuatilia kwa karibu safu ya msingi na hivyo kutoa mwekezaji uwezekano mkubwa wa kurudi baadaye. Kwa mfano mfuko wa index, Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) imefanya historia zaidi ya iShares Core Jumla ya US Bond Market Index ETF (AGG), ingawa VBMFX ina uwiano wa gharama ya 0.20% na AGG ni 0.08% na wote kufuatilia index sawa , Ripoti ya Bgregate Bond Index ya Barclay . Kwa maneno tofauti AGG utendaji ina historia iliyoendelea zaidi chini ya index kuliko VBMFX.
Maneno ya busara ya hekima: Jack Bogle kwenye ETFs
Kama unaweza kutarajia, mwanzilishi wa Vanguard Uwekezaji na upainia wa indexing, Jack Bogle, ana mashaka juu ya ETF, ingawa Vanguard ina uteuzi mkubwa wao. Bogle anaonya kuwa umaarufu wa ETFs kwa kiasi kikubwa huhusishwa na uuzaji na sekta ya kifedha. Kwa hiyo, umaarufu wa ETFs hauwezi kuunganishwa moja kwa moja kwa mazoea yao.
Pia, uwezo wa biashara index kama hifadhi hujaribu jaribio la biashara, ambayo inaweza kuhamasisha tabia zinazoweza kuharibu uwekezaji, kama vile muda mfupi wa soko na mara nyingi huongeza gharama za biashara, ambayo ni kinyume na filosofi ya gharama nafuu.
Chini ya Mfuko wa Fedha na ETFs
Uchaguzi kati ya fedha za index na ETF ni suala la kuchagua chombo sahihi kwa kazi na hakuna zaidi. Nyundo ya kawaida ya zamani inaweza kutumika kwa ufanisi mahitaji ya mradi wako, lakini bunduki kikuu inaweza kuwa chaguo bora zaidi. Ingawa zana hizi mbili zimefanana, zina tofauti tofauti ya hila katika matumizi na matumizi.
Labda hatua nzuri zaidi ya kufanya kuhusu fedha za index na ETF ni kwamba mwekezaji anaweza kutumia kwa busara wote wawili. Kwa mfano, unaweza kuchagua kutumia mfuko wa pande zote kwa kuzingatia kama kuzingatia msingi na kuongeza ETFs zinazowekeza katika sekta kama vituo vya satellite ili kuongeza tofauti. Wakati wa kutumia zana za uwekezaji kwa madhumuni sahihi inaweza kuunda athari za ushirikiano, ambapo nzima (kwingineko) ni kubwa kuliko jumla ya sehemu.
Kutoa kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.