Wakati Fonds Index inafanya zaidi (na mbaya) Sense
Kazi za Fedha za Kazi Bora kwa Hifadhi Zenye Kubwa
Ikiwa unajua na Hypothesis ya Ufanisi wa Soko (EMH) , unajua kwamba kimsingi inasema taarifa zote zinazojulikana kuhusu dhamana za uwekezaji, kama vile hifadhi, tayari zimefanyika katika bei za dhamana hizo.
Kwa hiyo hakuna kiasi cha uchambuzi kinaweza kumpa mwekezaji makali juu ya wawekezaji wengine. Hii ni moja ya sababu za msingi ambazo wawekezaji wanawekeza katika fedha za index . Ni "ikiwa huwezi kupiga 'em kujiunga' em" falsafa.
Lakini je, ikiwa habari fulani haijulikani sana kwa maeneo fulani ya soko kama katika maeneo mengine? Je, hii haimaanishi kwamba sehemu fulani za soko ni ndogo zaidi kuliko "wengine"? Ikiwa ndivyo, ingekuwa nzuri kutumia mfuko wa ripoti kwa maeneo yenye ufanisi na mfuko uliofanyika kikamilifu kwa maeneo duni sana - bora zaidi ya ulimwengu wote, kama ungependa.
Huna haja ya kuwa mchambuzi wa hisa au meneja wa mfuko wa pamoja ili kujua kwamba habari kuhusu baadhi ya makampuni ya biashara ya umma hupatikana kwa urahisi, na kwa hiyo inajulikana zaidi kuliko wengine. Kwa mfano, chanjo nyingi za vyombo vya habari ni kwenye hifadhi kubwa ya makampuni, kama vile Wal-Mart, Apple na Pfizer. Lakini vipi kuhusu hifadhi ndogo ndogo na hifadhi za kigeni?
Wengi wa mameneja wa mfuko wa hisa wa hisa za kikundi kikubwa hawana kushinda fedha bora za S & P 500 kwa kipindi cha muda mrefu kwa sababu kuna habari nyingi zaidi zinazopatikana kwenye makampuni makubwa kuliko yale madogo. Kwa hiyo, inachukua juhudi zaidi katika mfumo wa utafiti na soko la jamaa hatari ya kuondokana na indeba za soko kubwa.
Hii pia huongeza gharama, ambayo inafanya kuwa vigumu zaidi kushindana na fedha za gharama za chini.
Kuchanganya Mfuko wa Ripoti na Mfuko wa Active
Njia nzuri ya kujenga kwingineko kwa njia nzuri zaidi ya kuunganisha hekima ya kuashiria na uwekezaji hai ni kutumia mojawapo ya fedha za S & P 500 Index bora kwa ajili ya ugawaji wa hisa za hisa kubwa na fedha zilizosimamiwa kwa sehemu iliyobaki.
Kwa mfano, mfano mzuri wa kimkakati kufuata ni muundo wa Core na Satellite kwingineko ambapo mfuko wa index ni "msingi" katika karibu 30% au 40% mgao na mchanganyiko wa hisa ndogo-cap, hisa za kigeni , mfuko wa kifungu cha dhamana na labda baadhi ya sekta ya fedha zinazunguka kwingineko. Katika mkakati huu, utakidhi heshima yako kwa Hypothesis ya Soko la Ufanisi lakini pia na ajali yako ya kubadilisha ambayo inataka kunyoosha kwa mapato mengine ya ziada. Bora zaidi utakuwa na uwezo wa kuacha kubadilisha fedha za hisa nyingi kila baada ya miaka michache wakati wanaanza kupoteza kwa S & P 500!
Kutoa kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.