Utangulizi Msingi kwa Makampuni ya Kushikilia na Jinsi Wanavyofanya Kazi
Utangulizi huu wa msingi ulikusudiwa ili kukusaidia kuelewa ni makampuni gani yanayosimamia, kwa nini wanacheza jukumu muhimu katika uchumi wa kisasa, na mambo ambayo unaweza kufikiria kabla ya kuwekeza, au kuunda moja.
Tafadhali kumbuka kuwa makala hii imeundwa kwa Kompyuta. Ikiwa unatafuta ufafanuzi wa juu zaidi unaofaa kwa watu wa tajiri na wawekezaji wa kitaaluma, niliandika juu ya mada hii sawa kwenye blogu yangu ya kibinafsi mara moja iliyopita katika chapisho kinachoitwa Kampuni ya Kufanya Kampuni. Inapata vipengele vingi vya ulinzi wa mali ya kampuni iliyoshikilia, kama vile uwezo wa kutenganisha mali ya thamani ya kisayansi kwenye "kinachojulikana", kati ya mada mengine. Sio makala hii wala chapisho hili ni mapendekezo ya uwekezaji, lakini, maelezo ya kitaaluma yalikuwa na maana ya kukusaidia kuelewa muundo, malengo, na faida za makampuni ya kufanya katika hali maalum.
Kwanza, hebu tuanze na misingi: Kampuni ya Kushikilia ni nini?
Inaelezewa kwa uwazi, kampuni inayosimamia ni kampuni ambayo haina shughuli yoyote, shughuli, au biashara nyingine yenyewe.
Badala yake, kampuni iliyoshikilia ina mali.
Mali hizi zinaweza kuwa sehemu ya hisa katika mashirika mengine, makampuni ya dhamana ya mdogo , ushirikiano mdogo , fedha za usawa wa kibinafsi, fedha za hedge , hifadhi za umma, vifungo , mali , haki za wimbo, majina ya marufuku, ruhusa, alama za biashara, haki miliki, au karibu na chochote kingine ambayo ina thamani.
Kwa mfano, mojawapo ya hifadhi za bluu zilizoheshimiwa zaidi ulimwenguni, Johnson & Johnson, ni kampuni ya kushikilia. Hiyo ni, kampuni yenyewe, ambayo unapata hisa wakati unapatikana hisa, haifanyi kitu chochote kwa maana ambayo watu wanafikiri inafanya. Badala yake, kama matokeo ya historia yake ngumu, Johnson & Johnson anashikilia nguzo za umiliki katika biashara 265 tofauti, kwa kila mtu kwa njia ile ile ambayo unaweza kuwa na hisa za biashara tofauti kupitia akaunti ya udalali . Biashara hizi zinajumuishwa chini ya vichwa vitatu kuu - huduma ya afya ya watumiaji, vifaa vya matibabu, na madawa - lakini ni makampuni halisi, ya kusimama peke yake yaliyo karibu karibu kila nchi duniani, wanaofanywa na wafanyakazi wa ndani, na akaunti zao za benki, ofisi zao wenyewe , vifaa vyao vya viwanda, na zaidi. Juu, washika hisa wa Johnson & Johnson huchagua bodi ya wakurugenzi ili kulinda maslahi yao. Bodi hiyo, kati ya majukumu mengine kama vile kuamua sera ya mgawanyiko , inaajiri Mkurugenzi Mtendaji. Mkurugenzi Mtendaji, kwa upande wake, anaajiri wasaidizi wake wa moja kwa moja. Kikundi hiki cha watu, pamoja, kina uwezo wa kuamua Mkurugenzi Mtendaji na watendaji muhimu katika makampuni ya udhibiti wa mzazi Johnson & Johnson.
Mshirika mwenye kampuni anaunga mkono matawi kwa kupunguza gharama ya mtaji kutokana na nguvu zake zote. Hiyo ni, inaweza kutokea, kutoa vifungo kwenye viwango vya chini vya mwamba, kisha kutoa mikopo kwa matawi yake mwenyewe kwenye viwango ambavyo filimbi hazikuweza kupata ikiwa ni makampuni ya kusimama pekee. Hii inapunguza gharama za riba na, kwa upande wake, huongeza kurudi kwa usawa na kurudi kwenye mali .
Kisha, Hebu Tembee Kupitia Kampuni ya Mfano wa Kampuni
Ili kuelewa dhana ya kushikilia vizuri, fikiria kwamba wewe na mimi tuliamua tulitaka kuwekeza pamoja. Sisi na wanachama wa familia yetu tunaunda kampuni mpya inayoitwa Blue Sky Holding Company, Inc. Tunaweka makaratasi na katibu wa serikali na kulipa ada. Kisha, tunatoa hisa milioni 1 za hisa kwa dola 10 kila hisa, na kuongeza dola milioni 10 kwa fedha mpya. Tunachagua bodi ya wakurugenzi.
Bodi hiyo inaajiri mmoja wetu kama Mkurugenzi Mtendaji. Tunajenga ofisi.
Siku ya pili, tunaonyesha na kuanza kuwekeza fedha. Sisi (maana ya Kampuni ya Blue Sky Holding) kufanya mambo kadhaa:
- Tunaingiza biashara mpya inayoitwa Frozen Treats ya Amerika, LLC. Ni 100% inayomilikiwa na Kampuni ya Blue Sky Holding. Tunatoa $ 1,500,000 kwa fedha kwa biashara, kukodisha meneja kuitumia, na kufungua franchise ya Malkia ya Dairy ambayo tunatarajia kupata $ 170,000 katika faida kabla ya kodi.
- Tuna kampuni ya Blue Sky Holding Kampuni kufungua akaunti ya udalali na kampuni ya ushuru wa mikopo kama vile Charles Schwab au taasisi nyingine kuu. Tunaweka $ 3,000,000 kwa fedha taslimu katika akaunti na kununua ukusanyaji wa hifadhi za bluu za ubora wa juu. Tunatarajia hifadhi hizi kuzalisha dola 150,000 katika gawio la awali la kodi.
- Tunaanzisha kampuni mpya inayoitwa Southworth Hospitality, LLC ambayo ni 100% inayomilikiwa na Kampuni ya Blue Sky Holding. Tunatoa $ 2,000,000 ya fedha zetu na kuwa na kampuni ndogo hii ndogo ya kukopa $ 2,000,000 kutoka benki, na kutoa muundo wa mtaji wa $ 4,000,000 kwa mali, $ 2,000,000 kwa madeni , na $ 2,000,000 kwa thamani ya kitabu . Tunatumia $ 4,000,000 kwa fedha ili kununua franchise ya hoteli ya Hampton Inn, ambayo tunatarajia kuzalisha $ 320,000 katika faida kabla ya kodi kwa sisi baada ya gharama ya riba na gharama nyingine zote. Mkopo hauhakikishiwa na kampuni inayomilikiwa kwa sababu tuliamua tu kuruhusu madeni yasiyo ya malipo ikiwa hoteli haifanikiwa. Hiyo ina maana kama tanzu inakwenda kufilisika, sisi tu ni ndoano kwa usawa ambao tumewekeza ndani yake.
- Tunununua dhamana za manispaa za dola milioni 2,000,000, ambayo tunaamini itazalisha $ 100,000 kwa mapato ya kila mwaka.
- Tunatumia $ 500,000 kununua sarafu za dhahabu na bullion ya fedha.
- Tunaweka fedha taslimu ya $ 1,000,000 iliyobaki katika benki yetu ya ndani katika fedha za soko la fedha ambazo hulipa riba ya 6%, na kuzalisha dola 60,000 katika mapato ya riba kabla ya kodi kila mwaka. (Wakati mimi awali niliandika makala hii miaka mingi iliyopita, tulikuwa katika hali ya kawaida ya maslahi ambapo kitu hicho hakuwa vigumu.Katika wakati huu, huwezi kupata 6% lakini hebu tuseme kuwa kurudi kwa kawaida ni katika kadi kama kuna sababu ya kuamini kwamba Marekani haiwezi kushika mazingira ya kiwango cha riba ya asilimia ya asilimia.)
Nini Kampuni Yetu ya Kufanya Taarifa za Fedha Ingeonekana
Karatasi ya uimarishaji ya kampuni yetu ya kushikilia itaonyesha $ 12,000,000 kwa mali, $ 2,000,000 katika madeni, na thamani ya $ 10,000,000, au thamani ya kitabu. Nyingine zaidi ya ofisi, ambayo tutaipuuza kwa sasa kwa ajili ya unyenyekevu, usawa wetu unaonekana kama ifuatavyo:
Kampuni ya Blue Sky Holding, Inc. - Karatasi ya Mizani
- Vipindi vingi vya Amerika, LLC - umiliki wa 100% (mali $ 1,500,000, hakuna madeni)
- Hospitali ya Southworth, LLC - umiliki wa 100% (mali $ 4,000,000, madeni ya $ 2,000,000, thamani ya dola milioni 2,000,000)
- Vifungo vya Manispaa vya Mshuru-Kodi ($ 2,000,000 mali, hakuna madeni)
- Hifadhi ya Bunduki ya kawaida ya Akaunti ya Brokerage (mali $ 3,000,000, hakuna madeni)
- Mizani ya Benki ($ 1,000,000 mali, hakuna madeni).
- Hifadhi za Dhahabu na Fedha (mali $ 500,000, hakuna madeni).
Taarifa ya mapato ya kampuni itaonyesha $ 800,000 katika mapato ya uendeshaji (faida kabla ya kodi). Hiyo itakuwa ni kurudi kwa 8% kwa usawa kwa sababu $ 800,000 imegawanywa na dola 10,000,000 kwa thamani halisi ni 8%. Ingekuwa kurudi kwa asilimia 6.7 kwa mali kwa sababu $ 800,000 iliyogawanywa na $ 12,000,000 katika mali ni 6.7%.
Jinsi ya Fikiria Kuhusu Kampuni ya Kushikilia
Fikiria wewe ulikuwa Mkurugenzi Mtendaji wa kampuni yetu ya uongo, Blue Sky Holding Company, Inc. Unapofungua ofisi kila asubuhi, tembea taa, ushiriki kikombe cha kahawa, na ukae kwenye dawati lako, unafanya nini ?
Kama unavyoweza kusema, jambo ambalo linatufanya kampuni ya kushikilia ni kwamba hatuna nafasi ya kila siku katika uwekezaji wowote! Kila mmoja anaendeshwa na timu yake ya usimamizi. Kwa maneno mengine, kama kampuni ya kushikilia, kazi yetu ni usimamizi wa watendaji, usaidizi, kuweka vigezo vya usimamizi wa hatari, na kuweka watu wa haki katika maeneo sahihi ili kuendana na mkakati wetu wa ushirika (ikiwa tuna hisa za kutosha ili kudhibiti uwekezaji, tunaweza moto mameneja na kuchukua nafasi yao kwa hiari yetu). Wakati tanzu za kulipia tuzo, sisi basi kuwekeza fedha hiyo kwa kuiweka kazi kwa fursa nyingine. Hii inamaanisha tunaweza kuchukua pesa kutokana na operesheni moja ya kukua polepole na kuilima katika upanuzi kwa tanzu iliyoahidiwa zaidi.
Kwa maneno mengine, hutafanya nyuzi za ice cream kwenye franchise yetu ya Maziwa ya Dairy. Hiyo ndio kazi ya Frozen Treats ya Amerika, LLC, tanzu inayomilikiwa na 100% na wafanyakazi wake, mameneja, taarifa za kifedha , mikataba, mikopo ya benki, nk Badala yake, utaangalia Mkurugenzi Mtendaji wa kampuni hiyo, hakikisha yeye au anapiga malengo ambayo bodi inatarajia, fanya kazi ili kuwasaidia kufanikisha malengo hayo, na ujue jinsi ya kuongeza faida mara kwa mara wakati unapunguza hatari.
Faida za Mfano wa Kampuni ya Holding
Nini ikiwa kitu kilichotokea kilichotokea? Kwa mfano, ni nini kama franchise yetu ya hoteli ya hoteli ya Hampton ilipoteza? Ikiwa kampuni yenyewe haikushirikiana na madeni, haiwezi kuwajibika. Badala yake, tutaandika rekodi ya $ 2,000,000 katika thamani yetu halisi kama kupoteza mitaji kwa hisa zetu za Southworth Hospitality, LLC.
Mfano wa kampuni ya kumiliki ulinda mali zetu nyingine kutoka kwa kampuni hii ndogo. Hatukupoteza franchise yetu ya Malkia ya Maziwa, au hifadhi zetu, au vifungo vyetu, dhahabu, fedha, au benki. Tulipoteza fedha tulizowekeza katika tanzu hiyo moja.
Hii ni jinsi mashirika makubwa yanajilinda. Procter & Gamble, kutoa mfano halisi wa ulimwengu, ni kampuni inayofanya kazi kwa sababu ina matawi tofauti kwa madhumuni tofauti. Tanzu nyingine zina majina ya brand kama vile "Tide" sabuni. Nyingine, tanzu tofauti kabisa huwa na mimea ya viwanda inayofanya Tide na kulipa kampuni inayomiliki jina la jina la leseni ya leseni. Kwa njia hiyo, ikiwa kampuni imeteuliwa, Procter & Gamble hakuweza kupoteza jina la brand ya Tide. Badala yake, kiwanda au usambazaji angeenda kufilisika.
Mfano mwingine bora ni reli ya Burlington Kaskazini Santa Fe. Ni moja ya reli kubwa duniani. Miaka mingi iliyopita, Warren Buffett alitumia kampuni yake ya kumiliki, Berkshire Hathaway , kununua hisa zote za reli, na kuzibadilisha kuwa filipi inayomilikiwa kabisa. BNSF ina mabilioni ya mabilioni ya dola katika madeni, ambayo husaidia kufadhili bajeti kubwa ya matumizi ya mji mkuu wa barabara ya reli, magari ya reli, na miundombinu nyingine. Hakuna deni lililohakikishiwa na Berkshire Hathaway.