Kiwango cha Fedha cha Hifadhi ya Shirikisho

Athari na Jinsi Inavyofanya Kazi

Kiwango cha discount ya Shirikisho la Hifadhi ni jinsi gani benki kuu ya Marekani inadaiwa mabenki wanachama wake kukopa kutoka dirisha la discount ili kudumisha hifadhi inahitaji. Bodi ya Wafanyakazi wa Shirikisho la Hifadhi ya Serikali ilimfufua kiwango cha asilimia 2.25, ufanisi Machi 21, 2018.

Kuna viwango vitatu vya punguzo:

1. Kiwango cha mikopo ya msingi ni kiwango cha msingi cha riba kilichopangiwa kwa mabenki mengi. Ni kubwa kuliko kiwango cha fedha kilicholishwa . Kiwango cha sasa cha discount ni asilimia 2.25.

1. Kiwango cha mikopo cha sekondari ni kiwango cha juu ambacho kinashtakiwa kwa mabenki ambacho haikidhi mahitaji ambayo yanahitajika kufikia kiwango cha msingi. Ni asilimia 2.75. Kwa kawaida ni nusu ya uhakika zaidi kuliko kiwango cha msingi cha mkopo. Hapa kuna zaidi kwenye mipango ya msingi na ya sekondari.
2. Kiwango cha msimu ni kwa mabenki madogo ya jamii ambayo yanahitaji kuongeza muda kwa fedha ili kukidhi mahitaji ya kukopa ndani. Hiyo inaweza kuingiza mikopo kwa wakulima, wanafunzi, vivutio na shughuli nyingine za msimu. Hapa kuna zaidi kwenye programu ya kiwango cha discount.

Kwa nini mabenki yanahitaji kukopa kwenye dirisha la Fed's discount? Hifadhi ya Shirikisho inahitaji kuwa na kiasi fulani cha fedha kwa mkono kila usiku, inayojulikana kama mahitaji ya hifadhi . Mabenki ambayo yamekopwa sana siku hiyo yanahitaji kukopa fedha mara mbili ili kukidhi mahitaji ya hifadhi. Kawaida, wanadaiana kutoka kwa kila mmoja. Fed hutoa dirisha la upunguzaji kama nyuma nyuma ikiwa hawawezi kupata fedha mahali pengine.

Kwa nini Fed huhitaji hifadhi? Kwa upande mwingine kudumisha solvens, lakini hasa kudhibiti kiasi cha pesa, mikopo na aina nyingine za mji mkuu ambazo mabenki zinatoa mikopo. Mahitaji ya hifadhi ya juu ina maana kwamba benki ina pesa kidogo ya kukopesha. Kwa kuwa ni vigumu sana kwenye mabenki madogo (chini ya chini ya dola milioni 12.4 katika amana), wanaachiliwa kutokana na mahitaji.

Hawana wasiwasi juu ya kutumia dirisha la upunguzaji wakati wote.

Inavyofanya kazi

Kamati ya Shirika la Open Market ni Meneja wa shughuli za Fed. Kamati hii inakutana mara nane kwa mwaka. Wanachama wanapiga kura ya kubadili kiwango cha fedha kilicholishwa wakati benki kuu inataka mabenki kulipa ama zaidi au chini. Bodi ya Wafanyakazi wa Fed mara nyingi hubadilika kiwango cha ubadilishaji iliendelea kukabiliana na kiwango cha fedha kilicholishwa.

Kwa mfano, kiwango cha juu cha upungufu inamaanisha kuwa ni ghali zaidi kwao kukopa fedha, na hivyo wana pesa kidogo ya kutoa mikopo. Hata kama hawakopa kwenye dirisha la Fed discount, wanaona kwamba mabenki mengine yamepanda viwango vya mikopo yao pia. Fed inainua kiwango cha kiwango cha discount wakati inataka viwango vyote vya riba kuongezeka. Hiyo inaitwa sera ya fedha za mkataba , na benki kuu zinazitumia kupambana na mfumuko wa bei. Hii inapunguza usambazaji wa fedha , kupunguza kasi ya mikopo, na hivyo kupunguza kasi ya ukuaji wa uchumi.

Kinyume kinachoitwa sera ya upanuzi wa fedha , na mabenki kuu hutumia ili kuchochea ukuaji. Inapunguza kiwango cha ubadilishaji, ambayo inamaanisha mabenki na kupunguza viwango vya riba zao kushindana. Hii huongeza usambazaji wa fedha, hupunguza mikopo, na huongeza ukuaji wa uchumi.

Fed ina utajiri wa zana zingine za kupanua au kuzuia mikopo ya benki.

Kwa kweli, shughuli zake za soko wazi ni operesheni yenye nguvu sana ambayo haijulikani kama kiwango cha discount au kulishwa kiwango cha fedha. Hiyo ni wakati Fed inunua dhamana kutoka kwa mabenki wakati inataka kiwango cha kuanguka na kuwauza wakati inataka viwango vya kuongezeka. Kununua dhamana, kwa mfano, huwaondoa tu kwenye karatasi za usawa wa mabenki na kuzibadilisha kwa mikopo kwa kuwa imeundwa nje ya hewa nyembamba. Kwa kuwa huwapa benki pesa zaidi ya kukopesha, ni tayari kupunguza viwango vya riba tu kuweka fedha kufanya kazi.

Kiwango cha Punguzo vs Kiwango cha Mfuko wa Fedha

Kiwango cha ubadilishaji ni kawaida kiwango cha asilimia juu ya kiwango cha fedha cha kulishwa, kwa sababu Fed hupenda mabenki kukopa kutoka kwa kila mmoja. Mara nyingi hubadilishwa na Bodi ya Halmashauri ya Hifadhi ya Shirikisho kwa kushirikiana na mabadiliko ya FOMC katika kiwango cha fedha kilicholishwa.

Mnamo Agosti 17, 2007, bodi ya Fed ilifanya uamuzi usio wa kawaida kupunguza kiwango cha discount bila kupunguza kiwango cha fedha kilicholishwa. Ilifanya hivyo ili kurejesha ukwasi katika masoko ya mara moja ya kukopa. Ilijaribu kupambana na kukosekana kwa mabenki ya ujasiri yalikuwa na kila mmoja. Hawakuwa na hamu ya kutoa mikopo kwa kila mmoja kwa sababu hakuna yeyote aliyetaka kukwama na rehani nyingine za kibinafsi.

Jinsi Kiwango cha Discount Huathiri Uchumi

Kiwango cha ubadilishaji huathiri viwango vya maslahi haya yote:

• Benki ya kiwango cha riba hupatiana kwa mwezi mmoja, miezi mitatu, miezi sita na mikopo ya mwaka mmoja. Hii inajulikana kama Libor , na inathiri kadi ya mikopo na viwango vinavyotengenezwa kwa kiwango cha mikopo .
• Mabenki ya kiwango huwapa wateja wao bora, inayojulikana kama kiwango cha kwanza . Hii inaathiri viwango vyote vya riba.
• Akaunti ya akiba na viwango vya maslahi ya soko la fedha.
• Rehani za kiwango cha chini na mikopo zinaathiriwa tu kwa kiwango cha ubadilishaji. Wao huathirika zaidi na mavuno kwenye maelezo ya Hazina ya muda mrefu.