Kiwango Kikubwa cha Maslahi Katika Dunia
Hifadhi ya Shirikisho inatumia kiwango cha fedha cha kulishwa kama chombo cha kudhibiti ukuaji wa uchumi wa Marekani.
Hiyo inafanya kuwa kiwango cha riba muhimu zaidi duniani.
Mabenki hutumia kiwango cha fedha cha kulishwa kwa msingi wa viwango vingine vya riba ya muda mfupi. Inajumuisha Kiwango cha Upatanisho wa Interbank ya London , kinachojulikana kama Libor . Hiyo ndiyo malipo ya benki kwa kila mwezi, miezi mitatu, miezi sita, na mikopo ya mwaka mmoja.
Mabenki pia huweka msingi wa kiwango cha juu kwa kiwango cha fedha kilicholishwa. Benki huwapa wateja wao bora kiwango cha juu. Hiyo ndiyo jinsi kiwango cha fedha kilicholishwa pia kinaathiri viwango vingine vya riba . Hizi ni pamoja na viwango vya riba kwenye amana, mikopo ya benki, kadi za mkopo na rehani za kiwango cha kurekebisha .
Viwango vya riba ya muda mrefu huathiriwa kwa njia moja kwa moja. Wawekezaji wanataka kiwango cha juu kwa note ya Hazina ya muda mrefu. Mavuno ya hazina ya Hazina huendesha viwango vya riba vya kawaida vya mikopo ya muda mrefu.
Kiwango cha fedha cha sasa kinapatikana ni asilimia 1.75. Kamati ya Shirikisho la Open Market iliiinua mara tatu mwaka 2017, mara moja mwaka 2016, na mara moja mwezi Desemba 2015.
Kabla ya 2015, kiwango hicho kilikuwa asilimia sifuri tangu Desemba 16, 2008. FOMC ilikuwa imeshuka ili kupambana na mgogoro wa kifedha wa mwaka 2008 . Fed ilikuwa imeshuka kwa mara kwa mara mara 10 katika miezi 14 kabla. Ya juu ilikuwa asilimia 20 mwaka wa 1979. Hiyo ni wakati Mwenyekiti wa Fedha Paul Volcker alitumia kama chombo cha kupambana na mfumuko wa bei.
Kiwango cha fedha kilichopatikana cha juu na chafu kinapatikana katika kiwango cha fedha kilichopatikana kihistoria .
Inavyofanya kazi
Mabenki hushikilia mahitaji ya hifadhi ama ofisi ya ofisi ya tawi la Fed au katika vaults zao. Ikiwa benki haifai fedha mwishoni mwa siku, inadaipa kutoka benki na fedha za ziada. Kiwango cha fedha kilicholishwa ni nini mabenki hupatiana kila mmoja kwa ajili ya mikopo ya usiku mmoja ili kukidhi mizani hii ya hifadhi. Kiasi kilichokopwa na kukopwa kinajulikana kama fedha za shirikisho .
Kamati ya Shirika la Open Market inaweka lengo la kiwango cha fedha kilicholishwa. Haiwezi kulazimisha mabenki kutumia kiwango chake cha walengwa. Badala yake, hutumia shughuli za soko la wazi ili kushinikiza kiwango cha fedha kilicholishwa kwa lengo lake.
Ikiwa FOMC inataka kiwango cha chini, Fed huununua dhamana kutoka kwa mabenki yake wanachama. Inatoa mikopo kwenye karatasi za usawa wa mabenki, kuwapa hifadhi zaidi kuliko wanazohitaji. Hiyo inamaanisha mabenki haja ya kupunguza kiwango cha fedha kilicholishwa ili kutoa mikopo ya ziada kwa kila mmoja. Ndio jinsi Fed inavyopunguza viwango vya riba .
Fedha inapotaka viwango vya juu, inafanya kinyume. Inauza mabenki yake kwa mabenki na hivyo huondoa fedha kutoka kwa usawa wao. Hii inatoa mabenki ya wachache ambayo huwawezesha kuongeza viwango. Tangu mwaka 2015, Fed imeongeza viwango vya riba .
Hiyo ni njia moja ni kudhibiti mfumuko wa bei .
Jinsi Fedha Inavyotumia Ili Kudhibiti Uchumi
FOMC inabadilisha kiwango cha fedha kilicholishwa ili kudhibiti ufumbuzi wa bei na kudumisha ukuaji wa uchumi bora . Wanachama wa FOMC wanaangalia viashiria vya kiuchumi kwa ishara za mfumuko wa bei au uchumi . Kiashiria muhimu cha mfumuko wa bei ni kiwango cha msingi cha mfumuko wa bei . Kiashiria muhimu cha uchumi ni ripoti ya bidhaa za kudumu .
Inaweza kuchukua miezi 12 hadi 18 kwa mabadiliko ya kiwango cha fedha ili kuathiri uchumi wote. Kupanga hatua hiyo mbele, Fed imekuwa mtaalam wa taifa katika kutabiri uchumi. Reserve Shirikisho huajiri wafanyakazi 450, karibu nusu yao ni Ph.D. wachumi.
Wakati Fed inafufua viwango, inaitwa sera ya fedha za mkataba . Kiwango cha fedha kilichopatikana zaidi kinamaanisha mabenki hawana uwezo mkubwa wa kukopa fedha ili kuweka hifadhi zao kwenye ngazi ya mamlaka.
Hiyo ina maana kwamba watatoa fedha kidogo, na pesa wanayopesha itakuwa kiwango cha juu. Hiyo ni kwa sababu wana kukopa pesa kwa kiwango cha juu kilichopatikana cha fedha ili kudumisha hifadhi zao. Kwa kuwa mikopo ni vigumu kupata na ghali zaidi, biashara itakuwa chini ya uwezekano wa kukopa. Hii itapungua uchumi.
Wakati hii inatokea, rehani za kiwango cha kubadilisha huwa ghali zaidi. Wafanyabiashara wanaweza tu kununua mikopo madogo, ambayo hupunguza sekta ya makazi. Bei za nyumba zinashuka. Wamiliki wa nyumba wana usawa mdogo katika nyumba zao na wanahisi kuwa maskini. Wanatumia kidogo, na hivyo kupunguza uchumi.
Fedha inapungua kiwango, kinyume hutokea. Benki zinaweza kukupa zaidi kutoka kwa kila mmoja ili kufikia mahitaji ya hifadhi wakati viwango vya chini. Viwango vya kadi ya mkopo vinashuka, hivyo watumiaji hununua zaidi. Kwa mikopo ya benki nafuu, biashara hupanua. Hiyo inaitwa sera ya upanuzi wa fedha .
Mikopo ya makadirio ya makao ya nyumba ya bei nafuu ambayo inaboresha soko la nyumba. Wamiliki wa nyumba wanahisi kuwa matajiri na hutumia zaidi. Wanaweza pia kuchukua mikopo ya usawa wa nyumba kwa urahisi zaidi. Wanatumia mikopo hii kununua maboresho ya nyumbani na magari mapya. Vitendo hivi vinachochea uchumi.
Kwa sababu hii, wawekezaji wa soko la soko wanaangalia mikutano ya kila mwezi ya FOMC kama wavu. Kupungua kwa kiwango cha nne katika kiwango cha fedha kilicholishwa huchochea ukuaji wa kiuchumi na kutuma masoko zaidi kwa kujifurahisha. Ikiwa huchochea ukuaji mkubwa sana, mfumuko wa bei utaingia.
Kuongezeka kwa kiwango cha nne katika kiwango cha fedha kilicholishwa kitazuia mfumuko wa bei . Lakini inaweza pia kupunguza kasi na kukuza kupungua kwa masoko. Wachambuzi wa hisa wanashughulikia kila neno lililosemwa na mtu yeyote kwenye FOMC kujaribu na kupata kidokezo kuhusu kile Fed itafanya.
Kiwango cha Mfuko wa Fedha, Kiwango cha Discount, na Vyombo vingine
Hifadhi ya Shirikisho ina zana nyingine nyingi kwa kuongeza kiwango cha fedha kilicholishwa. Ina kiwango cha punguzo ambacho kinaendelea juu ya kiwango cha fedha kilicholishwa. Hiyo ndivyo Fedha inavyolipa mabenki kukopa kutoka kwao moja kwa moja kupitia dirisha la discount . Iliunda supu ya alfabeti ya mipango ya kupambana na mgogoro wa kifedha . Zaidi ya hizi hazihitaji tena.
Fed hutumia zana hizi ili kudhibiti fedha za taifa. Baadhi ya wakosoaji wanasema kuwa Uhifadhi wa Shirikisho ni uchapishaji wa pesa .