Mahitaji ya Hifadhi
Mahitaji ya hifadhi inahusu kiasi cha amana ambazo benki lazima zihifadhi katika hifadhi ya Shirika la Hifadhi ya Shirikisho. Mnamo Desemba 30, 2010, Fed iliiweka kwa asilimia 10 ya madeni yote ya benki zaidi ya $ 58.8 milioni. Mahitaji ya chini haya ni, zaidi benki inaweza kutoa mikopo.
Inachochea ukuaji wa uchumi kwa kuweka fedha zaidi katika mzunguko. Mahitaji ya juu ni ngumu sana kwenye mabenki madogo kwa vile hawana kiasi cha kutoa mikopo katika nafasi ya kwanza. Kwa sababu hiyo, hakuna mahitaji kwa mabenki yenye madeni chini ya dola milioni 10.7. Mahitaji ni asilimia 3 tu ya madeni kati ya dola milioni 10.7 na $ 58.8 milioni.
Fed mara chache hubadi mahitaji ya hifadhi. Kwa jambo moja, ni ghali sana kwa mabenki kubadilisha sera zao na taratibu za kuzingatia mahitaji mapya. Muhimu zaidi, kurekebisha kiwango cha fedha kilicholishwa hufanikiwa na matokeo sawa na kuvuruga kidogo na gharama.
Kiwango cha Mfuko wa Fedha
Ikiwa benki haina uwezo wa kutosha ili kukidhi mahitaji ya hifadhi, itatokana na mabenki mengine. Kiwango cha fedha za shirikisho ni mabenki ya riba ya kila mmoja kwa ajili ya mikopo ya mara moja. Kiasi kilichopwa na kukopwa kinaitwa fedha zilizolishwa . Kamati ya Shirika la Open Market inalenga kiwango fulani cha kiwango cha fedha cha sasa kilichopatikana katika moja ya mikutano nane iliyopangwa mara kwa mara.
Maslahi ya Hifadhi
Mnamo 2008, Fed ilikubali kulipa riba juu ya mahitaji ya hifadhi na hifadhi yoyote ya ziada. Sasa inaweza kutumia kiwango hiki kubadilisha kiwango cha fedha kilicholishwa. Benki haitatoa mikopo kwa ajili ya kulishwa fedha kwa chini ya yale wanayopata kutokana na Fed kwa hifadhi zao.
Reverse Repos
Mwaka 2013, Fed ilianza kutoa rejeo ya nyuma kwa mabenki.
Fed "inakopa" fedha kutoka mabenki mara moja. Inawapa riba kwa "mkopo" huu. Inatumia mali yake ya Hazina ya Marekani kama dhamana. Kama makubaliano yote ya kufungua, benki hazirekodi kama mkopo. Mapendekezo ya kulipa itasaidia kiwango cha fedha kilicholishwa kama Fed inavyofufua hatua kwa hatua.
Mahitaji ya Margin
Mnamo Novemba 12, 2015, mabenki ya kati ya dunia yalikubaliana kuendeleza mahitaji ya margin katika lockstep na Fed. Kampuni yoyote ya kifedha inayokopesha fedha kwa wawekezaji kununua dhamana lazima ihitaji asilimia, au margin, ifanyike kama dhamana. Kwa mfano, kama mfanyabiashara anataka kukopa $ 100 kwa siku, benki itahitaji kumupa $ 105. Bucks ya ziada tano ni kiasi.
Benki ya mikopo kwa ajili ya dhamana ni $ 4.4 trilioni soko. Kiwango kinaweza kutumika kwa mikopo kwa ajili ya urejesho, hifadhi, vifungo, na dhamana nyingine zenye hatari. Haiwezi kutumika kwa mikopo kununua Hazina au nyingine dhamana salama. Wanaunda theluthi mbili ya soko la mikopo ya dhamana.
Fed ina mamlaka hii kutoka kwa Sheria ya Exchange ya 1934 ya Usalama lakini haijaitumia tangu miaka ya 1970. Fed inafufua nguvu hii ili kupunguza aina ya hatari inayochukuliwa na mgogoro wa kifedha wa 2008 . Wakosoaji wanasema pia inaweza kupunguza idadi ya wafanyabiashara.
Hiyo itaongeza tatizo la bei ikiwa hakuna makampuni ya kutosha ya kifedha kusaidia wafanyabiashara kununua na kuuza katika ajali ya soko .
Fungua Uendeshaji wa Soko
Chombo cha uendeshaji wazi wa soko ni jinsi Fed inafanya benki kuhakikisha kutoa mikopo kwa kiwango chake cha fedha kilicholengwa. Fed huitumia wakati ununua au kuuza dhamana kutoka kwa mabenki wanachama. Ni uwezekano mkubwa wa kununua maelezo ya Hazina au dhamana za ushirika .
Kununua au kuuza dhamana ni sawa na kuondosha au kuwaongeza kwenye soko la wazi. Fed itaunua dhamana kutoka kwa mabenki inapotaka kuacha kiwango cha fedha kilicholishwa ili kufikia lengo lake. Wao watakuwa kwa sababu sasa wana pesa zaidi na wanapaswa kupunguza viwango vya chini ili kupoteza mitaji yote ya ziada. Fedha inapotaka viwango vya kuongezeka, inafanya kinyume. Inauza mabenki ya dhamana, kupunguza mtaji wao.
Kwa kuwa kuna chini ya kukopesha, wanaweza kuongeza kiwango cha fedha kilicholishwa kwa lengo la Fed.
Dirisha la Fungu
Fed hutumia dirisha la discount ili kutoa mikopo kwa mabenki kwa kiwango cha discount ya Fed ili kukidhi mahitaji ya hifadhi. Kiwango cha discount ya Fed ni cha juu kuliko kiwango cha fedha kilicholishwa . Mabenki kawaida hutumia dirisha la upungufu wakati hawawezi kupata mikopo ya mara moja kutoka kwa mabenki mengine. Kwa sababu hiyo, Fed kawaida hutumia tu chombo hiki kwa dharura. Mifano ni pamoja na Y2K kutisha, baada ya 9/11 , na Recession Mkuu . Maelezo ya wakati wa mgogoro wa kifedha wakati wa kulishwa alitumia chombo hiki.
Kiwango cha Kiasi
Kiwango cha ubadilishaji ni kiwango cha kwamba Shirika la Hifadhi ya Shirikisho linadaia mabenki kukopa kwenye dirisha lake la kupunguzwa. Kwa kawaida ni kiwango cha asilimia juu ya kiwango cha fedha kilicholishwa. Hiyo ni kwa sababu Fed inataka kukataza kukopa kwa kiasi kikubwa.
Ugavi wa Fedha
Ugavi wa fedha ni jumla ya fedha zilizofanywa na umma. Fed huripoti kila wiki kila wiki kama:
- M1, ambayo ni sarafu na angalia amana
- M2, ambayo inajumuisha M1 pamoja na fedha za soko la fedha , CD , na akaunti za akiba.
Fed huongeza usambazaji wa fedha kwa kupunguza kiwango cha fedha kilicholishwa, kinachopunguza gharama za benki za kudumisha mahitaji ya hifadhi. Hii inawapa fedha zaidi kwa mkopo, ambayo huwapa watumiaji pesa zaidi katika mifuko yao.
Supu ya Alphabet ya Fed
Fed iliunda mipango mingi na mpya ya kupambana na mgogoro wa kifedha . Waliumbwa haraka, kwa hiyo majina yalielezwa hasa yale waliyofanya kwa maneno ya kiufundi. Ilifanya akili nyingi kwa mabenki, lakini wengine wachache sana.
Maonyesho yalitokana na supu ya alfabeti ya mipango, kama vile MMIF, TAF, CPPF, ABCP, na Kituo cha Liquidity MMF. Ingawa zana hizi zilifanya kazi vizuri, zilichanganyikiwa kwa umma. Matokeo yake, watu hawakuamini matumaini na vitendo vya Fed. Sasa kwamba mgogoro umekwisha, zana hizi zimezimwa. Bofya kwenye hyperlink ili ujifunze zaidi kuhusu wao.
- Mfuko wa Fedha wa Wawekezaji wa Fedha (MMIF)
- Kituo cha Mnada wa Muda (TAF)
- Kituo cha Ufadhili wa Karatasi ya Biashara (CPPF)
- Kituo cha Kukodisha Madeni ya Mwisho (TALF)
- Mfuko wa Biashara wa Fedha za Fedha za Uwekezaji wa Fedha (ABCP)
- Mkopo wa Mkopo wa Msingi.
Ripoti ya Sera ya Fedha
Ripoti ya Sera ya Fedha Ripoti ya Fedha juu ya hali ya uchumi wa Marekani. Katika hiyo, Bodi ya Hifadhi ya Shirikisho infupisha sera ya Marekani ya fedha, jinsi inavyoathiri uchumi, na mtazamo wa Fed kwa siku zijazo.
Mwenyekiti wa Fedha anatoa ripoti mara mbili kwa mwaka kwa Congress. Anaonekana mbele ya Kamati ya Senate ya Mabenki, Nyumba, na Masuala ya Mjini na Kamati ya Nyumba ya Huduma za Fedha.
Ripoti lazima iisome kwa yeyote anayetaka uchambuzi wa mtaalam wa uchumi wa Marekani. Kwa bahati mbaya, ni ya kina na ya kiufundi ambayo mara nyingi hupuuzwa. Hata vyombo vya habari vya fedha vinazingatia ushahidi wa Mwenyekiti wa Fedha badala yake. Wanazingatia ikiwa sera inaweza kubadilika, na jinsi itaathiri soko la hisa. Kwa kusikitisha, sawa ni mara nyingi kwa ripoti ya kila mwezi ya Fed, Kitabu cha Beige .