Wema, Mbaya, na Mbaya wa Uwekezaji katika Fedha za Index
Katika dakika chache zifuatazo, nataka kukutembea kupitia jinsi ninafikiri kuhusu fedha za ripoti - nzuri, mbaya, na mbaya - kukusaidia kupata mtazamo fulani.
Je, Fonds Index ni nini?
Ili kuelewa ni mfuko wa ripoti ni nini, kwanza unahitaji kuelewa ufafanuzi wa ripoti.
Kitambulisho haipo kwa kweli. Badala yake, ni dhana ya kitaaluma; wazo. Kimsingi, ni sawa na mtu au kamati ya watu wameketi na kuja na orodha ya sheria kuhusu jinsi ya kujenga kwingineko ya kushikilia kibinafsi kwa sababu, mwisho, kitu pekee unaweza kufanya ni kuwekeza katika kawaida ya mtu binafsi hifadhi au vifungo , kwa kudhani tunazuia majadiliano yetu kwa usawa na masoko ya mapato ya fasta.
Kwa mfano, ripoti maarufu zaidi ya wakati wote, Wastani wa Dow Jones Industrial , ni orodha ya hifadhi ya bluu ya chipu cha thelathini. Orodha hii ni kuundwa kwa ukusanyaji wa wawakilishi ambao ni muhimu kwa uchumi wa Marekani.
Vipengee vinapimwa kwa bei ya hisa na marekebisho yanafanywa kwa mambo kama vile kugawanya hisa . Hifadhi kwenye orodha huchaguliwa na wahariri wa Wall Street Journal . Kwa kihistoria, DJIA imekuwa yenye ujasiri sana kama mabadiliko ni kiasi chache. Wastani wa Dow Jones Industrial wamepiga fahirisi nyingine nyingi, ikiwa ni pamoja na S & P 500, kwa kipindi cha muda mrefu kwa margin yenye maana juu ya msingi uliojumuishwa hata ingawa matokeo ya kila mwaka yanapungua na mara nyingi huonekana ndogo.
Akizungumzia S & P 500, sasa, labda, index iliyojadiliwa zaidi duniani. Muda mfupi kwa kiwango cha kawaida na masikini ya 500, ilizinduliwa kwanza mwaka 1957. S & P 500 ina mbinu ngumu zaidi kuliko wastani wa Dow Jones Industrial. Nimeandikwa sana juu ya ukweli kwamba, katika miaka kumi iliyopita, mbinu za S & P 500 zimebadilishwa kimya kwa njia ambazo wawekezaji wengi wasiokuwa na ujuzi hawataelewa lakini kwamba, kama walikuwa tayari katika siku za nyuma, karibu bila shaka wangepungua inarudi ripoti ya soko la hisa iliyotokana. Wawekezaji leo kwa kiasi kikubwa hawana clueless kwamba kile wanachopata sio S & P 500 ya babu zao. Wakati fulani, wewe huingia kwenye Sifa la Hilo la kitendawili na unapaswa kujiuliza, kwa wakati gani unashughulikia jambo tofauti kabisa.
Katika tukio lolote, mfuko wa index ni tu mfuko wa pamoja ambao, badala ya kuwa na meneja wa kwingineko kufanya uchaguzi, hutoa kazi ya ugawaji wa mji mkuu kwa mtu binafsi au kamati ya kuamua mbinu ya index. Hiyo ni, ukinunua mfuko wa index wa Wilaya ya Dow Jones au ETF (ETF, au mfuko wa biashara ya kubadilishana, ni mfuko wa pamoja ambao unafanya biashara kama sehemu ya hisa siku nzima badala ya kukaa mwishoni mwa siku kama kawaida mfuko wa pamoja, mara kwa mara sawa na kwingineko, sawa na ushikiliaji wa msingi), wewe ni kweli tu kutoa juu ya kazi ya kusimamia fedha yako kwa wahariri wa Wall Street Journal .
Ikiwa ununua mfuko wa S & P 500 index, wewe ni kweli tu kutoa juu ya kazi ya kusimamia fedha yako kwa wachache wa watu katika Standard na Maskini. Mwishoni, bado unamiliki kwingineko ya hifadhi za kibinafsi, ni tu uliofanyika katika muundo uliounganishwa na meneja wa kwingineko juu yake ambaye anajibika kwa kupata matokeo karibu na ripoti iwezekanavyo (inayojulikana kama "kufuatilia"). Ili kujifunza zaidi juu ya kuanzisha mfuko wa pamoja, soma jinsi Mfuko wa Mutual umeundwa .
Je, ni faida gani za kuwekeza katika Fonds Index?
Fedha za kifedha zina manufaa mengi, hasa kwa wawekezaji masikini, ambayo ni moja ya sababu ambazo nimezipata sifa nyingi juu yao kwa miaka.
Kwanza, kwa muda mrefu kama mwekezaji anatambua hakuna kitu cha kichawi kuhusu neno "index" - kuna fahirisi nzuri, fahirisi mbaya, na vigezo vingi - na kuchagua ripoti ya msingi ya akili inayoendeshwa na kampuni imara na inayohusika ya usimamizi wa mali , inapaswa kutoa njia ya kuridhisha ya kushiriki katika soko lolote ambalo inawakilisha kwa kununua moja.
Hiyo ina urahisi mwingi na inaweza kumaanisha gharama za chini za shughuli, ambazo zinafaa ikiwa unawekeza tu kitu kama dola 25,000 au $ 50,000 na tume zinaweza kula kiasi cha maana cha mkuu wako ikiwa umejaribu kujenga 30, 50, 100+ yako mwenyewe hisa kwingineko moja kwa moja katika akaunti ya udalali .
Pili, fedha nyingi za ripoti katika soko la usawa huwa zinaendeshwa kwa njia ambayo inapunguza mauzo. Upungufu wa chini, au passivity ya juu kulingana na jinsi unavyopenda kusema, kwa muda mrefu imekuwa muhimu kwa kuwekeza kwa mafanikio. Kwa kweli, kuna kundi kubwa la utafiti ambalo linaonyesha kuwa wawekezaji watakuwa bora zaidi katika matukio mengi ya kununua vipengele vya msingi vya moja kwa moja, kama hifadhi ya kibinafsi, na kukaa juu yao bila mabadiliko yoyote baada ya kuwa na kuwekeza katika index kujifanya yenyewe. Maonyesho haya ya meli ya roho, kama yanavyojulikana wakati mwingine, yanahitaji aina maalum ya wasifu wa kisaikolojia lakini tuzo za kipindi cha miaka 25 hadi 50 zinaweza kushangaza. Huna haja ya kuwa na wasiwasi juu ya mabadiliko ya mbinu na una ufumbuzi bora zaidi wa kupanga kodi lazima unahitaji kuongeza fedha.
Tatu, fedha za ripoti huwa na uwiano wa chini wa gharama za mfuko wa pamoja kuliko fedha nyingine za pamoja. Hii inaweza kuongeza fedha halisi kwa muda kama huna bahati ya kutosha kuwa na kwingineko kubwa na kiwango kikubwa cha kutumia fursa nyingine na mikakati ya kupanga. Chukua kampuni kama Vanguard, mdhamini mkubwa wa fedha za ripoti duniani. Kwa mujibu wa meneja wa mali ya Pennsylvania, ushirikiano wa wastani wa akaunti moja ya akaunti za kustaafu ulikuwa $ 29,603 tu [Chanzo PDF, ukurasa wa 5, kuchapishwa]. Hiyo ina maana nusu ya akaunti hizo zina chini ya $ 29,603 na nusu na zaidi.
Hiyo ni ndogo isiyo ya kawaida ikilinganishwa na makampuni mengi ya usimamizi wa mali. Kwa hakika, haifai hata ada ya chini katika vikundi vingi vya usimamizi wa mali nyeupe-glafu, vyema vya usimamizi wa mali ambazo hujenga portfoli kwa thamani ya thamani na ya juu (kukupa wazo, kampuni niliyoimarisha kusimamia yangu utajiri wa familia una uwekezaji mdogo wa $ 500,000 tu kufikiria kufanya kazi na mteja nje ambaye anataka kuwekeza nasi). Mwekezaji mwenye dola 29,603 hakuweza hata kupata huduma katika idara nyingi za uaminifu wa mkoa wa benki . Hata hivyo, ikiwa akaunti ilikuwa dola 100,000 au $ 150,000 tu, baadhi ya idara hizo za uaminifu wa benki zinaweza malipo ya ada ya usimamizi wa uwekezaji kati ya 2.5% na 3.0% hivyo bado haifai kuwapa jamaa ya chini ya utendaji kwa uhakika isipokuwa unapopata msaada wa mipango ya kina ya fedha au huduma nyingine; kwa mfano, mjane katika mji wa shamba ambaye hawana kukabiliana na kulipa bili yake kwa sababu benki inachukua kila kitu ili aweze kuishi siku zake zilizobaki kwa amani baada ya kupoteza mume au mke wake. Kunaweza kuwa na manufaa mengi kwa mtu katika hali hiyo, hasa mtu ambaye si mzuri na fedha na hawana zaidi ya miongo michache kuishi hivyo tofauti ya ada haina muda mkubwa wa kupanua ili kupanua juu ya yenyewe kwa gharama ya nafasi .
Kwa kweli, ninahisi sana juu ya uwezekano wa akiba ya gharama ya mfuko wa ripoti ambayo nadhani ni utawala mzuri wa kidole kwa mwekezaji mdogo wa njia ina maana ya uwekezaji kwa njia ya mpango wa 401 (k) wa kazi kwa karibu daima kuchagua kwa chini -cost, mfuko wa ripoti ya passifu juu ya sadaka nyingine yoyote inayopatikana kwake. Ndivyo ninavyoshikilia mali ya familia yangu ikiwa ni kukwama katika mpango wa kustaafu mahali pa kazi zao.
Nne, fedha za ripoti zina faida kubwa ya kisaikolojia kwa watu ambao sio asili na math. Usipendezeze jinsi ajabu hii inaweza kuwa katika kuokoa familia kutokana na matatizo ya kifedha na uharibifu kutokana na ushawishi wake juu ya tabia. Wengi wa wanaume na wanawake, ambao vinginevyo wanaweza kuwa wenye akili, watu wema, hawana ufahamu wa msingi juu ya jinsi namba zinavyounganishwa pamoja. Ili kuonyeshe, fanya swali inayoitwa bat na mpira.
"Pigo na mpira zina gharama $ 1.10 kwa jumla. Banda inachukua $ 1.00 zaidi ya mpira. Je! Mpira una gharama gani? "
Watu wengi hujibu, "$ .10". Ni sawa. Jibu ni $ .05. Kwa namna ile hiyo hawawezi kuelewa mara moja - na watu wanaweza kujifunza katika hali nyingi, bila shaka, ni kwamba hawataki kusumbua - hawaelewi math ya uchanganuzi. Hawana kipengele hicho cha mtu binafsi kinaweza kuongezeka kwa kiwango cha chini, kwa wastani, kuliko kwingineko kwa jumla au kwamba kufilisika kadhaa kwa kushikilia tofauti njiani kunaweza kusababisha matokeo mazuri. Mfuko wa ripoti hutatua hii kwa sababu hutumikia kama kile nilichokiita utaratibu wa obfuscation. Inaficha kurudi kwa vipengele vya msingi hivyo wawekezaji hawapaswi kufikiri juu yao. Haoni vitu kama vile mafuta yao ya kuanguka kwa 50% au zaidi kwa sababu imefichwa kwenye namba ya kichwa cha bei ya hisa ya mfuko. Wawekezaji matajiri, wawekezaji wa kisasa, hawana haja ya hila hii ya akili. Wanao hisa za moja kwa moja. Kwa njia hii, mfuko wa ripoti inaweza kusaidia kuhamasisha wawekezaji kubaki kwa muda mrefu zaidi kuliko wao wangeweza kuwa navyo, wakifikiria juu ya kwingineko yao yote na sio vipengele vya msingi. (Kuna hatari yenye maana katika njia hii, ingawa, kwa kuwa mabadiliko ya mbinu husababisha kuwekwa kwa msingi kuwa chini ya stellar, hatimaye, ambayo itadhuru mwekezaji. Ili kuelewa kile ninachosema, somo la kale niliandika msaada wangu.)
Fifth, fedha za ripoti, kwa asili ya kutofautiana, zinaeneza hatari za wawekezaji ambao wanakabiliwa na upendeleo wa utambuzi unaoitwa kupanda kwa irrational.
Sita, fedha za fedha zinafanya watu ambao hawana thamani ya biashara , na hivyo hawana biashara ya kumiliki hifadhi, ili kuepuka jaribio la kuchagua vitengo vya umiliki binafsi katika makampuni mbalimbali. Huwezi kuamini mara ngapi nimewaangalia watu wa kawaida ambao ni wenye akili katika kila aina ya maeneo kutupa akiba ya maisha yao katika kampuni ambayo hawajui kulingana na uhalali mkubwa zaidi. Kwa kufuta mawazo yao kwa wahariri wa Wall Street Journal , wachache wa wafanyakazi kama Standard na Maskini, au ambao wengine wanaweza kuwa na ripoti ya kupewa, wao huwaachilia wale ambao wana ujuzi zaidi na ufahamu wa kufanya maamuzi kwa niaba yao.
Je, ni Downsides ya Uwekezaji katika Fedha za Kiwango?
Kwa upande wa flip, kuna hasara kubwa kadhaa za kuwekeza katika fedha za index. Hizi zinajulikana zaidi kuwa wewe ni mafanikio zaidi.
Kwanza, unahitaji kuelewa kuwa fedha za ripoti ni takriban ya kitu ambacho kinawafanya kazi. Wao sio bora, wao ni "nzuri tu". Unapoangalia ushahidi wa msingi wa kitaaluma, inashangaza katika kuonyesha kwamba, kihistoria, mafanikio mara nyingi hutokea kwa wawekezaji ambao:
- Unganisha umiliki wa usawa tofauti na
- Kipindi cha umiliki mrefu kutokana na mauzo ya chini na
- Weka gharama za chini.
Kwa wawekezaji wa darasa la chini na wa kati, mfuko wa ripoti ndiyo njia pekee ya kufikia hiyo ikiwa hakutaka kujitolea muda mwingi kwa kwingineko yako. Kwa kweli, ingawa siku zijazo inaweza kuwa tofauti na siku za nyuma hivyo hakuna uhakika kwamba daima kuwa hivyo, kama unaweza kurudi kwa muda na kuwa na uchaguzi kati ya kuwekeza katika mfuko wa index - tutaweza kuchukua mitaji ya S & P 500 ya uzito toleo la unyenyekevu - au kutengeneza mfuko wako wa kibinafsi wa kibinafsi kwa kununua hisa zote za chini za mia tano, kwa kila mmoja, kwa msingi wa uzito sawa na kuziweka bila mabadiliko yoyote, ikiwa ni pamoja na kuangalia nafasi kadhaa za kibinafsi za kufilisika, mfuko wako wa kibinafsi ingekuwa imevunja mfuko wa ripoti ya umma zaidi ya kipindi cha miaka 30, 40, 50 +.
Kwa kweli, sio karibu. Hakuna mtu mwenye akili aliyeweza kuchukua mfuko wa ripoti ya umma juu ya mfuko wa index yenye faragha uliofanywa na dhamana ya mtu binafsi iliyofanyika msingi wa uzito sawa baada ya kuona data ikiwa anaweza kumudu gharama. Dk. Jeremy Siegel na watafiti wake huko Wharton wameonyesha hii zaidi ya kutofautiana kwa kutosha kwa sababu hiyo inajumuisha ni kama kutetea Society Earth Flat. Nambari hizo ni wazi na haziwezekani. Mtazamo wa kitaaluma kati ya sekta ya usimamizi wa mali unajua hii lakini ni Mokita - ukweli usioongea nje ya miduara ya kitaaluma au baadhi ya vyuo vikuu kwa sababu haiwezekani kutoa kwa msingi ulioenea bila kuvunja masoko ya usawa kutokana na ukosefu wa kuelea katika vipengele vidogo (vimeipata vibaya, vipengele vingi hivi sasa vinapaswa kubadilishwa-uzito umebadilika, ambayo kwa ufanisi ina maana wawekezaji wa mama na pop wa fedha za ripoti ya umma katika siku zijazo watakuwa wakihamisha utajiri wao kwa wastaafu wenyeji ambao wanaamua kuuza nje juu ya Bubbles ya soko la hisa, marekebisho ya esoteric ambayo, wakati muhimu ili kuzingatia mapato makubwa ya mji mkuu, ni sawa na uhamisho mmoja kutoka kwa masikini kwa matajiri.Hala hata kupata mimi kuanza kwa ukweli kwamba watu wengi wanadhani S & P 500 haijasimamiwa sana - sio, ni ya kujisikia sana lakini ni kikamilifu iliyosimamiwa na kamati ya watu wa Standard na Maskini ambao wanabadili sheria mara kwa mara, ikiwa ni pamoja na sellin g mbali baadhi ya usawa wa juu wa kimataifa wa usawa).
Makundi mengi ya usimamizi wa mali ya wasomi itaendesha portfolio binafsi kama vile hii kwa wawekezaji ambao wanataka mseto bora wa mbinu za uzito sawa kama wanauliza. Inaweza kufanyika kwa gharama kidogo za ziada zinazotolewa na mwekezaji ana kiwango kikubwa. Kwa kweli, John Bogle mwenyewe alijaribu kupata Vanguard kutoa huduma hiyo miongo kadhaa iliyopita kabla ya usimamizi ambao hatimaye kumlazimisha kustaafu kutokana na umri wake kukataliwa wazo kama kazi kubwa kwa kampuni hiyo. Bila shaka, sikuzote nilifikiri kwamba ilikuwa aibu kwa sababu Bogle ilikuwa sahihi - matokeo ya kodi kwa wawekezaji matajiri ni ya kutosha, na kuacha faida sawa-uzito-soko-uzito kabisa, kwamba bado ni bora kuwa na sehemu ya msingi moja kwa moja. Kati ya hatari ya faida zilizoingizwa, ambazo nitashughulikia kidogo kwa muda mfupi, na uwezo wa kulipa mavuno mengi wakati wa haja ya kuongeza fedha, faida inakuwa ya kutisha kama muda unavyopita na kuchanganya kazi ya uchawi wake. Watu ambao hawaelewi kanuni za kazi ya awali ya Bogle, kitu ambacho hufanya mfuko wa ripoti hufanyika kazi ya kwanza, hawaelewi muundo wa umma, uliounganishwa sio lazima; haihitajiki kukamata nguvu za upendeleo, gharama za chini, na ufanisi wa kodi. Badala yake, ni njia pekee kwa wale ambao hawana kiasi cha kutosha kuchukua faida yao. Ni ya pili bora. Haijawahi maana kwa matajiri, ambao, kama wanataka kuashiria, wanapaswa kuwa na mfuko wa kibinafsi binafsi.
Je, ni kiasi gani cha kuzingatia kujenga mfuko wako binafsi wa mfuko badala ya kuwekeza kupitia mfuko wa ripoti ya umma? Swali nzuri. Mtazamo wa haraka karibu na makampuni mengi ya kiatu nyeupe unaonyesha kwamba unaweza kufanywa kati ya 0.75% na 1.00% ikiwa ulikuwa na chini ya dola milioni 5. Ikiwa una dola milioni 5 hadi $ 100,000,000, unaweza kupata mbali na kulipa kati ya 0.25% na 0.50%. Kutokana na uwezo wa mavuno ya hasara ya ushuru na kuwa na mali zaidi ya kuenea sawa, kuna fursa nzuri zaidi ya miaka 25 hadi 50, huwezi kuwa sio bora zaidi, lakini hasira ya hali nzuri zaidi licha ya ada ya juu sana kwa sababu kwa njia nzuri ya ujenzi wa kwingineko ya akaunti yako ya ripoti binafsi kuliko ungekuwa na mfuko wa ripoti ya umma. Kwa hakika zaidi, tajiri wewe ni, faida kubwa. Hii haiwezekani kama una kitu kama dola 50,000 isipokuwa kama wewe ni kweli kuingia na kushawishi kampuni ya udalali kukupa biashara ya bure tano kwa ajili ya kufunguliwa akaunti kisha uwe na broker huo uimarishe gawio kwa bure. Hata hivyo, itakuwa na kazi nzuri ya kazi kwako na uwezekano wa ada ya upangishaji wa ushirika wa $ 50 au zaidi kukataa katika malipo yako ambayo haijalishi kwa dola milioni 10 za dola lakini ina maana kubwa kwa dola za dola 50,000. Mgawanyiko utatokea. Programu za zabuni zitapanuliwa. Mawakili atahitaji kupiga kura . Barua za makaratasi peke yake zinaweza kuzika chumba chako cha kulala. Ni hesabu tofauti kutoka kwa mtu aliye na dola 750,000 kwenda mahali kama Capital Capital na kulipa 0.89% au mtu mwenye dola 50,000,000 anatembea kwenye Goldman Sachs na kulipa 0.25% ili kujiokoa ajali na yote yamezingatiwa bila ya wasiwasi.
Suala jingine linaloweza kuwa mbaya na wawekezaji matajiri wanaoweka fedha za ripoti ambazo hakuna mtu anataka kuzungumza juu yake, na hata kama wanavyofanya, wanakataa kuamini njia hiyo hiyo watu walipuuza hatari za vifungo vya dot-com na majukumu ya madeni yaliyowekwa , ni hatari ya mji mkuu ulioingia faida. Nimeandika juu ya hili kabla, pia, lakini ni mojawapo ya mada hayo ambayo wawekezaji hawajui hata ni tatizo la kutosha isipokuwa wamekua karibu na utajiri au wamekuwa na manufaa kwa muda mrefu wa kutosha kuwa wamejifunza na matatizo ambayo kuja kutoka kusimamia thamani ya saba, nane, au tisa takwimu. Ni wazi kabisa wajinga kwa mtu kama huyo - najua kwamba inaonekana ngumu lakini unahitaji kusikia kwa sababu ninajaribu kukuokoa kutokana na kufanya makosa ambayo inaweza kukupa pesa nyingi - kwa mwekezaji matajiri kununua kiasi kikubwa cha kitu kama mfuko wa ripoti ya Vanguard S & P 500 katika akaunti inayoweza kulipwa kikamilifu wakati, kwa kiasi kikubwa cha kazi, anaweza kujenga index moja kwa moja kutoka kwa hifadhi binafsi na kuepuka hatari ya kukwama na madeni makubwa ya kodi yanayotokea kwa sababu ya namna kodi ya kodi inachukua faida ya zamani isiyofanywa katika mfuko.
Hasa, Vanguard ina $ 198,712,172,000 katika mfuko huo kama mwishoni mwa 2014, ambapo dola 89,234,130,000 zilikuwa na faida zisizopatikana. Ikiwa Vanguard ingekuwa na uzoefu mkubwa katika mfuko kwa sababu yoyote - na mambo haya yanafanya, na yatatokea - usimamizi unaweza kulazimishwa kufuta nafasi hizo au, kwa bora sana, kulipa nje "kwa aina". Hiyo ni kitu ambacho wawekezaji wa Vanguard hawajawahi kuzingatia kwa sababu kama kuashiria kwa kuwa kuwa mtindo wa hivi karibuni, umeweza kulipa maombi ya ukombozi na amana safi mara nyingi, mali halisi inakua kwa muda mrefu. Je! Hiyo itasimama, inaweza kupata mbaya.
Watu wengi hawatastahili kuhangaika kuhusu hilo kwa sababu wana mfuko huu katika 401 (k) yao, Roth IRA , au makao mengine ya kodi. Pia huenda usijali kuhusu ukipanga juu ya utoaji wa mali yako kwa upendo na mwenzi wako ni miaka michache tu kuliko wewe na matarajio ya maisha ambayo inakaribia mwisho wake. Warren Buffett ni mfano mzuri. Mke wake wa pili, Astrid, atapata urithi mahali pengine karibu dola milioni 100 ili kuweka vizuri baada ya kifo chake, ambacho dola milioni 90 zitakuwa katika mfuko wa index wa S & P 500 na kodi milioni 10 kwa fedha. Hata hivyo, Buffett itakuwa karibu na hii kuwaweka katika aina fulani ya uaminifu annuity imani , uwezekano mkubwa kupangwa na Munger Tolles, ambayo yenyewe hupunguza karibu wote hatari ya kodi. Hata kama hakuwa na, kutokana na kiasi kikubwa kinachohusika, na uwezekano wa mwisho wa maisha unapokuja kwa muda mfupi, biashara hiyo haifai kujenga kwingineko moja kwa moja kwa kuwa haitoi fedha kwa watoto wake na wajukuu.
Je! Ungeuliza, ningependa kuingiza mstari kwa dola milioni kadhaa, nikisema kwamba ikiwa unataka kufuata mkakati wa kuashiria index na kuwa na angalau takwimu za saba zimewekeza nje ya kifungo hiki kilichowekwa, kilichopatikana mfuko wa ripoti badala ya mfuko wako wa kibinafsi uliojengwa kwa kibinafsi, unaweza kumaanisha vizuri lakini una tabia ya upumbavu sana. Napenda ningeweza kusema kwa huruma zaidi au kwa njia ambayo haikuathiri wewe, na bila kujali ni kiasi gani huwezi kunipenda kwa kukuletea mawazo yako, haibadili ukweli kwamba kwa jitihada kidogo , na kwa hakika hakuna gharama za ziada za ziada, unaweza kuondoa uwezekano wa kuchochea kodi zilizoingia, kufurahia kulipwa kwa kodi iliyopotea, na uwezekano mkubwa wa kurudi kwa muda mrefu kutokana na mbinu bora ya nafasi za awali za uzito kabisa na bado huchagua kutoweka nje kutokuelewa kwa nini wewe mwenyewe, jinsi ilivyojengwa, au kuidhi. Gharama ya nafasi ya utajiri uliopotea ni halisi. Ni maana. Wewe na warithi wako hawana mtu mwingine mwenye kulaumu. Hakuna hata fursa kuu ya urahisi, tena; si kwa ukubwa huo. Ikiwa umewahi kufanya kazi na kampuni ya usimamizi wa mali binafsi, unajua kwamba unaweza kuingia kwenye akaunti yako ya uhifadhi kwa urahisi kama unaweza akaunti inayofanya mfuko wa ripoti ya umma. Hakuna tamaa halisi hapa iliyotolewa, tena, kiwango kikubwa kinapatikana.
Hata hivyo, wakati wowote ninaposema jambo hili, hakutakuwa na barua ya chuki ambayo inapita kwenye kikasha changu. Haiwezekani. Watu wana mawazo haya ya ajabu kuhusu fedha za ripoti kwa kuwa wanaelewa faida lakini hawawezi kuelewa kwa nini wanafanya kazi. Hawana kutambua jinsi manufaa ya kuingiza moja kwa moja kwenye akaunti ya kibinafsi inaweza kuwa juu ya kutumia mfumo wa umma uliounganishwa mara moja utajiri. Matokeo yake, wanakataa hata kutazama ndani yake, katika hali hiyo inakuwa wazi sana kwamba hakuna sababu halisi ya kutofautiana. Ukweli ni ukweli. Sio suala la ladha kama kuku au nyama, ni suala la idadi. Inanikumbusha watu ambao huchukia wanasheria wanaopoteza mamilioni ya dola za utajiri wao wenye utajiri ambao wangeweza kwenda kwa warithi wao kwa sababu wanakataa kukabiliana na mpango wa mali ambayo inahitaji tu kiasi kidogo cha jitihada za kutumia faida ya kupitiwa msingi wa msingi , hata hivyo nimeona ikawa. Haina maana kabisa.
Kubwa moja kwa moja kwa kiasi kikubwa cha fedha nyingi ni kwamba hawana mwakilishi wa sekta tofauti na viwanda . Kuna kile ambacho nadhani kuwa ni nzuri sana hoja kwamba sasa S & P 500 index ni uzito pia sana kuelekea makampuni ya kifedha. Kitu kama akaunti moja iliyoweza kusimamiwa inaweza kuweza kukataa hayo; kujenga mfuko wa ripoti binafsi kama nilivyojadiliana na kisha kuimarisha sekta fulani na viwanda zaidi kwa kuzingatia msingi wa kimsingi. Vinginevyo, kama wewe ni mwekezaji wa kujitegemea, unaweza kushika mkusanyiko wa msingi wa fedha za ripoti kisha ukajenga kwingineko kwa njia fulani kupitia kuanzishwa kwa hifadhi za kibinafsi zilizopangwa ili kuongeza jamaa yao ya uzito na index. (Maoni yangu itakuwa kuanza kwa kuzingatia viwanda ambavyo vimezalisha kihistoria zaidi ya wastani wa kurudi kwa muda mrefu . Kuna sababu ya kuzalisha zaidi kuliko wastani wa kurudi kwenye mtaji.)
Hata hivyo, tatizo lingine la uwekezaji wa mfuko ni matokeo ya kijamii. Pamoja na sifa yangu kwa ajili yao katika hali fulani, na uamuzi wangu wa kutumia katika msingi wangu wa kibinafsi, ambao umeundwa kama mtoaji wa ushauri wa kuepuka kutoa taarifa fulani, uaminifu wa msingi wa kiakili unahitaji mimi kutambua kuwa fedha za ripoti ni parasitic kwa asili yao . Wao hutoka kwa kuchukua thamani kutoka kwa wawekezaji wa kawaida kuweka bei kwa njia ya tabia yao ya kununua-na-kuuza. Kwa kuwapa nguruwe juu yao, fedha za ripoti za ufanisi hupata safari ya bure, na kuchangia kidogo kazi muhimu ya kutambua biashara na biashara inayozalisha fedha. Wao ni sawa na kijana mwenye busara akielezea jinsi ya kudanganya mashine ya soda ili kupata Coca-Cola huru. Mtu fulani, mahali fulani, ana kulipa bei kama anajisifu kuhusu kinywaji chake cha gharama nafuu. Ninapotumia kwa ajili ya msingi wangu wa misaada, ninapata faida isiyofaa. Unapotumia katika akaunti zako za kustaafu, unapata faida isiyofaa. Kwa muda mrefu kama asilimia ndogo ya watu kufanya hivyo, ni vizuri. Kwa bahati mbaya, ikiwa watu wa kutosha wamewahi kuashiria kama mkakati wa uwekezaji, inaweza kupoteza nukuu ya soko ya hifadhi, hasa vipengele vidogo katika ripoti, kutoka kwa bei ya soko la bure la bure bila kuweka. Hii itakuwa mbaya si tu kwa jamii lakini kwa wawekezaji katika muda mrefu.
Wapi hatua hiyo? Hakuna mtu anayejua. Kama nilivyosema mapema, tumefikia sasa kizingiti ambacho dola 1 kati ya kila dola 5 zilizowekeza katika masoko ya usawa wa Marekani zimewekwa katika fedha za index. Hiyo ingekuwa isiyofikiri sio muda mrefu uliopita. Siyo kitu ambacho kinaendelea vizuri ikiwa kinaendelea. Inaweza kuchukua miaka, hata miongo kadhaa, kucheza nje lakini sio jambo jema. Kwa bahati mbaya, utetezi bora ni kujua kile ulicho nacho mwenyewe, uwepo wa msingi wa fedha zako za ripoti, na jinsi wanavyo thamani ya jamaa ya thamani ya ndani lakini kama unaweza kufanya hivyo, huwezi kuwa na mfuko wa orodha ya kwanza.
Baadhi ya Sababu Ninazozidi Kuzungumza Kwa Uwazi Kuhusu Fedha za Index
Mojawapo ya changamoto ambazo ninakabiliwa na maandishi juu ya fedha za ripoti ni kusisitiza kwangu juu ya uaminifu wa kiakili - kukuambia jinsi ninavyohisi kwa kweli juu ya mada - na wasiwasi wangu kwamba wasikilizaji wasiokuwa na wasiwasi wataisikia ujumbe huo. Kwa maskini na wasiokuwa na ujuzi, fedha za ripoti ni Godsend, faida ambazo zinaweza kutokea katika hali nyingi. Ni moja ya sababu ninazozungumza nao mara kwa mara na kuwasifu kwa uhuru. Kitu cha mwisho ninachotaka ni mtu kwa namna fulani kuelezea maandishi yangu juu ya mada na kujaribu kuwekeza katika hifadhi binafsi na kwingineko yao ndogo, bila kujua nini wanachofanya au maslahi yoyote ya kujifunza. Mambo kama vitu vyenye kujilimbikizia yaliyoharibiwa katika kufilisika kwa GT Advanced Technologies ni ya kutisha kwangu na nataka kuwaokoa watu wengi iwezekanavyo maumivu ya kwenda katika hali kama hiyo. Ikiwa huwezi kusoma safu ya usawa au kuchambua taarifa ya mapato , ripoti inaweza kuwa rafiki yako.
Zaidi ya hayo, fedha za ripoti zimechukua hali kama ibada katika baadhi ya mikoa ndogo ya idadi ya watu. Nimewaita kama fomu ya dini ya kidunia; aina ya majibu ya bonyeza-whirr sawa na mtu anayeendesha gari ndani ya ziwa kwa sababu mfumo wa urambazaji umemwambia aendelee kuendesha gari moja kwa moja. Nimetumia mfano huo kabla lakini wanachukua suluhisho maana ya wale ambao hawana pesa nyingi kisha jaribu kuifanya, ambayo huwezi kufanya zaidi ya unavyoweza kutumia uzoefu wa kujenga cabin ya logi ili kujenga skyscraper. Ni jumla ya wasiwasi lakini watakuja na nguvu na mamlaka ya mhubiri wa moto-na-kiberiti, kumtukana mtu yeyote au kitu chochote kinachouliza maswali yao.
Mara nyingi, hawa ni walanguzi waliopotea ambao walipata hasara kubwa za soko la hisa na, kama vile mzee aliyekuwa mlevi ambaye amezingatiwa na wazo la kila mtu kunywa, overcompensates. Mbali na mtu mwenye busara au mwanamke ambaye anasema, "Ninakubali mapungufu na hatari za uwekezaji wa mfuko wa index na kufikiria kuwa bado ni bora zaidi licha ya matatizo hayo" - njia nzuri na ya busara ya kutenda mara nyingi - wanafikiria kuwa index fedha ni jibu kwa matatizo yote ya maisha, kwa kuzingatia gharama ya kuepuka vitu vyote, ikiwa ni pamoja na thamani. Sio ajali, kutoa mfano mmoja, mabilionea wengi hutumia huduma za Northern Trust kwa mahitaji yao ya utawala wa mfuko wa benki na uaminifu . Malipo hayo wanayolipa inaweza kuwa biashara ya ajabu katika kesi nyingi. Kwa nini wanapunguza soko kwa pointi kadhaa kwa mwaka kuelekea mwisho wa maisha yao ya kuishi lakini wanakata muswada wao wa kodi ya mali isiyohamishika na mamilioni kwa mamilioni ya dola kutokana na mipango ya akili na mikakati ya msimamo wa mali? Je! Unafikiri tajiri walipata njia hiyo kwa kuwa wajinga? Mimi mara moja niliona mtetezi wa mtu mtandaoni kwamba mshindi wa bahati nasibu anapaswa kuwekeza makumi ya mamilioni ya dola katika fedha za index! Hiyo ni jinsi kubwa sana kugawanya kati ya mwekezaji wastani na juu ya 1% ni. Ungekuwa kamwe kusikia mtu mwenye tajiri au mshauri wa familia kama sera ya idiotic.
Mfano wa kidini wa kidini ni moja sahihi kwa sababu watu hawa wanahusika katika ibada ya sanamu. Wanaabudu aina ya kitu juu ya dutu zake. Hawaelewi tofauti kati ya muda wa soko, hesabu, na ununuzi wa utaratibu. Wanasema vitu visivyo na maana kama, "Siwekeza katika hifadhi za watu binafsi" wakati, mwishoni, wawekezaji wa mfuko wa jumla wa usawa ni wamiliki wa hifadhi binafsi. Yote ambayo ni muhimu ni 1.) ambazo humiliki wewe mwenyewe, 2.) jinsi hifadhi hizo zimechaguliwa, 3.) uzito unaotengwa kwa hifadhi hizi, 4.) gharama zinazohusiana na huduma au faida zilizopokelewa, na 5.) uwezekano mfiduo wa kodi. Labda unaweza kupata kupitia mfuko wa ripoti, labda huwezi. Inawepo portfolios za passifu kwa moja kwa moja zitakuwa chaguo bora kwa watu wengi wenye mafanikio.
Mawazo ya Mwisho Kuhusu Kuwekeza Katika Fedha za Kielelezo
Je! Hiyo inatuacha wapi? Hitimisho zangu ni sawa sawa na, katika hatari ya kurudia mwenyewe katika sehemu, nitawashiriki na wewe:
- Ikiwa kwingineko yako ni ya kawaida, na huna kidokezo unayofanya, fedha za ripoti ni pengine bet yako bora. Wao ni wa kutosha kwa kile unachohitaji na huenda kukuokoa kutokana na makosa mengi.
- Ikiwa pesa yako imechukuliwa mateka katika mpango wa 401 (k) katika kazi na una kufanya maamuzi ya ugawaji, fedha za gharama nafuu za fedha zinawa karibu kuwa kati ya uchaguzi bora ulio nao. Kuzingatia kwa kiasi kikubwa uwekezaji ndani yao juu ya njia mbadala au, angalau, kuwafanya sehemu ya msingi ya kwingineko yako.
- Ikiwa wewe ni wa thamani au wavu wa juu, wa kutosha kupata uchumi wa kiwango na pesa yako, pata faida ya mipango fulani na mikakati ya kodi, na uwe na pesa nyingi nje ya makaazi ya kodi, wewe ni bonkers ikiwa unawekeza katika jumuiya, ya umma mfuko wa index. Badala yake, ikiwa unataka kutumia njia ya kuashiria index, jenga mfuko wa kibinafsi uliofanyika faragha au kulipa mtu kama Goldman Sachs wachache usio na maana wa pointi za ziada za kuidhibiti kwako. Kuna mambo machache ya mbegu zaidi kuliko mtu mwenye mamilioni ya dola ameketi kwenye fedha za index zinazopaswa kutolewa wakati mbadala bora ya akaunti ya kibinafsi inapatikana.
Kwa maneno mengine, pata fedha za index kwa yale ambayo ni: chombo cha ajabu ambacho kinaweza kukuokoa pesa nyingi na kukusaidia kupata msingi mzuri chini yako. Mara baada ya kuwa matajiri wa kutosha kuwa na fedha halisi nyuma yako, fikiria kupitisha muundo uliounganishwa kabisa na kumiliki vipengele vya msingi. Zaidi ya hayo, fedha za fedha sio rafiki wala adui, wema au mbaya. Wao ni chombo. Hakuna zaidi, hakuna chochote kidogo. Matumizi yao wakati inakufaa na kwa faida yako, kuepuka wakati hawajui na sio. Usifikie kihisia kihisia au kwa namna fulani kuonyeshwa na uwongo kwamba kuna kitu cha kichawi kuhusu muundo wao unaowafanya kuwa bora kuliko vyote vingine ulimwenguni.
Ikiwa unawekeza kwa njia ya fedha za ripoti, ningependa upole kuzingatia gharama ya dola kwa kiasi kidogo cha fedha za msingi, ikiwa ni pamoja na kifungo cha ndani na soko lenye maendeleo ya kimataifa, uimarisha gawio lako , usipuuze kushuka kwa soko, na uendelee kozi . Hebu wakati uendelee kukuinua na, ikiwa una muda mrefu wa kukimbia na bahati nzuri, kustaafu kunapaswa kuwa vizuri kuliko ilivyokuwa hivyo. Kuna mambo mengi mabaya zaidi unayoweza kufanya.
Kusoma zaidi juu ya fedha za ripoti na jinsi ninavyohisi kuhusu wao, angalia:
Kuwekeza katika Mfuko wa Fedha Ni Karibu Daima Uteuzi Wao kwa Wafanyakazi
Sababu 3 Wawekezaji Wasomi Waliopendeza Hawana Ununuzi wa Fedha za Index
Mipango ya Juu ya Sababu ya Fedha Inaweza Kuwa Chaguo Bora kwa Wawekezaji Wastani
Vinginevyo, napenda bahati njema na tumaini kufanya uamuzi sahihi kwa wewe mwenyewe. Ikiwa utakuwa na udhuru, nitaenda kwenda kujiunga na uharibifu usioepukika wa barua ya chuki niliyoyasema kwamba ni kuja kwa uhakika. Katika kipindi cha miaka kumi na nusu iliyopita, wakati wowote ninapoandika juu ya manufaa ya fedha za ripoti, au kuelezea baadhi ya utafiti wa hivi karibuni juu yao, ikiwa makala haipatikani kwa kutosha kwa sifa, kuna wachache mdogo wa wasomaji ambao watakuwa wazi Uadui kwa namna ambayo sijawahi tangu nyuma kwenye mkia wa mwisho wa zama za dot-com wakati nilikuwa na watu wakipiga kelele kwangu kwa kusema kuwa hawatakiwi kununua Coca-Cola kwa mapato ya 50x. Hiyo ni sawa. Ninaelewa kabisa. Watu wengine wana wired kushambulia mtu yeyote ambaye anawaambia kitu ambacho hawataki kusikia. Nitaichukua kwa sababu ninajali wewe na familia yako. Mimi pia ni sawa. Kuangalia ndani yake na mapema au baadaye, utakuja hitimisho moja. Ukweli sio juu ya mjadala na ushahidi wa kihistoria ni mkamilifu.