Jinsi ya kuhesabu mtaji wa soko la hisa na kwa nini ni muhimu

Kwa nini Wawekezaji Care Kuhusu Uwekezaji wa Soko la Ushuru

Mtazamo wa soko la soko la kampuni ni dhana muhimu ambayo kila mwekezaji anapaswa kuelewa. Ijapokuwa mtaji wa soko mara nyingi hujadiliwa juu ya habari za usiku, zinazotumiwa katika vitabu vya kifedha, zilizotumiwa kama umuhimu wa ushawishi wa jamaa na umuhimu wa biashara, na hata huamua orodha ya vipengee na ugawaji wa fedha mbalimbali za ripoti za soko la hisa au portfolios moja kwa moja zifuatazo mali ya kawaida njia za ugawaji , huenda usijue jinsi mtaji wa soko la hisa unavyohesabiwa au jinsi inatofautiana na takwimu ya thamani ya biashara ya karibu inayotokea katika majadiliano ya kuungana na upatikanaji.

Katika kipindi chache chache, nitakusaidia kubadilisha hiyo, kukuwezesha

Ufafanuzi wa Mtaalam wa Soko la Soko

Kuweka kwa urahisi, mtaji wa soko la hisa ni kiasi cha pesa ambacho ingeweza kulipa ikiwa ungekuwa ununuzi wa kila hisa moja ya hisa kampuni iliyotolewa kwa bei ya sasa ya soko.

Jinsi ya kuhesabu mtaji wa soko la hisa

Fomu ya kuhesabu mtaji wa soko la hisa ni rahisi kama inaonekana. Hakuna tricks au quirks weird kufikiria. Ni sawa:

Uwekezaji wa Soko la Hifadhi = Uwezo wa Hasa Sasa x Bei ya Soko la Sasa la Soko .

Mifano halisi ya Dunia ya jinsi ya kuhesabu mtaji wa soko la hisa

Kwa mfano, wakati niliandika kwanza makala hii miaka mingi iliyopita, Kampuni ya Coca-Cola ina hisa 2,317,441,658 za hisa bora na hisa imefungwa kwa dola 49.60 kwa kila hisa. Ikiwa unataka kununua sehemu moja ya hisa ya Coca-Cola duniani, ingekuwa na gharama 2,317,441,658 hisa x $ 49.60 = $ 114,945,106,236,80.

Hiyo ilikuwa aibu ya $ 115 bilioni. Kwenye Wall Street, watu wangeweza kutaja mtaji wa soko la Coca-Cola kama $ 115,000,000. Tofauti ambayo sasa. Coca-Cola ina hisa 4,316,029,450 bora na hisa imefungwa kwa dola 43.32 kama Ijumaa, Agosti 26, 2016. Hiyo inamaanisha mtaji wa soko la hisa wa Coke ni $ 186,970,395,774, au $ 187,000,000.

Nguvu na Ulevu wa Uwekezaji wa Soko la Hifadhi

Mtaji wa soko la hisa unaweza kuruhusu wawekezaji kuelewa ukubwa wa jamaa wa kampuni moja dhidi ya mwingine, kupuuza maalum juu ya muundo mkuu ambao husababisha bei ya hisa ya kampuni moja kuwa ya juu kuliko kampuni nyingine. Kwa mfano, kulinganisha Coca-Cola kwa dola 43.32 kwa kila hisa na muuzaji wa AutoZone kwa dola 753.47 kwa kila hisa. Licha ya kuwa na bei kubwa ya hisa ya hisa, mwisho huo una mtaji wa soko la dola bilioni 22; sehemu ndogo tu ya Coke. Bei ya hisa iliyowasilishwa ni quirk ya hesabu inayotokana na jumla ya jumla ya hisa ya bodi ya wakurugenzi imeruhusu kuwepo kwa njia ya matumizi yake ya mambo kama vile kugawanya hisa . Ili kujifunza zaidi juu ya mada hii, angalia makala yangu Jinsi ya Fikiria Kuhusu Shiriki ya Bei , ambayo inakwenda kupitia math, ikielezea jinsi hisa $ 300 inaweza kuwa nafuu kuliko hisa $ 10.

Kwa upande wa flip, mtaji wa soko la hisa ni mdogo katika kile kinachoweza kukuambia. Ukosefu mkubwa wa metali hii ni kwamba haifai kuzingatia madeni ya kampuni. Fikiria Coca-Cola tena. Kampuni hiyo ina karibu dola bilioni 67 katika madeni na madeni mengine ambayo, ungekuwa ununuzi wa biashara nzima, utawajibika kwa huduma na kulipa.

Hiyo ina maana, wakati mitaji ya soko la hisa ya Coke ni $ 187,000,000, ni thamani ya biashara ni $ 254,000,000,000 kwa sababu, rahisi na mengine yote sawa, takwimu ya mwisho ni nini unahitaji si tu kununua hisa zote za kawaida lakini kulipa madeni yote, pia. Ili kujifunza zaidi kuhusu mada hii, soma makala yangu ya Thamani ya Kampuni - Kuamua Thamani ya Takeover ya Kampuni .

Udhaifu mwingine mkubwa wa kutumia mtaji wa soko la hisa kama wakala wa utendaji wa kampuni ni kwamba hauhusishi mabadiliko katika thamani ya kila hisa au mgawanyiko kama vile mapungufu, mapungufu, au gawio , ambayo ni muhimu sana kwa kuhesabu dhana inayojulikana kama kurudi jumla . Inaonekana kuwa ya ajabu kwa wawekezaji wengi mpya lakini kurudi jumla kunaweza kusababisha mwekezaji kufanya pesa hata kama kampuni yenyewe inakwenda kufilisika.

Kwa mfano mmoja wa kihistoria, angalia utendaji wa muda mrefu wa kuanguka kwa Eastman Kodak. Mbali na mgawanyiko uliokusanywa zaidi ya miaka, wamiliki waliishia na hisa za kampuni ya kemikali ili soko la kweli la biashara liende kwa sifuri hakuwa na maana kwamba lazima walipoteza kila kitu.

Kutumia Mtawala wa Soko Kujenga Kwingineko

Wawekezaji wengi wa mtaalamu hugawanisha kwingineko yao kwa ukubwa wa mtaji wa soko. Wawekezaji hawa hufanya hivyo kwa sababu wanaamini kuwa inaruhusu kutumia faida ya makampuni madogo yaliyokuwa ya kihistoria yaliyokua kwa kasi kikubwa lakini kikubwa zaidi na huwa na ugawaji mkubwa zaidi.

Hapa kuna uharibifu wa aina ya makundi ya mtaji wa soko ambao unaweza uweze kuona kuona wakati unapoanza kuwekeza. Kumbuka kwamba ufafanuzi halisi huwa ni mdogo karibu na pande zote ili uhakikishe kuzingatia mbinu maalum, hasa wakati utaratibu unahitaji kutengeneza takwimu halisi ya soko la soko kwa kitu kinachojulikana kama marekebisho ya uzito, ambayo hata S & P 500 Fedha za fedha zinaanza kufanya katika miaka ya hivi karibuni.

• Cap Cap: Neno micro cap linamaanisha kampuni inayo na mtaji wa soko la hisa ya chini ya $ 250,000,000.
• Kamba ndogo: Neno ndogo ndogo linamaanisha kampuni yenye mtaji wa soko la hisa ya dola 250 milioni hadi $ 2 bilioni.
• Katikati ya cap: Neno la katikati la kati linamaanisha kampuni inayo na mtaji wa soko la hisa ya dola bilioni 2 hadi $ 10 bilioni.
• Cap kubwa: Neno kubwa linamaanisha kampuni inayo na mtaji wa soko la dola bilioni 10 hadi dola bilioni 100.
• Capu ya Mega: neno mega cap linamaanisha kampuni yenye mtaji wa soko la hisa zaidi ya $ 100,000,000,000.

Tena, hakikisha uangalie maalum wakati unatumia ufafanuzi huu. Kwa mfano, mtu anaweza kutaja kampuni inayo na mtaji wa soko la dola bilioni 5 kama kofia kubwa chini ya hali fulani.

Habari Zaidi Kuhusu Uwekezaji wa Hifadhi

Kwa habari zaidi juu ya hifadhi, soma Mwongozo wetu kamili wa Kuwekeza katika Stock .