Malipo ya Mshauri wa Uwekezaji

Kuelewa ratiba za ada za usimamizi wa mali

Kama wengi mnavyojua, mimi ni katikati ya kuanzisha kampuni ya kimataifa ya kuwekeza thamani ambayo itakuwa mshauri wa uwekezaji aliyesajiliwa na wavu wenye thamani na wa juu wenye thamani ya watu binafsi, familia, na taasisi ambazo wanataka kuwekeza pamoja na familia yangu. Wale wenye $ 500,000 au zaidi katika mali za uwekezaji wanaweza kushiriki. Nilidhani hii itakuwa fursa nzuri ya kutoa "ndani ya baseball" maelezo ya jumla ya jinsi washauri wa uwekezaji tofauti wanavyolipa ada, kama ni mfuko wa ripoti kutoka mahali kama Vanguard au mpangilio wa msingi wa motisha na mfuko wa ua .

Hili ni kweli hasa sasa kwamba nimekuletea jinsi washauri wa uwekezaji waliosajiliwa kufanya kazi, na unajua mambo manne ambayo unapaswa kuangalia katika mshauri wa uwekezaji aliyesajiliwa .

Tafadhali kumbuka kwamba katika makala hii, tutaangalia tu washauri wa uwekezaji waliosajiliwa " ada tu" ambao hufanya pesa kwa malipo ya asilimia ya thamani yako ya jumla ya kwingineko badala ya kukuuza bidhaa kama annuities, earnings commissions kwa fomu ya mauzo ya mfuko wa pamoja, au kuzalisha faida kutoka kila kununua au kuuza biashara ya hisa unayofanya. Ili kuwa wazi kuhusu hilo, hii ndiyo aina pekee ya mshauri wa uwekezaji aliyesajiliwa nitaweza hata kufikiria mbali kwa familia yangu mwenyewe na nadhani ungekuwa mwenye hekima kufanya hivyo. (Hakikisha usiwachanganya nao na washauri wa ada "msingi" ambao wana mifano ya biashara ya mseto.)

Hasa, tutaangalia:

1. Ratiba za ada za usimamizi wa uwekezaji wa Flat

1. Ratiba za ada za usimamizi wa uwekezaji wa tiered
2. Malipo yanayopimwa na darasa la mali kwenye mizani iliyowekeza
3. Ada ya msingi ya saa
4. Ada ya gorofa pamoja na ada za usimamizi wa kila mwaka

Tayari? Hebu tucheza ndani yake. Lengo langu ni kwa wewe kutembea mbali na ufahamu bora wa kile unachoshtakiwa, jinsi ratiba za ada za uwekezaji zinavyofanya kazi, na jinsi ada halisi ya usimamizi wa utajiri inavyohesabiwa.

Mali ya Uwekezaji wa Flat

Chini ya ratiba ya ada ya gorofa, hesabu ya ada ni ridiculously rahisi. Katika tarehe ya kupimwa, kila bandari ya mali yako uhusiano wa akaunti inakuingia ni kile unacholipa. Inashangaza baadhi kama haki kwa sababu ina maana wawekezaji matajiri kulipa ada za chini kwa kiasi kidogo (ingawa sio kweli, kwa kuzingatia mapumziko ya bei hupatikana kwa kila mtu). Inasisitiza wateja waweke pesa zaidi kupokea kuvunja lakini hujenga mabonde kwa mshauri kwa kuwa kuna pointi ambazo zinafanya pesa kidogo kwa ajili ya kusimamia mali zaidi mpaka kupunguzwa kimefanywa tena. Unapohamia kwenye uwiano wa gharama ya mfuko wa pamoja au prospectus na kuchagua ada halisi ya usimamizi wa uwekezaji, ni karibu kila kiwango cha gorofa; Mali yote katika mfuko hupakiwa kiwango cha moja kinacholipwa kwa mshauri.

• Chini ya dola 2,000,000 = 1.50%
• $ 2,000,001 hadi $ 5,000,000 = 1.25%
• $ 5,000,001 hadi $ 10,000,000 = 1.125%
• $ 10,000,001 hadi $ 25,000,000 = 1.00%
• Zaidi ya dola 25,000,000 = inaingizwa

Malipo ya Uwekezaji wa Uwekezaji

Kwa ratiba ya ada ya tiered, viwango tofauti vya mali vinapimwa ada tofauti. Kwa njia hii, kila mtu, bila kujali ukubwa wa akaunti, anapa kiwango sawa na kiwango cha amana sawa akiwapa hisia ya haki kwa wateja wote.

Kwa mfano, ratiba ya ada ya kawaida ya tiered inaweza kuangalia kitu kama hiki:

• $ 250,000 = 1.75%
• $ 750,000 ijayo = 1.50%
• $ 4,000,000 ijayo = 1.25%
• $ Ijayo 5,000,000 = 1.00%
• $ 15,000,000 ijayo = 0.75%
• Kiasi cha juu ya dola 25,000,000 = 0.50%

Fikiria mwekezaji anakuja na dola 50,000,000 katika mali anayotaka. Hesabu ya ada ya tiered itakuwa kuvunja kama:

• $ 250,000 x 1.75% = $ 4,375
• $ 750,000 x 1.50% = $ 11,250
• $ 4,000,000 x 1.25% = $ 50,000
• $ 5,000,000 x 1.00% = $ 50,000
• $ 15,000,000 x 0.75% = $ 112,500
• $ 25,000,000 x 0.50% = $ 125,000

Jumla ya ada = $ 353,125, au 0.70625% kwa mwaka. Hata hivyo, ada zinalipwa kila mwaka, hivyo itahesabiwa kama dola 88,281.25, au kidogo chini ya 0.18%, na kurejesha kila baada ya miezi mitatu kutafakari mabadiliko katika thamani ya soko (kwa mfano, kama soko limepungua, ada ya kupungua kabisa, pia , na visa versa).

Malipo ya Usimamizi wa Uwekezaji Kutathminiwa na Hatari ya Mali kwenye Msawazishaji Uwekezaji

Mfumo mwingine wa ada hupima mashtaka kulingana na madarasa ya mali. Hii wakati mwingine inamaanisha mteja anatoa malipo ya chini au hakuna juu ya hifadhi ya fedha iliyojengwa ndani ya kwingineko ya mteja. Njia hii inaelekea kuwa na wawekezaji wa thamani ambao hutumia miaka iliyokaa kwenye akiba kubwa ya fedha tu kwa kuwasilisha kwa haraka wakati kitu kinapovuka rada lakini kunaonekana kuna swali kati ya baadhi ya robo kuhusu kama mipangilio hiyo inawakilisha mgogoro wa maslahi katika Dhamana ya Idara ya Kazi ambayo inahitaji makubaliano ya BICE (Best Interest Contract Exclusion) kwenye akaunti fulani kutokana na ukweli inaweza, kinadharia, kuwa motisha ambayo inaweza kusababisha mshauri kuchukua hatua kinyume na riba ya mteja bora kutokana na ukweli kwingineko meneja anaweza kuongeza mapato ya ada mara moja kwa kufanya uwekezaji na kupunguza viwango vya fedha; wakati tu na ufafanuzi zaidi utaendelea.

Ratiba ya ada ya usawa inaweza kuonekana kama hii:

• 1.50% juu ya usawa wa uwekezaji
• 0.75% juu ya mapato yaliyopangwa yaliyopangwa
• 0.00% kwenye fedha (au ada nyingine ya majina - nimeona 0.20% pia)

Haya hizi zinatumika bila kujali kiwango cha mali - haijalishi ikiwa una $ milioni 5 au $ 100,000,000. Hapa ni jinsi hesabu inaweza kufanya kazi. Fikiria mwekezaji mwenye dola 25,000,000 alikuwa na 15% ya kwingineko yake kwa fedha, 25% katika vifungo, na 60% katika hisa.

• $ 15,000,000 usawa wa fedha x 1.50% = $ 225,000
• $ 6,250,000 imewekeza mapato fasta x 0.75% = $ 46,875
• $ 3,750,000 imesimama katika hifadhi ya fedha x 0.00% = $ 0

Thamani ya jumla = $ 271,875, au 1.0875%.

Faida kwa mteja ni kwamba wakati wa kujengwa, au kufuatia amana kubwa, hawalipi kiasi, kama chochote, kwa fedha zao. Ikiwa akaunti ilikuwa ameketi juu ya kitu kama 30% au 50% ya fedha kama meneja anaangalia karibu na vitu vyenye akili, ada nzuri inaweza kuwa chini sana kuliko ambayo ingekuwa inawezekana kulipa, ambayo kisha inakuwa sawa na ada za juu baadaye.

Malipo ya Usimamizi wa Kila Saa

Baadhi ya washauri wa uwekezaji waliosajiliwa hulipa viwango vya saa kwa huduma fulani, ambazo nyingi hutangulizwa mara kwa mara kwa ajili ya urahisi. Kwa mfano, kama hutaweza kuwa na mali yako imesimamiwa na kampuni, huenda ukawa wanataka kutazama juu ya umiliki wako na kutoa ukaguzi wa mpango wako uliopo. Wanaweza kulipa $ 250 au $ 500 kwa saa na mfuko wa msingi kuanzia saa 3 au 5. Wanaweza kukubaliana na mamlaka maalum ambazo zinahitaji muda mfupi sana au miradi ya matangazo ambayo unahitaji. Unapoingia katika eneo hili, kwa kiasi kikubwa ni watu wawili wameketi kwenye meza kujadiliana kwa lengo fulani, mwisho.

Malipo ya Gorofa Pamoja na ada za Usimamizi wa Mwaka

Katika hali nyingine, unaweza kuishia kulipa mchanganyiko wa ada ambazo zinahitaji kufanya hesabu kidogo ili uamuzi wako wa kila mwaka kama asilimia ya mali. Kwa mfano, ukifungua imani ya $ 500,000 na Vanguard, utalipa ada ya $ 4,500 ya kila mwaka + ada ya $ 2,500 tu au ada ya mratibu + ada juu ya fedha za msingi ambazo zinawasaidia kuchagua (kuanzia 0.05% hadi chini ya 1.00% kulingana na maalum). Kwa wakati wote unasemekana na kufanywa, wewe umeweka nje, kwa moja kwa moja na kwa moja kwa moja, mahali pengine karibu $ 7,850 ikiwa unachagua mchanganyiko mzuri wa fedha za ndani na za kimataifa . Hiyo ni ada ya kila mwaka yenye thamani ya 1.57% kwenye mali; uzuri wa biashara kama chombo cha mfuko cha imani kina maelekezo rahisi na hauhitaji kufanya mali fulani ya uendeshaji kama vile uwekezaji wa mali isiyohamishika .

Hakikisha Unafanya Math juu ya ada zilizopakiwa kwa Washauri wa Usimamizi wa Mali ambayo Inakuweka Katika Fedha za Mutual au ETFs

Ikiwa unafanya kazi moja kwa moja na kampuni ya usimamizi wa mali, hali mbaya ni zawadi unawapa tu ada zao. Ndivyo. Umeenda moja kwa moja kwenye chanzo, kwa kusema. Utakuwa na gharama nyingine chache - wakala wako wa ulinzi, tume za udalali, lakini ikiwa unafanya kazi na kampuni iliyo juu na juu, inapaswa kuwa wazi; unapaswa kujua usahihi kile unacholipa. Hata hivyo, makampuni mengi ya usimamizi wa utajiri na ada za malipo ya kifedha kama hii tu kugeuka na kuweka mteja katika fedha za pande zote za pamoja, ETF , au magari mengine ya uwekezaji yaliyotumiwa ambayo pia malipo ya usimamizi. Kuwa makini sana juu ya kulinganisha ada za makampuni haya kwa wasimamizi wa mali. Wao ni wasimamizi; wasaidizi ambao wanakusanya mali na kisha kuwaongoza kwa mameneja wa mali.

Kwa mfano, inaweza kuwa ya kuvutia zaidi kwa msingi wa kodi baada ya kulipa ada ya usimamizi wa kila mwaka ya 1.25% moja kwa moja kwa kampuni ya usimamizi wa mali katika akaunti iliyosimamiwa moja kwa moja kuliko kwenda kwenye kampuni ya usimamizi wa mali ambayo inatangaza ada ya kila mwaka ya 0.75% lakini inakupa fedha na ETF ambazo zina malipo ya asilimia 0.50, ambayo huoni (lakini hata kulipa) isipokuwa unasoma magazeti nzuri. Unapata huduma bora na udhibiti zaidi.