Mwongozo wa Mwanzilishi wa Kuwekeza katika Hifadhi
Kwa kiasi kikubwa cha historia ya kisasa, uwekezaji katika hifadhi imekuwa mojawapo ya njia za ufanisi zaidi na za ufanisi kwa watu binafsi na familia kujilimbikiza mji mkuu, kujenga utajiri, na kukua mapato yao ya passive. Hata hivyo hifadhi bado haielewiki na idadi kubwa ya idadi ya watu (ikiwa ni pamoja na wale wanaowekeza), wengi wao wanaangalia sehemu ya hisa kama nguvu ya ajabu ambayo ni ya ufafanuzi wa busara; mfululizo wa barua na namba zinazobadilishana kwenye tepi ya digital ticker na kusababisha usawa wa akaunti za udalali na kustaafu kuongezeka na kuanguka bila dhana au sababu.
Lakini ukweli ni kwamba mkusanyiko mzuri wa hifadhi, hasa kama sehemu ya kwingineko ya mali tofauti na madarasa ya mali, inaweza kutoa uhuru kutoka kwa wasiwasi wa kifedha pamoja na kubadilika kwa kufuata tamaa zako kwa wakati wako. Hapa ndio unahitaji kujua kuhusu kuwekeza katika hifadhi.
Nini Stock?
Weka kwa urahisi, sehemu ya hisa inawakilisha umiliki wa kisheria katika biashara. Makampuni ya suala la makampuni, kwa kawaida katika moja ya aina mbili: hifadhi za kawaida na hifadhi zilizopendekezwa. Vitu wakati mwingine huitwa "dhamana" kwa njia tofauti, kwa sababu ni aina ya usalama wa kifedha, au "usawa," kwa sababu wanawakilisha umiliki (usawa) katika biashara.
Hifadhi za kawaida: Hizi ni hifadhi ambazo kila mtu hutaja wakati wanapozungumzia kuhusu kuwekeza. Hifadhi ya kawaida ina haki ya sehemu yake ya sehemu ya faida au hasara ya kampuni. Wamiliki wa hisa wanachagua Bodi ya Wakurugenzi ambao (kwa kuongeza kuajiri na kukimbia Mkurugenzi Mtendaji) kuamua kama wanadumisha faida hizo au kutuma faida au faida hizo zote kwa washika hisa kwa njia ya mgawanyiko wa fedha - kuangalia kimwili au amana ya umeme ambayo inatumwa kwa udalali au akaunti ya kustaafu ambayo inashikilia hisa.
Vitu vinavyotakiwa: Washiriki wa hifadhi zilizopendekezwa hupokea gawio maalum katika nyakati zilizopangwa. Mgawanyiko huu kwa kawaida unapaswa kulipwa kwanza, kabla ya hisa ya kawaida inaweza kupokea gawio lolote, na kama kampuni inakwenda kufilisika, wamiliki wa hisa wanaopendelea huwafukuza wamiliki wa hisa sawa kwa uwezekano wa kurejesha uwekezaji wao kutoka kwa mauzo yoyote au kupatikana kwa ufanisi kufanywa na kufilisika mdhamini. Baadhi ya hifadhi zilizopendekezwa zinaweza kubadilishwa kuwa hisa za kawaida.
Je, Vifungu vimeundwaje, na kwa nini wanapo?
Hifadhi zipo kwa sababu kadhaa, lakini kati ya muhimu zaidi ni yafuatayo:
- Vifaru kuruhusu makampuni kuongeza mtaji (pesa) kugeuza mawazo mema katika biashara zinazofaa. Bila ya ukomunisti na masoko mazuri ya kazi, gharama nyingi za kisasa unazochukua hazikuwepo au ziwepo kwako.
- Hifadhi hutoa nafasi kwa wawekezaji ili uweze kupata mapato ya kuridhisha kwenye mtaji ambayo inaweza kuwawezesha kufanikisha malengo yao ya kifedha kwa haraka zaidi kuliko ilivyowezavyo.
- Hifadhi ya umiliki tofauti kutoka kwa usimamizi, kuruhusu wale ambao hawana riba, uwezo, au wakati wa kuendesha biashara ili bado kushiriki katika kiuchumi na kupitia haki za kupiga kura. Hii inasababisha ugawaji bora wa raslimali, ikiwa ni pamoja na mtaji wa binadamu.
- Kwa ubaguzi machache, mtaji wa usawa kwenye usawa haukuwa na tarehe ambayo inapaswa kulipwa, wala kiwango cha mgawanyiko wa uhakika. Hii ina maana kwamba hufanya kama mto kwa wakopaji wa kampuni: Wanajua kuna mali kwenye usawa wa mapato ili kupoteza hasara kabla ya kuingilia na kutupa kampuni kufilisika kama bili hazipatikani. Kwa sababu ya hatari hii iliyopungua, wanaweza kutoa viwango vya chini vya riba kwa pesa wanazokopesha biashara.
Jinsi Hifadhi Inafanya Kazi
Fikiria unataka kuanza duka la rejareja na wanachama wa familia yako. Unaamua unahitaji $ 100,000 kupata biashara mbali ili uweze kuingiza kampuni mpya.
Unagawanya kampuni katika hisa 1,000 za hisa. Unapiga bei kila hisa mpya ya hisa kwa $ 100. Ikiwa unaweza kuuza hisa zote kwa wanafamilia wako, unapaswa kuwa na dola 100,000 unazohitaji (hisa 1,000 x $ 100 zilichangia mitaji kwa kila hisa = $ 100,000 fedha zilizotolewa kwa kampuni).
Ikiwa duka lilipata dola 50,000 baada ya kodi wakati wa mwaka wake wa kwanza, kila hisa ya hisa ingekuwa na haki ya 1 / 1000th ya faida. Ungependa kuchukua $ 50,000 na kugawanya kwa 1,000, na kusababisha dola 50 kwa kila kipato (au EPS, kama inavyoitwa kwenye Wall Street). Unaweza pia kupiga mkutano wa Bodi ya Wakurugenzi wa kampuni na uamua kama unapaswa kutumia pesa hiyo kulipa mgao, ukomboe hisa fulani, au kupanua kampuni kwa kuimarisha katika duka la rejareja.
Kwa wakati fulani, unaweza kuamua unataka kuuza hisa zako za muuzaji wa familia. Ikiwa kampuni ni kubwa ya kutosha, unaweza kuwa na sadaka ya awali ya umma, au IPO , inakuwezesha kuuza hisa zako kwenye soko la hisa au sokondari zaidi.
Kwa kweli, hiyo ni nini kinachotokea wakati unununua au kuuza hisa za kampuni kupitia broker ya hisa. Unaelezea soko unayopenda kupata au kuuza hisa za kampuni fulani, Wall Street inakufananisha na mtu anayependa kuchukua upande mwingine wa biashara, na kuchukua ada na tume kwa kufanya hivyo. Vinginevyo, hisa za hisa zinaweza kutolewa ili kuongeza mamilioni, au hata mabilioni, ya dola kwa ajili ya upanuzi. Ili kutoa mfano halisi wa ulimwengu, mfano wa kihistoria, wakati Sam Walton aliunda Wal-Mart Stores, Inc., sadaka ya umma ya awali iliyotokana na yeye kuuza hisa mpya za hisa katika kampuni yake alimpa fedha za kutosha ili kulipa madeni yake mengi na kufadhili upanuzi wa Wal-Mart nchini kote.
Kutumia mfano mwingine, hebu tuseme kuhusu mnyororo mkubwa wa mgahawa wa dunia, Shirika la McDonald. Miaka iliyopita, Shirika la McDonald lilijitenga yenyewe katika hisa 1,079,186,614 za hisa za kawaida. Katika mwaka mmoja wa operesheni, kampuni hiyo ilikuwa imepata kipato cha dola 4,176,452,196.18, hivyo usimamizi ulichukua faida hiyo na kuigawanya kwa hisa zake, na kusababisha mapato kwa kila dola 3.87.
Kwa hiyo, Bodi ya Wakurugenzi ya kampuni ilipiga kulipa $ 2.20 kwa njia ya mgawanyiko wa fedha, na kuacha dola 1.67 kwa kila kampuni kwa kujitolea kwa sababu nyingine kama vile upanuzi, kupunguza madeni, upunguzi wa kushiriki , au chochote kingine kilichoamua ni lazima ili kutoa urejesho mzuri kwa wamiliki wake, watunza hisa.
Wakati huo, bei ya hisa ya McDonald ilikuwa $ 61.66 kwa kila hisa. Soko la hisa lilikuwa, na sio, zaidi ya mnada. Wanaume na wanawake binafsi wanaofanya kazi kwa niaba yao wenyewe na taasisi wanafanya maamuzi kwa fedha zao wenyewe na fedha za taasisi zao katika mnada wa muda halisi. Ikiwa mtu alitaka kuuza hisa zake za McDonald na hakuwa na wanunuzi saa $ 61.66, bei ingekuwa iliendelea kuanguka hadi mtu mwingine aingie na kuweka amri ya kununua na broker yao. Ikiwa wawekezaji walidhani McDonald ya kwenda kukua faida zake kwa kasi zaidi kuliko makampuni mengine kuhusiana na bei walipaswa kulipa kwa ajili ya hisa hiyo ya umiliki, huenda wakawa tayari kutoa zabuni ya hisa. Vile vile, kama mwekezaji mkubwa angepunguza hisa zake kwenye soko, ugavi huo unaweza kudharau mahitaji ya muda na kuendesha bei ya hisa chini.
Kuanzia Aprili 2017, bei ya hisa ya McDonald ni $ 140.87 kwa kila hisa. Sababu wawekezaji wako tayari kulipa zaidi kwa sababu ni usimamizi unaofanya kazi nzuri ya kuongeza faida na kuongeza mapato. Shukrani kwa kuanzishwa kwa kifungua kinywa cha siku zote na baadhi ya mipango mingine, mgahawa mkubwa duniani hupata $ 5.44 kwa kila baada ya kodi, si $ 3.87. Inatoa $ 3.76 kwa gawio la kila hisa kwa wamiliki, si $ 2.20. Chini ya matukio mengi ya uwezekano, bila kujali soko la hisa linachotokea kwa muda mfupi - ikiwa ni Mchini ya McDonald ya hisa hadi $ 200 kila mmoja, au chini ya $ 50 kila mmoja - hatimaye, uzoefu unao kuwa na mmiliki amefungwa kwa mapato na takwimu za mgawanyiko, haipo hali fulani ya ajabu. Ikiwa biashara , kampuni ya uendeshaji halisi, inaendelea kusukuma fedha zaidi na zaidi, na kutuma fedha zaidi na zaidi kwako, ingawa haifaiki au kupunguzwa kwa bei yoyote iliyotolewa haimaanishi mengi kwa muda mrefu mmiliki isipokuwa katika hali mbaya zaidi.
Je, mwekezaji anafanya pesa kwa kumiliki vifungo?
Ikiwa wewe ni nje, mmiliki wa mali isiyohamishika, kuna njia tatu pekee ambazo unaweza kupata faida kutokana na uwekezaji wako chini ya hali ya kawaida. Unaweza kukusanya mgao wa fedha unaotumwa kwako kwa sehemu yako ya faida yoyote inayotokana na kampuni; unaweza kufurahia ongezeko lolote la thamani ya ndani kwa kila hisa; au unaweza kutambua faida kutoka kwa mabadiliko katika hesabu inayotumika kwa mapato ya kampuni au mali nyingine. Pamoja, dhana hii inawakilishwa na kitu kinachojulikana kama kurudi kwa jumla ya uwekezaji.
Mtu anawezaje kuwekeza katika hifadhi?
Mara baada ya kuamua kwamba unataka kuwa na hifadhi, hatua inayofuata ni kujifunza jinsi ya kuanza kununua . Ni bora kufikiri ya hifadhi kama unapatikana kupitia njia moja ndogo:
- Kuwekeza kupitia mpango wa 401 (k) au, ikiwa unafanya kazi kwa mashirika yasiyo ya faida, mpango wa 403 (b)
- Kuwekeza kupitia IRA ya jadi , Roth IRA , SIMPLE IRA au SEP-IRA akaunti
- Kuwekeza kupitia akaunti ya udalali inayotokana
- Kuwekeza kupitia mpango wa moja kwa moja wa ununuzi wa hisa au mpango wa reinvestment (DRIP)
Jinsi unayopata hifadhi itategemea akaunti ambayo unafanya upatikanaji. Kwa mfano, katika akaunti ya udalali inayotokana na kodi, IRA ya jadi, au Roth IRA, unaweza kweli kuwa na broker yako ya hisa kununua manunuzi ya kampuni yoyote au kampuni unayotaka, ikiwapa hisa zinatumiwa kwa umma na sio uliofanyika faragha. Hiyo ni, unaweza kuamua kuwa mmiliki wa Kampuni ya Coca-Cola kwa kuweka fedha taslimu na kuwa na fedha hizo zinazotumiwa kukamilisha biashara. Kwa upande mwingine, mipango mingi ya kustaafu, kama vile akaunti za 401 (k), tu kuruhusu kuwekeza katika fedha za pamoja au fedha za fedha. Fedha hizo za pamoja na fedha za ripoti, kwa upande wake, zinawekeza katika hifadhi, kwa hiyo ni njia tu ya mpatanishi; muundo wa kisheria katikati ambayo inashikilia hifadhi zako kwako.
Uamuzi huo - ikiwa unashikilia hifadhi mwenyewe au iweze kufanya hivyo kwa njia ya katikati kama vile mfuko wa ripoti - ni mada mengi zaidi ya siku nyingine. Toleo fupi: Wakati fedha za ripoti zinaweza kuwa chaguo bora chini ya hali nzuri kwa mwekezaji sahihi, sio aina ya uwekezaji, kwa kuwa bado ni mkusanyiko wa hifadhi binafsi. Badala ya wewe kuchagua hifadhi yako mwenyewe, au kukodisha kampuni ya usimamizi wa mali kukufanyia wewe, unatoa kazi kwa kamati ya wanaume na wanawake ambao hufanya kazi kwa moja ya wachache wa taasisi za Wall Street. Ni hifadhi zote za kibinafsi. Ndivyo. Hiyo ni mstari wa chini. Huwezi kuondokana na msingi huo wa kiuchumi.
Kwa maelezo hayo, ikiwa unachagua kuchagua hisa zako za hisa, unaamuaje ni nani huifanya kwenye kwingineko yako?
Kuamua Ambapo Hifadhi Inaweza Kuwezesha Kumiliki
Kuamua ambayo hisa ambazo unataka kushikilia katika kwingineko ya uwekezaji itategemea mambo mengi. Ni kosa la kawaida kwa waanziri kufikiri kwamba lengo la kwingineko la hisa yoyote ni kuongeza kurudi kabisa; katika hali nyingine, inaweza kuwa na jaribio la kufikia anarudi kurudi wakati wa kupunguza hatari, wakati katika hali nyingine, inaweza kuwa na kujaribu kuongeza mapato ya fedha kwa kuzingatia dhamana za juu-kuliko-wastani-kujitoa, kama vile hifadhi ya bluu-chip na gawio kubwa.
Kama mwaminifu mwaminifu katika falsafa inayojulikana kama thamani ya uwekezaji, ninatumia zaidi ya siku yangu kutafuta makampuni ambayo yana moja au zaidi ya sifa ndogo. Tabia hizi zinaweza kujumuisha mambo kama vile:
- Hifadhi ya biashara ambazo zinamiliki historia ndefu, imara ya faida endelevu au kuongezeka kupitia mzunguko wa biashara nzima, ambayo ni pamoja na angalau uchumi mmoja.
- Hifadhi ya biashara ambayo ina usimamizi wa kirafiki-kirafiki na Bodi ya Wakurugenzi wanapenda kurejesha mitaji zaidi kwa wamiliki kwa njia ya kuongezeka kwa gawio na kushiriki sehemu za kununuliwa. (Mpango wa malipo ya kushiriki ni wakati kampuni inaugua hisa zake, kupunguza hisa za jumla. Hii inamaanisha faida na hasara za baadaye zimegawanywa kati ya hisa chache.)
- Hifadhi ya biashara ambazo zinarudi juu ya mtaji halisi (maana haina kuchukua uwekezaji mwingi katika mali, mimea, na vifaa, au kiasi kikubwa cha kizuizi cha kazi kilichozuiwa, ili kuzalisha dola ya mapato).
- Hifadhi ya biashara ambayo ina aina fulani ya faida kubwa ya ushindani ambayo inafanya kuwa vigumu kwa washindani kufuta makampuni.
- Hifadhi ya biashara ambazo zina biashara katika uwiano wa chini wa p / e , ratiba za PEG , na / au ratiba ya PEG iliyorekebishwa .
Tunaangalia jinsi ambavyo hifadhi tofauti zinafaa pamoja kama sehemu ya kwingineko kwa jumla. Hutaki fedha zako zote, kusema, benki au viwanda viwanda. Badala yake, unataka kutafuta njia za kujaribu kukomesha mambo kama hatari inayohusiana.
Nini lengo la mwisho la kuwekeza katika hisa?
Wawekezaji wenye hekima wanaelewa kuwa mchezo wa mwisho kwa wamiliki wengi wa hifadhi ni kuishia na mkusanyiko wa biashara nzuri ambazo zinatupa mbali fedha kubwa ambazo zinaweza kutumia kufurahia maisha yao. Kwa kweli, ningependa kwenda sasa kusema kwamba uwekezaji mkubwa sana katika hifadhi sio kampuni unayotununua kwa bei moja na haraka kuuza kwa mwingine, matumaini ya faida ya nje kwa muda mfupi; lakini, badala yake, unayoweza kununua na kisha ukae kwa muda wa miaka 25+ kama sehemu ya msingi ya mapato kwa kila hisa itaendelea kukua kuelekea angani hata wakati bei ya hisa yenyewe ni tete.
Hiyo ni hasa kinachotokea wakati unasikia hadithi za watu kama vile Anne Scheiber , wakala wa IRS aliyestaafu ambaye hutumia makumi ya mamilioni ya dola kutoka nyumba yake kwa kutumia muda wake bure kusoma na kuchambua hifadhi, ambazo yeye alipata na kukaa kwa miongo. Nimefanya masomo mengi ya kesi ya mamilionea haya ya siri; Msaidizi Ronald Soma na faida yake ya dola milioni 8, Lewis David Zagor na faida yake ya $ 18,000,000, Jack MacDonald na faida yake ya $ 188,000,000. Mara kwa mara tena, mfano huo unatokea: Haikuwa mara chache tu ya bahati. Badala yake, watu hawa walipenda kutumia wakati wao wa bure kutafuta biashara waliyotaka kupata - biashara ambazo watu wengi wangezingatia kuwa boring, lakini hiyo ilikuwa na mauzo halisi na faida halisi.
Na muhimu, haya hayakuwa uwekezaji ambao utawafanya kuwa matajiri usiku mmoja. Walikuwa wanununulia na wakawafunga, wakiwezesha muda wa kuinua nzito huku wakifanya kuhakikisha wasiweke thamani ya wavu wao binafsi katika biashara moja. Kwa njia hiyo, ikiwa moja au zaidi yameshindwa, mashine ya kuchanganya waliyoijenga iliendelea kuongezeka kwa ongezeko la thamani ya ndani.
Ni hisia nzuri. Kwa njia ya uwekezaji wa familia yangu, tunafurahia moja kwa moja matunda kutoka kwa makampuni tuliyo nayo kuuza mitambo ya ndege, sera za bima, baa za chokoleti, magari, kahawa, chai, soda, kakao ya moto, elevators, escalators, donuts, ice cream, mafuta, asili gesi, rehani, kadi za mkopo, mikopo ya mwanafunzi, viatu vya michezo, viwanja vya magari, whiskey, vodka, turbine za upepo, mbao, pete za almasi, kuona, mizigo na huduma za vifaa, viungo, dawa na mengi, zaidi. Ingawa haipatikani kukutana nasi, huwezi kuishi au kufanya kazi mahali popote ulimwenguni iliyopandwa bila namna fulani kuweka fedha katika mifuko yetu.
Hiyo ndiyo nguvu ya kuwekeza katika hifadhi.
Kumbuka: Hifadhi yoyote maalum iliyotajwa hapa ni kwa ajili ya kuonyesha tu na siyo mapendekezo ya kununua au kuuza usalama wowote. Unahitaji kuzungumza na washauri wako waliohitimu kujua kama uwekezaji ni sahihi kwa mazingira yako ya kipekee, uvumilivu wa hatari, mahitaji, na mapendekezo.