Moja ya maneno ya kifedha unayoweza kukutana mara nyingi katika kazi yako ya uwekezaji ni "usawa". Kama dhana ya msingi, ni muhimu usielewe ufafanuzi tu, lakini jinsi ufafanuzi unaweza kutofautiana kulingana na mazingira. Hapa ni ufafanuzi wa tatu muhimu unayopaswa kukumbuka:
1. Kutumia "Hifadhi" kama Sambamba ya Stock ya kawaida
Neno "usawa", linapotumiwa kwa wingi, ni pungufu kwa jumla ya hisa za hisa za kawaida , ingawa wakati mwingine husikia hutumiwa kutaja hisa zilizopendekezwa , hifadhi ambazo hupendezwa kuwa hisa za kawaida .
Kwa maneno mengine, ni sawa sawa na hisa ya kawaida na ni tu upendeleo wa lugha. Kwa mfano, ikiwa umesikia mtu akisema hukumu, " Nitawekeza katika mali isiyohamishika , ingawa nina haki zingine katika kwingineko yangu." Wanachosema ni: "Nitawekeza katika mali isiyohamishika, ingawa nina hisa za kawaida katika kwingineko yangu." Ni muhimu kuelewa kwamba usawa ni aina ya usalama lakini sio dhamana zote ni sawa.
Wakati wa kujadili akaunti za kila mmoja kwa wavu wenye thamani na wa juu , unaweza kukutana na aina nyingi za mikakati ya usawa. Baadhi ya haya ni pamoja na:
- Mikakati Kubwa Nguvu za Msingi ambazo zinalenga kununua ununuzi mkubwa zaidi, ulio imara zaidi wa bluu ya chipu nchini Marekani
- Mikakati ya Mapato ya Equity ambayo inazingatia kupata hifadhi za kawaida za kawaida zinazolipa gawio
- Mikakati ya Index ya Equity ambayo inataka kutekeleza au kwa namna fulani kuiga index ya soko la hisa
- Mikakati ya Mazao ya Juu ya Kugawanya ambayo inazingatia kupata hifadhi yenye mavuno ya juu zaidi kuliko wastani
- Mikakati ya Ukuaji wa Mgawanyiko ambayo inazingatia kununua hisa na gawio zinazoongezeka kwa kasi zaidi kuliko hisa za kawaida
- Mikakati ya muda mrefu / mfupi ya Equity ambayo inajaribu kutoa faida nzuri kabisa kwa muda na tete ya chini kuliko soko la hisa kwa ujumla
- Mikakati ya Kimataifa ya Equity ambayo hujenga mbinu za uwekezaji kuzunguka kupata hisa katika nchi fulani au kanda. Hii inaweza kuingiliana na mikakati ya index ya usawa. Kwa mfano, MSCI EAFE, mojawapo ya fahirisi maarufu zaidi za usawa, "imeundwa kutekeleza utendaji wa dhamana kubwa na katikati ya cap katika soko 21 zilizoendelezwa, ikiwa ni pamoja na nchi za Ulaya, Australasia na Mashariki ya Mbali, isipokuwa Marekani na Canada Index inapatikana kwa maeneo kadhaa, makundi / ukubwa wa soko na inashughulikia takriban 85% ya mtaji wa soko wa bure wa kuelekezwa bure katika kila nchi 21. "
Vile vile ni sawa na fedha za pamoja. Fedha za fedha zinazowekeza peke yake, au karibu pekee, katika hifadhi za kawaida au dhamana nyingine za usawa huitwa fedha za usawa . Unaweza kujua kuhusu mamlaka ya uwekezaji wa mfuko wa pamoja kwa kusoma mfuko wa pamoja wa mfuko . Fedha nyingi za ripoti kubwa , kama vile zifuatazo index ya S & P 500 ya soko la hisa, ni fedha za usawa, ingawa fedha za index zinawepo kwa madarasa yasiyo ya usawa wa mali kama vile vifungo, pia.
2. Kutumia "Equity" kwa Rejea ya Mpangilio wa Karatasi
Katika karibu kila kesi, "usawa", wakati unatumiwa kwa umoja, inahusu dhana pana ya umiliki au thamani ya uhasibu wa hesabu - yaani, usawa wa wanahisa .
Takwimu hii inaruhusu mwekezaji kujua kiasi gani cha fedha kinachoachwa kwa wamiliki wa biashara ikiwa madeni yote ya uhasibu yanaondolewa kwenye mali zote za uhasibu. Kumbuka kwamba usawa wa hisa sio, kabisa, sawa na mali halisi inayoonekana au thamani ya kitabu , kama mali halisi inayohitajika inahitaji kuchukua usawa wa wanahisa na kuunga mkono mali zisizoonekana kama vile Nia Njema .
Kwa biashara fulani, usawa wa wanahisa ni muhimu sana na ni muhimu katika kuamua nini kampuni ina thamani gani. Kwa ajili ya biashara nyingine, hasa wale ambao hawahitaji mali nyingi ili kuzalisha mapato, usawa wa usawa wa usawa ni wa huduma ndogo. Mfano bora wa zamani wakati niliandika makala hii ni Berkshire Hathaway, Inc ; ya mwisho, kampuni kubwa ya programu kama vile Microsoft au Adobe.
Ni muhimu kutambua kwamba wawekezaji wengi hutumia neno "usawa" kwa uhuru kwa maana ya "mali ya madeni" kwa namna ambayo haijaswi kwa ufundi na uhasibu sahihi.
Kwa mfano, ikiwa unakutana na mwekezaji wa mali isiyohamishika, anaweza kusema, "Mali hiyo ina thamani ya soko ya dola 1,000,000 na ninabeba dola milioni 600,000 dhidi yake, nikaniacha $ 400,000 kwa usawa."
3. Kutumia "Equity Private" kwa Utaalamu maalum Uwekezaji na Falsafa
Neno "usawa wa kibinafsi" linamaanisha aina tofauti ya uzoefu wa umiliki kuliko usawa wa hisa za umma na, wakati unatumiwa na wawekezaji wenye ujuzi, waandishi wa habari wa kifedha, na wasomi, huja na makundi ya jumla ya matarajio yaliyojenga na mawazo. Ikiwa mtu anazungumzia juu ya usawa wao wa usawa wa kibinafsi, kwa kawaida ina maana kuwa wana ushirikiano mdogo au chombo kingine cha kisheria kinachoendeshwa na meneja wa usawa binafsi. Meneja wa usawa wa kibinafsi huchukua pesa ya washirika na kuiwekeza katika makampuni yaliyoshirikiwa faragha ambayo hayafanyiki biashara zaidi au kwenye soko kubwa la hisa . Mameneja wa usawa wa kibinafsi kawaida hujenga upya biashara, ikiwa ni pamoja na kufanya mabadiliko katika muundo wa mji mkuu wa kampuni, kwa nia ya kuuza biashara ama kwa mnunuzi mwingine au kutoka kwa sadaka ya umma ya awali (IPO) ndani ya miaka mitano hadi saba. Kwa kubadilishana sadaka ya ukimwi na kuchukua hatari zaidi, wawekezaji wa haki za kibinafsi wanatarajia, lakini hawana uzoefu wote, kurudi kwa juu juu ya uwekezaji wao kuliko wawekezaji wa vanilla wazi katika usawa wa umma.
Wasimamizi wa usawa wa kibinafsi mara nyingi hutaalam. Kwa mfano, mameneja fulani ya usawa wa kibinafsi wanaweza kupendelea kuchukua makampuni ya chakula vifurushi. Baadhi wanaweza kuwa wataalam katika kukamilisha kununua ununuzi. Wengine wanaweza kuwa na uzoefu katika kugeuka, wakichukua kampuni yenye wasiwasi na kuifanya upya kwa faida. Baadhi wanaweza kufanya kazi na makampuni katika upeo maalum wa ukubwa na kuitumia kwa washindani wa rollup ili kujenga biashara yenye ufanisi zaidi, kubwa zaidi.
Usawa wa kibinafsi mara nyingi hutofautiana kutoka kwa mitaji ya uwekezaji kwa kuwa usawa binafsi unahusisha upatikanaji wa jumla ya asilimia 100 ya usawa wa kampuni wakati wa awamu ya urekebishaji, wakati mji mkuu wa ubia unahusisha kuchukua sehemu ya sehemu katika kampuni ya kuanza kuahidi sana. Wamiliki wa usawa wa kibinafsi kawaida wanapaswa kuwa wanaoitwa " wawekezaji wenye vibali " ambao wanaweza kufikia kiwango cha chini cha thamani na / au mahitaji ya kipato, aidha peke yake au pamoja na mke.
Usawa wa kibinafsi pia umefafanuliwa kutoka kwa fedha za ua kwa kuwa fedha nyingi za uao zinazingatia kuwekeza katika ("kwenda muda mrefu"), au kupigana dhidi ya (" uhaba "), usawa wa umma, ingawa baadhi huchanganya tofauti kati ya hii na usawa wa kibinafsi. Tangu tulizungumzia Berkshire Hathaway muda mfupi uliopita, maandamano mazuri ya mfano huu wa mseto: Ushirikiano wa Buffett ambayo Warren Buffett amepata mji mkuu wa awali ambao umemruhusu kujenga moja ya fortune binafsi kubwa katika historia ya kimataifa. Ubia wa Buffett mara kwa mara ulitokea sio tu za hifadhi za umma, lakini nafasi za udhibiti katika biashara nyingine ambazo zimewezesha usimamizi kutibu taasisi hizo kama uwekezaji wa kibinafsi.