Ufafanuzi wa Mfuko wa Hedge, Ufafanuzi, na Taarifa kwa Wawekezaji Mpya
Katika makala hii, nitaelezea mfuko wa ua, nikutembea kupitia jinsi fedha za kazi zinavyofanya kazi, na kuvunja maelezo mengine muhimu yanayohusu uwekezaji katika mfuko wa ua.
Mfuko wa Hedge ni nini?
Kwanza, hebu tububu swali ambalo linawezekana kukuletea hapa. Mfuko wa ua sio aina maalum ya uwekezaji. Badala yake, ni muundo wa uwekezaji uliowekwa pamoja na meneja wa fedha au mshauri wa uwekezaji aliyesajiliwa . Mfumo huu wa uwekezaji uliohusishwa mara nyingi hupangwa kama ushirikiano mdogo au kampuni ndogo ya dhima . (Mwisho huo umekuwa wa kawaida sana katika miongo ya hivi karibuni kutokana na faida kubwa za LLC kwa fomu zao za kuingilia ushindani. Katika siku za zamani, wa zamani walikuwa maarufu zaidi - kwa mfano, Ushirikiano mdogo wa Warren Buffett - wakati kabla ya hapo, mashirika ya jadi c walikuwa hata kutumika - kwa mfano, Graham-Newman Corporation ya Benjamin Graham.)
Mfuko wa Hedge Unafanya nini?
Ndani ya mfuko wa ua, meneja wa mfuko wa ua huleta pesa kutoka kwa wawekezaji wa nje na kisha anaiwekeza kulingana na mkakati wowote anayeahidi kutumia. Kuna fedha za ukanda ambazo zina utaalamu katika "muda mrefu tu", kwa maana wananunua tu hisa za kawaida na kamwe hawatunzaji mfupi .
Kuna fedha za ukanda zinazohusika katika usawa wa kibinafsi, ambao ni ununuzi wa biashara zote zilizofanywa faragha, mara nyingi huchukuliwa, kuboresha shughuli, na baadaye hudhamini sadaka ya umma ya awali . Kuna fedha za ukanda ambazo hufanya vifungo vya biashara. Kuna fedha za ukanda ambazo zina utaalamu katika mali isiyohamishika . Kuna hata fedha za kifedha zinazoweka pesa kufanya kazi katika madarasa maalumu ya mali kama vile ruhusa na haki za muziki. Kwa kusema tu, fedha za ua zinaweza kutaalam kwa kila kitu.
Je, Mfuko wa Hedge ulipata wapi jina lao?
Vizazi vingi vilivyotangulia, fedha za asili za awali zimeundwa kushikilia hifadhi zote mbili na ndefu (nafasi zilikuwa "zimefungwa") ili wawekezaji wafanye pesa bila kujali soko limeongezeka au limepungua. Hiyo ilikuwa lengo, hata hivyo. Jina limekubali na kupanua ili kujumuisha mipangilio yote ya mji mkuu wa pamoja.
Je, Wasimamizi wa Mfuko wa Hedge wanalipwaje?
Mameneja wa mfuko wa ua hulipwa fidia kulingana na masharti yoyote au mipangilio yanayopatikana katika makubaliano ya uendeshaji . Baadhi ya mameneja wa mfuko wa ua hupokea kiwango cha "2 na 20", ambacho kinamaanisha 2% ya mali halisi kwa mwaka pamoja na asilimia 20 ya faida zaidi ya kiwango kilichotanguliwa. Mameneja wengine wa mfuko wa uaji hulipwa kwa utaratibu wa faida safi.
Kurudi kwenye ushirikiano wa sasa wa Buffett, Warren Buffett alichukua faida kati ya 25% na 50% ya faida lakini pia alikubali kufunika hasara za mpenzi kwa digrii tofauti, akijionyesha hatari zaidi kuliko wataalamu wengi wanavyofanya vizuri. Karibu fedha zote za ua zinaonyesha "alama ya juu ya maji," inamaanisha ikiwa mfuko hupungua, meneja lazima aendelee kupoteza kabla hajaweza kupata kulipa ziada.
Nani Anaweza Kuwekeza Katika Mfuko wa Hedge?
Kwa kitaalam, watu wengi labda wanastahili kuwekeza katika fedha za ua. Kwa kawaida, " wawekezaji wenye vibali " na / au "wawekezaji wa kisasa" wataweza kufanya hivyo kama matokeo ya kanuni za serikali ambazo hufanya hivyo haziwezekani meneja wa mfuko wa mviringo utakubali ushirikiano au kampuni isipokuwa unastahiki. Hata kama meneja wa mfuko wa ua alipendekezwa kufanya ubaguzi, anaweza tu kukubali wawekezaji 35 ambao hawana vibali hivyo watahitaji kuweka nafasi hizo wazi kwa marafiki wa karibu na familia.
Ikiwa hujui fedha za hedge, ni uwezekano kwamba huna wawekezaji wenye vibali na wenye kisasa. Wawekezaji waliothibitishwa hukutana na moja ya viwango vifuatavyo:
- Mapato ya kibinafsi ya $ 200,000 au zaidi kwa mwaka kwa mwenyewe. Ikiwa imeolewa, mapato ya pamoja yanapaswa kuwa $ 300,000 au zaidi kwa mwaka. Mapato haya lazima yamepatikana kwa angalau miaka miwili mfululizo na mwekezaji lazima awe na sababu ya kuamini kwamba atasaidia kiwango hiki cha mapato baadaye.
- Binafsi ya thamani ya dola 1,000,000 au zaidi, iwe binafsi au kwa mwenzi wako, ukiondoa makazi yako ya msingi
- Mtendaji, mpenzi, mkurugenzi, au mtu mwingine aliyestahiki amefungwa kwenye mfuko wa mawe yenyewe (hii inaruhusu ushiriki wa wafanyakazi na meneja)
- Mfuko wa faida au mfuko wa uaminifu wa mfanyakazi una thamani ya dola 5,000,000 au zaidi sio maalum kwa ajili ya kufanya uwekezaji
- Kitu chochote ambacho wawekezaji wote wa usawa ni wawekezaji wenye vibali kwa sifa zao wenyewe
Wawekezaji wa kisasa wana ujuzi na ujuzi wote muhimu wa kutathmini na kuelewa hatari na sifa za uwekezaji.
Mfuko wa Hedge unafanya kazi gani?
Ili kukujulisha vizuri na somo, hebu tufanye mfano mzuri. Fikiria kuwa mimi kuanzisha kampuni inayoitwa "Global Umbrella Investments, LLC" kama Delaware LLC . Mkataba wa uendeshaji, ambayo ni hati ya kisheria ambayo inasema jinsi kampuni imesimamiwa, inasema kuwa nitapata 25% ya faida yoyote zaidi ya 3% kwa mwaka na kwamba nitaweza kuwekeza katika hifadhi yoyote , vifungo , fedha za pamoja , mali isiyohamishika , startups, sanaa, timu za kawaida, vikundi , dhahabu , divai; haijalishi.
Pamoja huja mwekezaji mmoja ambaye anatoa dola milioni 100 kwenye mfuko wangu wa ua. Anaandika kampuni hiyo hundi, naiweka katika akaunti yetu ya udalali , na kupeleka mji mkuu kulingana na mwongozo wowote ulioandikwa katika mkataba wa uendeshaji. Pengine ninatumia pesa ili kununua migahawa ya ndani. Labda ninaanza kampuni mpya. Kwa njia yoyote, jambo ni kwamba kila siku ninapoamka na kwenda ofisi, nia yangu ni kuweka fedha za mwekezaji wangu kufanya kazi kwa kiwango cha juu zaidi iwezekanavyo ( kurekebishwa kwa hatari , bila shaka), kwa sababu zaidi nitamfanya, zaidi mimi kupata kuchukua nyumbani.
Kwa ajili ya hoja, picha kwamba nimefanya uwekezaji usioaminika mwaka wa kwanza, mara mbili mara mbili ya mali ya kampuni hiyo kutoka dola milioni 100 hadi $ 200,000,000. Sasa, kwa mujibu wa mkataba wa uendeshaji wa kampuni hiyo, 3% ya kwanza ni ya mwekezaji na kitu chochote hapo juu kuwa ni kupasuliwa 25% kwangu na 75% kwa mwekezaji wangu. Katika kesi hiyo, faida ya dola milioni 100 itapunguzwa na $ 3,000,000 kwa kiwango hicho cha shida. Milioni $ 97 iliyobaki imegawanyika 25% kwangu na 75% kwa mwekezaji wangu.
Matokeo yavu ni kwamba ninaondoka na $ 24.25 milioni kwa fidia. Mwekezaji wangu anapata $ milioni 3 mchipaji na $ 72.75 milioni kutokana na mgawanyiko ambalo ana haki ya juu juu ya kizuizi, akileta kata yake kwa jumla ya dola milioni 75.75.