Kuelewa Faida na Matumizi ya Uwekezaji katika Hifadhi inayopendekezwa
Utoaji wa biashara kwa mara nyingi mgawanyiko mkubwa wa mgao uliopatikana na wamiliki wa hisa wanaopendelea ni kukosa uwezo wa kukuza uwekezaji wao kwa kiasi kikubwa kama biashara inavyoongezeka. Isipokuwa kuna masharti maalum ambayo hufanya ushawishi mkubwa, bei za hisa zilizopendelea ni nyeti sana kwa mabadiliko katika viwango vya riba na mavuno ya jamaa kwenye uwekezaji wa mashindano. Hii inamaanisha kuwa faida yoyote ya mitaji inayofurahia na mmiliki itaweza kununua hisa iliyopendekezwa kabla ya kushuka kwa kiwango cha riba na / au kuongezeka kwa mikopo ya kampuni, na kusababisha wawekezaji wengine wawe tayari kukubali mavuno ya chini ya mgawanyiko.
Uliokithiri dhidi ya Hifadhi isiyokuwa ya Chumvi iliyopendekezwa
Masharti ya masuala ya hisa yaliyopendekezwa yanaweza kutofautiana sana, hata kati ya shirika moja, ambalo linaweza kutoa hisa nyingi zinazopendekezwa "mfululizo" kama zinavyoitwa mara kwa mara. Kwa hakika, tabia muhimu zaidi ya hisa iliyopendekezwa ni kama mgawanyiko huo ni mkusanyiko au sio mkusanyiko.
Katika suala la kuongezeka, gawio ambazo hazipatikani kwenye akaunti. Gawia hizi zisizolipwa zinajulikana kama "katika madeni". Kabla ya mgawanyiko wowote unaweza kulipwa kwa wamiliki wa hisa, jumla katika usawa wa nyuma lazima iwasambazwe kwa wamiliki wa hisa waliopendekezwa kwa ukamilifu. Ikiwa suala lililopendekezwa sio la ziada na malipo ya mgawanyiko imepotea, wanahisa wanaopendelea hawana bahati.
Hawatapata pesa hiyo kamwe, hata kama kampuni inazalisha rekodi ya kuvunja faida miezi baadaye.
Mipango ambayo Inaweza kuathiri thamani ya hisa
Kuna idadi ya ziada ya masharti ambayo yanaweza kuathiri thamani ya hisa iliyopendekezwa. Hapa ni chache ambazo unapaswa kujua:
- Upigaji kura dhidi ya Usiopiga kura : Wamiliki wa hisa zilizopendekezwa wanaweza au hawana haki za kupiga kura. Kumekuwa na matukio katika historia ambayo walipenda kushiriki tu tu haki za kupigia kura ikiwa mgao huo haujawaliwa kwa muda uliotakiwa, kwa ufanisi kuhamisha nguvu kubwa, ikiwa sio kudhibiti, kwa uwezo wa kupiga kura kwa wanahisa waliopendelea. Utoaji huo kwa ufanisi unawaweka katika nafasi ya mmiliki wa kwanza wa dhamana ya mikopo ya nyumba kwa kuwapa uwezo wa pamoja kutekeleza malipo ya madai yao, rasilimali zinazoruhusu. Hii mara kwa mara hufanyika katika mikataba fulani ya usawa wa kibinafsi, mipangilio maalum ya kifedha na makampuni ya umma, au hali nyingine zisizo za kawaida ambapo mtejaji wa facto hawataki kulipa kodi kubwa zaidi ambazo zitatolewa kwa kipato cha mapato zilikuwa zimepewa.
- Kiwango cha kupanuliwa kilichopendekezwa : Wamiliki wa hisa iliyopendekezwa hupokea mgawanyiko ambao hutofautiana kulingana na idadi yoyote ya mambo yaliyotakiwa na kampuni katika sadaka ya awali ya umma . Katika kipindi cha miaka kumi iliyopita, imekuwa kawaida kwa masuala mapya ya hisa kuwa na mgawanyiko wa kiwango cha kiwango cha kupunguza kiwango cha riba na kuwafanya ushindani zaidi kwenye soko.
- Hifadhi iliyopendekezwa : Wamiliki wa aina hii ya usalama wana haki ya kubadilisha hisa zao zilizopendekezwa kuwa hisa za hisa za kawaida. Hii inaruhusu mwekezaji kufunga katika mapato ya mgawanyiko na uwezekano wa faida kutokana na kuongezeka kwa hisa za kawaida huku akihifadhiwa kutoka kuanguka. Chini ya hali nzuri, pamoja na biashara sahihi, mwekezaji mwenye akili anaweza kufanya pesa nyingi wakati akifurahia mapato ya juu na hatari ndogo kwa kuwekeza katika hisa iliyopendekezwa kwanza. Ili kujifunza zaidi kuhusu jinsi hii inavyofanya kazi, soma Stock Convertible Preferred kwa Kompyuta .
- Kushiriki hisa iliyopendekezwa : Kwa kawaida, hisa za aina hii ya hisa iliyopendekezwa hupokea gawio lililowekwa pamoja na mgawanyiko wa ziada kulingana na asilimia iliyoelezwa ya mapato ya mshahara au mgawanyiko unaolipwa kwa wamiliki wa kawaida.
Hata kwa masharti machache yaliyotajwa hapo juu, tofauti za hisa zilizopendekezwa zinaweza kuwa nyingi sana. Inawezekana mwekezaji anaweza kufikia suala linalochaguliwa la kutosha la kura ambalo linapendekezwa!
Jinsi Bei za Bei Zilizopendekezwa Zimeathiriwa na Mabadiliko katika Hifadhi ya kawaida
Ikiwa kampuni kubwa ya madawa ya kulevya iligundua tiba ya baridi ya kawaida, hisa ya kawaida ya kampuni ingekuwa imara kwa kutarajia makumi ya mabilioni ya dola ambao wanahisa wanatarajia kampuni kupata baadaye. Wakati huo huo, uwezekano wa hisa za kampuni hiyo hazikuweza kuongezeka kwa bei isipokuwa kwa kiasi kwamba mgao huo unaopendelea sasa una salama kutokana na mapato ya juu; mabadiliko ya matukio ambayo yanaweza kusababisha thamani ya soko ya kupanda kwa kupendekezwa na mavuno yanaanguka. Hata hivyo, wanahisa waliochaguliwa wangepoteza mafanikio makubwa ya kijiji, hata hivyo wakati wa kukusanya hundi za gawio. Ikiwa, wiki chache baadaye, kampuni hiyo ilitangaza kuwa tiba haifanyi kazi, bei ya hisa ya kawaida ingeweza kupungua. Je, hisa iliyopendekezwa na kampuni inaweza kupungua, pia? Kwa muda mrefu kama biashara bado inafanya malipo yaliyopendekezwa ya mgawanyo wa hisa, bei yake ingekuwa imara.
Hata hivyo, ikiwa mwekezaji alikuwa na hisa zinazopendekezwa za thamani ("PERCS", Stock Preference Equity Redemption Stock, kama inavyojulikana) katika hali hii, bei ya PERCS ingekuwa na ukuaji mkubwa na kuanguka kwa kuzingatia faida inayotarajiwa mwekezaji angeweza kutambua kwa kugeuza hisa zake katika hisa za kawaida. Kwa muda mrefu kama mmiliki wa wale waliochaguliwa hakubadilisha hisa zake au kupata zaidi kupendezwa kwa bei iliyopendekezwa, hakutapata kupoteza kwa mkuu .
Nani Anapaswa Kuwekeza katika Hifadhi Iliyopendekezwa?
Kwa njia nyingi, hisa iliyopendekezwa kwa insulation inatokea kutoa wanahisa inaweza kuonekana kuvutia, lakini ukweli ni hisa iliyopendekezwa, kwa ujumla, haifai sana kwa wawekezaji binafsi.
Kwa upande mwingine, uwekezaji wa hisa uliopendekezwa unaweza kuwa dhahabu kwa portfolios za kampuni. Kwa nini? Sheria za ushuru wa Shirikisho zinahitaji tu makampuni kulipa kodi ya mapato kwa asilimia 30 ya gawio zao zilizopendekezwa, maana 70% kamili ni kimsingi bila ya kodi! Msamaha huu haupatikani kwa wawekezaji binafsi. Kwingineko yako pengine inapata mavuno ya juu baada ya kodi kwa kuwekeza katika vifungo vya kampuni wakati viwango vinavyovutia au vifungo vya manispaa ikiwa uko katika usanifu wa kodi. (Kuamua ambayo hutoa mavuno ya juu baada ya kodi, unahitaji kuhesabu kitu kinachojulikana kama mavuno sawa ). Vile muhimu ni ukweli kwamba, kama mwekezaji wa dhamana, utakuwa na uwezekano wa kupokea madai ya mwandamizi katika uwekezaji huo kinyume na nafasi ya chini inayotolewa na hifadhi nyingi.
Haijalishi unafanya nini, inaweza kuwa na hekima kukumbuka adage ya mwekezaji wa kweli, mwalimu, na meneja wa fedha, Benjamin Graham, ambaye alisisitiza kuwa mara nyingi ni kosa kwa mwekezaji kununua suala la hisa linalopendekezwa au karibu na par Thamani kama historia imeonyeshwa mara kwa mara, ikiwa yeye ana subira ya kutosha, fursa ya kuimiliki kwa maadili yaliyopunguzwa yatakuwa yenye uwezekano mkubwa zaidi.
Soma Zaidi Kuhusu Kuwekeza katika Stock au Vifungo
Unaweza kupata maelezo zaidi juu ya kuwekeza katika hisa katika Guide yetu kamili ya Kuwekeza katika Stock . Unaweza pia kutaka Mikakati 3 ya Bondani kwa Wawekezaji wa muda mrefu .