Je, wao ni Bomu ya Kuvutia Wakati?
Aina
Kuna aina mbili za fedha za pensheni. Mfuko wa kwanza ni Mfuko wa Faida Iliyofafanuliwa . Ni wajibu wa kulipa kipato cha kudumu kwa walengwa, bila kujali jinsi mfuko unavyofanya.
Mfanyakazi hulipa kiasi maalum katika mfuko huo. Meneja wa mfuko lazima atoe malipo ya kutosha kwa uwekezaji kulipa faida. Shirika hilo lazima kulipa kwa upungufu wowote.
Makampuni ya kudhani fedha zitarudi asilimia 7-8 kila mwaka. Hiyo ni wastani wao wa kihistoria. Kurudi kwa kweli ni asilimia 6-7 tu. Hiyo inamaanisha makampuni haitoi kutosha kwa ajili ya malipo ya baadaye. (Chanzo: "Wengi Walifurahi Kurudi," The Economist , Septemba 12, 2015.)
Mfuko wa Pensheni ya Faida Iliyofafanuliwa ni nini watu wengi wanafikiria wakati wanasema "pensheni" kwa sababu unapokea kiasi hicho kilichohakikishiwa sana. Hii ni kama annuity zinazotolewa na kampuni ya bima. Katika kesi hiyo, mwajiri anafanya kazi kama kampuni ya bima na anaongeza hatari zote ikiwa matone ya soko. Faida ni uhakika na serikali ya shirikisho na Shirika la Faida ya Pensheni ya Faida .
Aina ya pili ni mfuko wa Mchango wa Ufafanuzi .
Faida ya wafadhili hutegemea jinsi mfuko unavyofanya. Ya kawaida ya haya ni 401 (k) s. Mwajiri hawana kulipa faida zilizofafanuliwa ikiwa mfuko unashuka kwa thamani. Hatari huhamishiwa kwa mfanyakazi. Mabadiliko ya hatari ni tofauti muhimu zaidi kati ya faida iliyofafanuliwa na mpango wa mchango unaoelezwa .
Mambo
Katika miaka ya 1980, mashirika yaligundua kwamba ilikuwa faida zaidi kwao kubadilisha mipango ya mchango. Matokeo yake, wafanyakazi wachache na wachache hufunikwa na pensheni. Mpango wa Serikali, ikiwa ni pamoja na Usalama wa Jamii, ulikaa na mipango ya faida. Lakini payouts haitoshi kufikia hali nzuri ya maisha .
Fedha za pensheni zilipunguzwa na mgogoro wa kifedha wa 2008 . Tangu wakati huo, mameneja wengi waliongeza ufanisi wao wa vifungo kwa hatari ndogo. Mwaka wa 2014, fedha nyingi kubwa zilifanyika asilimia kubwa ya mapato yaliyotarajiwa kuliko ilivyokuwa ya hifadhi na mali nyingine za riskier. Mwaka huo, mipango 50 yenye faida kubwa zaidi katika S & P 500 ilifanyika $ 947.7 bilioni katika mali ya jumla. Kwa hiyo, asilimia 41 walikuwa katika vifungo na asilimia 37 pekee walikuwa katika hifadhi.
Katika mahitaji mengi ni vifungo vya muda mrefu, ikiwa ni pamoja na alama ya Hazina ya miaka 10 . Hiyo ni kwa sababu mameneja wanataka kuwakomboa vifungo wakati wingi wa wafanyakazi wao kustaafu katika miaka 10, 20 na 30. Matokeo yake, makampuni yaliuza $ 604.9 bilioni za dhamana za juu na matunda ya miaka 10 au zaidi, mara mbili ya wastani ya kila mwaka kuuzwa tangu mwaka 1995. Fedha za pensheni zinachukua karibu nusu ya dhamana za kampuni ya miaka 40 na 50 ya miaka.
Mahitaji haya yameimarisha ukwasi kwa vifungo maarufu zaidi, na kuwafanya kuwa vigumu kununua.
Ni mojawapo ya vikosi vinavyoweka viwango vya riba chini, hata baada ya Shirika la Shirikisho limeimarisha kushawishi kwa kiasi kikubwa . Pia ni mojawapo ya masharti tano ambayo yanaweza kusababisha kuanguka kwa soko la dhamana .
Manispaa mengi yanakabiliwa na uhaba wa pensheni kadhaa. Kwa mfano, fedha nne za pensheni za Chicago ni fupi kuhusu dola bilioni 20 zinahitajika kulipa wastaafu wake wa baadaye. Hiyo ni zaidi ya mara tano bajeti ya Chicago kila mwaka. Matokeo yake, Moody alipunguza deni la jiji la Baa2, hali ya juu ya junk.
Hiyo imeongeza gharama za mji. Sasa ni lazima kutoa viwango vya juu vya riba kwenye vifungo vya manispaa yake ili kulipa wawekezaji kwa hatari iliyoongeza. Kwa habari zaidi, angalia Tishio la Siri katika Vifungo vya Manispaa .
Orodha ya Mfuko wa Pensheni Mkubwa zaidi ya 10
| Jina | Wapi | Mali | Invests In | Mambo |
| Shirika la Usalama wa Jamii | Marekani | $ 2.7 trilioni | Hazina maalum za Marekani | Fedha za sasa za uendeshaji wa shirikisho. |
| Mfuko wa Pensheni ya Uwekezaji wa Serikali | Japani | $ 1.26 trilioni | 55% Japan vifungo | 2.8% kurudi. Itabadilisha $ 200,000,000 kwa hifadhi. |
| Mfuko wa Pensheni ya Serikali | Norway | $ 849,000,000,000 | Ilifafanuliwa | Mfuko mkubwa wa utajiri wa dunia . Kurudi 5.2% |
| ABP | Uholanzi | $ 425,000,000,000 | Ilifafanuliwa | 3.9% kurudi katika Q1 2014. |
| Huduma ya Pensheni ya Taifa | S. Korea | $ 406,000,000,000 | Mali ya Kikorea | Mali ni 1/3 ya Pato la Taifa. Lazima utofautiane. |
| Shirikisho la Kustaafu kwa Shirikisho | Washington DC | $ 326,000,000,000 | Ina asilimia 70 ya mali zinahitajika kufadhili majukumu. | |
| CalPERS | California | $ 300 bilioni | 50% ya hisa za kimataifa | Kurudi kwa asilimia 7.3. |
| Govt ya Mitaa. Viongozi | Japani | $ 201 bilioni | ||
| Mfuko wa Hifadhi ya Kati | Singapore | $ 188,000,000,000 | Vifungo vya Serikali | |
| Pensheni ya Kanada | Canada | $ 184 bilioni |
(Chanzo: Bloomberg, P & I Towers Watson)