Vifungo vya kibinafsi dhidi ya Fedha za Bond
Suala la kwanza la kuzingatia ni suala la kumiliki vifungo vya kibinafsi au fedha za dhamana . Mtu anayejenga kwingineko ya vifungo vya mtu binafsi ni uwezekano wa kuona tofauti ya utendaji katika soko la kubeba hisa tangu idadi kubwa ya vifungo hatimaye kukomaa kwa par.
Ingawa daima kuna fursa ya kwamba dhamana ingekuwa ya msingi , hatari hii inaweza kupunguzwa kwa kuzingatia masuala ya ubora wa juu.
Kwa upande mwingine, fedha za dhamana hazikua kukomaa lakini bado zinathamini kulingana na bei ya hisa ambayo inabadilika mara kwa mara. Kwa hiyo, wawekezaji katika fedha za dhamana wanahitaji kuwa macho zaidi na athari za matukio ya nje kama vile soko la chini la hisa.
Hazina za Marekani: Bet Bora kwa Hifadhi ya Soko la hisa
Kukumbuka kwamba hakuna dhamana katika masoko ya kifedha, Hazina za Marekani ni sehemu ya soko la dhamana inayowezekana kufanya vizuri wakati hifadhi ziko katika soko la kubeba.
Wakati wa soko la kubeba ambalo lilifanyika mnamo Oktoba 11, 2000, hadi Machi 10, 2003 (kuongezeka kwa "Bubble-dot-com Bubble"), hisa za Marekani zilipungua 39%, lakini mavuno kwenye gazeti la Hazina ya miaka 10 lilipatikana kutoka 4.63% hadi 3.59%. (Endelea kukumbuka, bei na mavuno huenda kwa njia tofauti .)
Katika soko la pili la kubeba - Januari 10, 2008, hadi Machi 12, 2009 (mgogoro wa nyumba / mikopo) - Umoja wa Marekani ulipungua 45.3%, lakini miaka 10 iliongezeka kutoka 3.91% hadi 2.89%.
Matokeo yake, mwekezaji ambaye alikuwa na mgao wa Hazina au fedha za Hazina ingekuwa na hasara ndogo kwa kwingineko yao kwa jumla.
Sababu moja kwa nini hii ni kwamba soko la hisa huwa mara kwa mara kutokana na hofu ya kupunguza kasi ya ukuaji wa uchumi , maendeleo ambayo yanaweza kufaidika na Hazina.
Vifungo vya Serikali pia huwa na manufaa kutokana na " kukimbia kwa ubora " wakati wawekezaji wanapokua kuathiri hatari - kama ilivyo kawaida wakati wa hisa zipoanguka.
Vigezo vya Bondana Vya Kubwa katika Stock Hifadhi Masoko
Anthony Valeri wa LPL Fedha alitazama kushuka kwa soko la hisa 14 kutoka mwaka 2004 hadi 2013 katika Mtazamo wa Bond Market ya Januari 2014. Wakati wa kushuka kwa hali hizi, S & P 500 Index ya usawa wa Marekani imesajiliwa kurudi wastani wa -12.3%.
Katika kipindi hiki hicho, Sura ya Bondani ya Muungano wa Marekani ya Barclays ilipata wastani wa asilimia 1.1. Mchanganyiko wa asilimia 60% / 40% ya hifadhi na vifungo vya kurudi -7.0%, pointi asilimia 5.3 kabla ya kwingineko imewekeza kabisa katika hifadhi.
Valeri anasema, "Katika matukio machache, hifadhi na vifungo vyote vilipungua kwa pamoja. Hii ni matokeo ya shida na inaonyesha kushindwa kwa mseto, lakini ni chache.Hata hivyo, vifungo viliweza kufanikiwa na hifadhi kwenye matukio hayo."
MAELEZO na Vifungo vya Manispaa: Kuzuia
Dhamana ya Uwekezaji wa Dhamana na dhamana za manispaa zinaweza kutoa ulinzi katika soko la kubeba kwa hifadhi - kwa kiasi kikubwa inategemea sababu, na ukubwa wa, kuuza. Makundi yote ya mali yalizalisha faida katika mwaka wa 2000-2003, ambayo ilikuwa na kushuka kwa kasi kwa bei za hisa lakini wasiwasi kidogo kuhusu afya ya mfumo wa kifedha kwa ujumla.
Kwa upande mwingine, soko la kubeba la 2008 lilikuwa - kwa kina chake - linafuatana na wasiwasi juu ya kuvunjika kwa mfumo wa benki ya kimataifa na uwezekano wa uchungu wa uchumi. Tangu hali hii mbaya zaidi iongozwe na deflation (kushuka kwa bei) na sio mfumuko wa bei , bei za TIPS zimeanguka. Vifungo vya Manispaa pia hazijachukuliwa, kwa kuwa wasiwasi juu ya uchumi wa jumla huongeza hofu juu ya kuanguka kwa fedha za serikali na manispaa.
Kwa hiyo, kuchukua fedha ni kwamba fedha zinazowekeza katika makundi haya mawili zinaweza kutoa ua dhidi ya soko la kubeba katika hifadhi, lakini hakuna uhakika - hasa kama wawekezaji wanapinga hatari.
Makundi ya Soko la Bondeni la Kuepuka Wakati Hifadhi Ianguka
Katika tukio la soko la kubeba hisa, makundi ya soko la dhamana yaliyo wazi zaidi kwa hatari ya mikopo - kinyume na hatari ya kiwango cha riba - ni wale ambao wana hatari zaidi ya kushuka kwa bei.
Hizi ni pamoja na - kwa utaratibu wao wana uwezekano mkubwa wa kuteseka, kutoka kwa kiwango cha chini hadi wengi - vifungo vya ushirika wa daraja (hasa masuala ya chini), vifungo vya juu vya mavuno , na vifungo vya soko linalojitokeza .
Mara baada ya wawekezaji kuwa nyeti hatari, fedha zilizowekeza katika makundi haya karibu huteseka kupungua kwa thamani kuu. Kwa hiyo, wawekezaji katika maeneo haya wanahitaji kuwa macho kamili kwa uwezekano wa madhara ya soko la kubeba katika hifadhi.
Chini Chini
Vifungo, kama kikundi, huwa si kuanguka mbali na hifadhi wakati kwenda kunapokuwa mbaya, na Hazina mara nyingi hufaidika kutokana na shida ya soko la kifedha. Matokeo yake, kuchanganya katika vifungo inaweza kutoa mto ambao husaidia kulinda wawekezaji kutokana na athari kamili ya soko la kushuka kwa soko. Hata hivyo, ni muhimu kuwa macho juu ya ukweli kwamba baadhi ya makundi ya soko la dhamana yatapoteza hasara wakati hifadhi zitaanguka. Chombo muhimu zaidi: kwa sababu tu mfuko una "dhamana" kwa jina lake haimaanishi kwamba ni hatari ndogo .
Halafu : Maelezo kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuhesabiwa kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana. Daima ushauriana na mshauri wa uwekezaji na mtaalamu wa kodi kabla ya kuwekeza.