Vifungo vya Akiba
Vifungo vya akiba ni uwekezaji salama zaidi, kwani wanaungwa mkono na serikali, na wanahakikishiwa kupoteza mkuu. Hawapati mavuno ya kipekee, lakini hutoa kiwango cha juu cha usalama kati ya chaguzi zote katika soko la dhamana. Wao ni rahisi kununua kwa njia ya Hazina ya Waziri , na hawana kodi kwa ngazi zote za serikali na za mitaa.
Aidha, wanaweza pia kuwa bila malipo kwa kiwango cha shirikisho hutumiwa kulipa elimu. Vikwazo moja ni kwamba wao si kama kioevu (kwa urahisi kununuliwa na kuuzwa) kama aina nyingine za uwekezaji - huwezi kuzipatia fedha ndani ya mwaka wa kwanza wa maisha yao, na ikiwa unawapa fedha ndani ya kwanza miaka mitano, utalipa adhabu ya riba ya miezi mitatu.
Hazina za Marekani
Pamoja na fedha zinazoharibika za Serikali ya Marekani, vifungo vya Hazina za Marekani hubakia moja ya uwekezaji salama huko nje - huku ukitunza vifungo vya mtu mpaka kukomaa. Katika kesi hiyo, hakuna hatari ya kiwango cha ubaguzi na kiwango cha riba sio sababu. Kumbuka, hata hivyo, kuwa fedha za pamoja na kubadilishana-fedha zinazotekeleza katika Hazina hazikua kukomaa - kwa maana kwamba ni nyeti sana kwa hatari ya kiwango cha riba. Hazina za Marekani kawaida hutoa mavuno ya chini kuliko aina nyingine za vifungo kutokana na kukosekana kwa hatari ya mikopo (au kwa maneno mengine, hatari ya default).
Dhamana ya Ulinzi ya Dhamana ya Hazina
Usalama wa Mfumuko wa bei wa Dhamana , au MAHIMU, ni njia kwa wawekezaji kusaidia kusimamia hatari za mfumuko wa bei . Mchapishaji wa TIPS hubadilishana juu pamoja na mfumuko wa bei wa bei (CPI), ambayo huwapa wawekezaji "kurudi halisi" (au kurudi baada ya mfumuko wa bei).
Matokeo yake, MAELEZO yanaweza kuwa sehemu muhimu kwa wawekezaji ambao wanataka kudumisha nguvu za ununuzi wa akiba zao. Lakini TIPS, licha ya kutolewa kwa serikali ya Marekani, sio hatari - hasa ikiwa unachagua kufikia darasa la mali kupitia fedha za pamoja au ETF - kutokana na uelewa wao kwa kuongezeka kwa viwango vya riba.
Vifungo vya Manispaa
Vifungo vya Manispaa , ambazo hutolewa na miji, majimbo na vyombo vingine vya serikali za mitaa, ni huru kutoka kwa kodi ya shirikisho. Na ikiwa dhamana inatolewa katika hali ambayo unayoishi, wao pia hukosa kodi za serikali na za mitaa. Lakini vifungo vya manispaa ni muhimu zaidi kwa wawekezaji katika mabano ya kodi ya juu. Kwa wale walio na mabaki ya chini ya kodi, huenda kwa kweli kulipa kuwekeza katika dhamana za kutosha, kwani masuala yanayopaswa kutolewa hutoa mavuno ya juu ya kodi kabla ya vifungo vya manispaa.
Usalama wa Kuhifadhiwa kwa Mikopo
Dhamana zilizohifadhiwa na mikopo (MBS) ni makundi ya rehani za nyumbani zinazouzwa na mabenki yenye utoaji na kisha zimefungwa pamoja katika "mabwawa" na kuuzwa kama usalama mmoja. Wakati wamiliki wa nyumba wanapenda malipo na maslahi kuu, hizo mtiririko wa fedha hupita kupitia MBS na hupitia kwa wafungwa. Dhamana za kuungwa mkono na mikopo zinazalisha mavuno makubwa kuliko Hazina za Marekani, lakini pia hutoa hatari tofauti zinazohusiana na uwezo wa wamiliki wa kulipa rehani zao kabla ya ratiba.
Vifungo Vilivyohifadhiwa na Mali
Dhamana za kumiliki mali (ABS) ni mabwawa ya mikopo - mapato ya kadi ya mikopo, mikopo ya magari, mikopo ya usawa wa nyumbani, mikopo ya wanafunzi, na hata mikopo kwa ajili ya boti au magari ya burudani - ambazo zinawekwa na kuuzwa kama dhamana kupitia mchakato unaojulikana kama "securitization ". Mwekezaji wa kisasa zaidi anayeweza kuwa na dhamana za kibinafsi kwa moja kwa moja, kwa kuwa utafiti mkubwa ni muhimu kutathmini mikopo ya msingi. Hata hivyo, ikiwa una mfuko wa pande zote, kuna fursa nzuri kuwa kwingineko ina uzito wa kawaida katika ABS. Hivi sasa, hakuna fedha za biashara zinazobadilishana kubadilishana zinazotolewa tu kwa dhamana za kuungwa mkono na mali.
Vyama vya Usalama vinavyotokana na mikopo ya kibiashara
Dhamana za uhamisho wa mikopo ya kibiashara (CMBS) zinatokana na mikopo ya kibiashara ya mali isiyohamishika. Kwa kawaida mikopo hii ni kwa ajili ya mali za kibiashara kama majengo ya ofisi, hoteli, maduka makubwa, majengo ya ghorofa, viwanda, nk, lakini sio nyumba za familia moja.
Wakati CMBS zina hatari hatari, pia huwapa wawekezaji njia ya kupata nafasi ya soko la mali isiyohamishika bila kuwekeza katika hifadhi, wao hutoa kurudi kwa hatari zaidi kuliko aina nyingi za vifungo.
Vifungo vya Kampuni
Vifungo vya kampuni ni vifungo tu vinavyotolewa na mashirika ili kufadhili shughuli zao. Vifungo vya kampuni kwa kawaida hutoa mavuno makubwa kuliko masuala ya serikali, lakini pia hubeba hatari kubwa zaidi kutokana na nafasi ya default (hasa kati ya masuala ya chini). Uwanja wa dhamana ya ushirika huwapa wawekezaji orodha kamili ya chaguo kwa kuzingatia hatari na kurudi mchanganyiko unaofaa kwao: kutoka kwa muda mfupi hadi kwa muda mrefu, na kutoka hatari ndogo sana hadi hatari ya juu zaidi. Vifungo vya kampuni hiyo ni sehemu ya msingi ya kwingineko inayotokana na mapato.
Vifungo vya Mazao ya Juu
Vifungo vya mazao ya juu hutolewa na makampuni kwa mtazamo ambao ni wasiwasi wa kutosha kuzuia madeni yao kuwa nafasi ya uwekezaji wa nafasi. Makampuni ya mazao ya juu yanaweza kuwa na kiwango cha juu cha madeni, mifano ya biashara ya shaky, au mapato mabaya. Matokeo yake, kuna uwezekano mkubwa zaidi kwamba wanaweza kupotea. Makampuni hayo kwa hiyo hupata kiwango cha chini cha mikopo na wawekezaji wanahitaji mavuno makubwa ya kumiliki vifungo vyao. Bado, vifungo vya mazao mazuri (kama kikundi) hutoa kipato cha juu zaidi kuliko darasa lolote la mali, na kurudi kwao kwa kihistoria kwa jumla kuna imara.
Mkopo Mkuu
Mikopo mikubwa , pia inajulikana kama mikopo iliyopangwa au mikopo ya benki iliyounganishwa, ni mabenki ya mikopo yanayotengeneza mashirika na kisha hutoa na kuuza kwa wawekezaji. Wakati mikopo ya wakubwa inalindwa na dhamana, haipatikani hatari. Kwa kuwa aina hizi za mikopo zinafanyika kwa makampuni ya chini ya uwekezaji, ngazi ya hatari ya mikopo ni ya juu. Mikopo mikubwa ni hatari zaidi kuliko vifungo vya kampuni ya uwekezaji, lakini ni hatari kidogo kuliko vifungo vya juu vya mavuno. Wawekezaji wamekuwa wakijali makini zaidi kwa darasa hili la mali katika miaka ya hivi karibuni kutokana na mazao yake ya kuvutia, uwezo wa uwiano, na viwango vinavyozunguka - kipengele kinachotoa kipengele cha ulinzi dhidi ya udhaifu wa soko la dhamana.
Vifungo vya Kimataifa
Wawekezaji ambao wameshikilia vifungo vya ndani huenda hawapotezi katika ulimwengu mkuu wa kipato cha kudumu - hata kama portfolios zao za dhamana zinatofautiana. Kama vifungo vya ndani, vifungo vya nje ni chini ya hatari zote za mikopo (yaani, hatari ya default) na hatari ya kiwango cha riba (uelewa wa harakati za kiwango cha riba). Hata hivyo, uchumi wa kimataifa sio kila wakati unasafiri kwenye mzunguko huo kama uchumi wa Marekani - maana ya kuwa vifungo vya kigeni mara nyingi hutoa utendaji tofauti zaidi na soko la Marekani. Kwa bahati mbaya, mavuno kwenye vifungo vya serikali ya kigeni ya maendeleo ya soko la kigeni sio ya kuvutia zaidi kuliko Hazina za Marekani, ingawa wawekezaji wanaweza pia kuchukua hatari ya kushuka kwa fedha .
Vifungo vya Soko la Kuongezeka
Vifungo vya soko vinavyotoa hutolewa na serikali au mashirika ya mataifa yanayoendelea duniani. Vifungo vya soko vinavyoongezeka vinaonekana kuwa hatari kubwa, kwani nchi ndogo zimeonekana kama uwezekano mkubwa wa kuongezeka kwa kasi ya kiuchumi, hali ya kisiasa, na matatizo mengine ambayo hayawezi kupatikana katika nchi zilizo na masoko ya kifedha zaidi. Kwa kuwa wawekezaji wanapaswa kulipwa fidia au hatari hizi zilizoongeza, nchi zinazojitokeza hutoa mavuno makubwa kuliko mataifa yaliyo imara zaidi.