Ufafanuzi, Mikakati ya Uwekezaji, Mfano na Criticisms ya MPT
Nadharia ya kisasa ya kwingineko: MPT ufafanuzi
Nadharia ya kisasa ya kwingineko (MPT) ni mfano wa uwekezaji ambapo mwekezaji anajaribu kuchukua kiwango kidogo cha hatari ya soko kukamata anarudi kiwango cha kiwango cha juu kwa kwingineko fulani ya uwekezaji. Hata hivyo, ingawa hutumiwa sana ndani ya sekta ya kifedha, kuna malalamiko ya hivi karibuni na tofauti ya mtindo wa kuzingatia kabla ya kutumia MPT kwenye kwingineko yako mwenyewe ya uwekezaji na mkakati.
Mikakati ya Uwekezaji na Mfano wa MPT
Katika msingi wa falsafa ya uwekezaji, kila mwekezaji angependa kufikia kurudi kwa muda mrefu iwezekanavyo iwezekanavyo bila kuchukua kiwango cha juu cha hatari ya soko la muda mfupi. Lakini hii inaweza kufanywaje? Jibu fupi ni mseto . Kwa mujibu wa MPT, mwekezaji anaweza kushikilia aina fulani ya mali, mfuko wa pamoja, au usalama ambao una hatari kubwa peke yake lakini, pamoja na aina nyingine za mali au uwekezaji, kwingineko yote inaweza kuwa na usawa kwa namna ambayo hatari yake ni chini kuliko baadhi ya mali ya msingi au uwekezaji.
Kwa mfano, kama darasa la mali, hifadhi kwa ujumla ni kubwa zaidi katika hatari ya soko kuliko vifungo. Hata hivyo, kwingineko yenye hisa na vifungo inaweza kukamilisha kurudi kwa kiwango kikubwa cha hatari. Katika kiwango cha uwekezaji, hifadhi za kigeni (hisa za kimataifa za kimataifa) na hifadhi ndogo za kofia kwa ujumla ni hatari zaidi kuliko hifadhi kubwa za kofia lakini wote watatu wanaweza kuchanganya kwa kurudi kwa wastani juu ya hatari ya wastani, ikilinganishwa na alama kama vile S & P 500 , kwa kipindi cha muda mrefu.
Mfano wa kawaida unaweza kuwa sehemu hii ya wastani ya aina za fedha za pamoja:
40% hisa kubwa ya kijiko (Index)
10% hisa ndogo ndogo
15% ya hisa za kigeni
30% Bondani ya muda mrefu
05% Fedha / Soko la Fedha
Wawekezaji wengi na washauri wa uwekezaji wanatumia aina ya mtindo wa uwekezaji wa MPT unaojulikana inayoitwa Tactical Asset Allocation , ambayo inatumika vipengele vya Nadharia ya kisasa ya Portfolio.
Kwa Mgawanyo wa Maliasili, mwekezaji anaweza kutumia madarasa matatu ya mali ya msingi (hifadhi, vifungo na fedha) na uwiano kikamilifu na kurekebisha uzito (asilimia) ya kwingineko kwa lengo la kuboresha kurudi kwingineko na kupunguza hatari ikilinganishwa na alama, kama vile kama ripoti .
Ushauri wa MPT
Baadhi ya wakosoaji wa MPT ni pamoja na wawekezaji ambao wanapendelea uchambuzi wa kiufundi na kutegemea mwenendo na saikolojia badala ya asili rahisi ya kununua na kushikilia MPT. Hoja inaweza daima kufanywa kuwa ufahamu wa tabia na tamaa ya bei katika masoko, na hivyo uwezo wa kufanya maamuzi ya uwekezaji wakati, inaweza kumsaidia mwekezaji bora kuliko njia ya ugawaji wa mali. Hata hivyo, wawekezaji wengi wanashindwa wakati wa soko na wengi hawana wakati, maarifa, au tabia ya kisaikolojia ya kufanikiwa. Kwa hiyo wawekezaji wengi wanaweza kufaidika na MPT ifuatavyo, au angalau kuingiza mawazo yake muhimu katika mbinu ya ugawaji wa mali.
Kutoa kikwazo: Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana.