Njia sita Njia ya Volcker inakukinga (na kwa nini Banks huchukia)
Taratibu za utawala ni mabenki ya uwekezaji wa zamani, kama Goldman Sachs na Morgan Stanley . Mabenki haya yalikuwa mabenki ya kibiashara wakati wa mgogoro wa kifedha ili waweze kuchukua faida ya bailouts iliyofadhiliwa na walipa kodi.
Pia inalinda depositors katika mabenki makubwa zaidi ya rejareja , kama JP Morgan Chase na Citi.
Wakuu wa Mkurugenzi wa Benki wanapaswa kuthibitisha binafsi kwamba wanazingatia sheria. Hiyo inatumika kwa kila mtu chini ya mlolongo wa amri. Kila mfanyakazi wa benki ni kisheria na binafsi anastahili ikiwa hawana kufuata.
Sheria ya Volcker inaruhusu biashara katika hali mbili. Kwanza, mabenki yanaweza biashara wakati ni muhimu kuendesha biashara zao. Kwa mfano, wanaweza kushiriki katika biashara ya fedha ili kukomesha kushikilia fedha zao za kigeni. Wanaweza pia kufanya biashara ili kukomesha hatari ya kiwango cha riba. Pili, benki zinaweza biashara kwa niaba ya wateja wao. Wanaweza kutumia fedha za mteja tu kwa idhini ya mteja. Wakati mwingine, hii inamaanisha mabenki lazima awe na baadhi ya "ngozi katika mchezo." Katika hali hiyo, mabenki yanaweza kuwekeza hadi asilimia 3 ya mji mkuu wao.
Hali ya sasa
Mabenki wamehitajika kuzingatia Sheria ya Volcker tangu Julai 21, 2015.
Kwa nini ilitumia miaka mitano baada ya Dodd-Frank kupita? Ilipaswa kuathiri Julai 2012, baada ya miaka miwili ya ukaguzi kupitia mashirika ya shirikisho, mabenki, na umma. Lakini wakubwaji wa benki kubwa walikuwa wamechelewa. Desemba 10, 2013, tume ya tano ya shirika iliidhinisha. Mnamo Aprili 2014, walitoa mabenki kwa mwaka kujiandaa.
miaka mitatu baada ya Dodd-Frank kupita.
Utawala wa Trump unataka kupunguza wigo wa utawala. Tarehe 13 Juni, 2017, ripoti ya Idara ya Hazina ya Marekani ilipendekeza kuwapa benki mabenki chini ya dola bilioni 10 katika mali. Kongamano imekuwa ikielezea muswada huo kwa athari hiyo. Lakini benki kubwa pia zimekuwa zishawishi kwa mabadiliko.
Mabenki wanataka uhuru zaidi wa kushiriki katika biashara ambazo hupita chini ya siku 60. Chini ya Kanuni, wanapaswa kuthibitisha biashara ni kwa wateja. Wanataka kuharibu baadhi ya fedha za ng'ambo kutoka kwa Kanuni. Mabenki pia wanataka uhuru zaidi katika biashara kwa mgawanyiko wa usimamizi wao wa utajiri.
Mabadiliko yanaweza pia kuja kutoka kwa tume ambao kutekeleza sheria. Wanachama watano ni Tume ya Usalama na Exchange , Shirikisho la Shirikisho , Tume ya Biashara ya Futures Trading, Idara ya Shirikisho na Shirika la Bima , na Ofisi ya Mdhibiti wa Fedha, mgawanyiko wa Idara ya Hazina. Mnamo Februari 2018, Mwenyekiti wa Shirikisho la Shirika la Jeshi Jerome Powell alisema tume hiyo "inachunguza" kwa utawala.
Kwa nini Inahitajika
Sheria ya Volcker inataka kufuta uharibifu uliofanywa wakati Congress iliondoa Sheria ya Vioo-Steagall . Kioo-Steagall ilikuwa rahisi. Ilijitenga benki ya uwekezaji kutoka benki ya kibiashara.
Chini ya kioo-Steagall, mabenki ya uwekezaji yalikuwa ya faragha, makampuni madogo yaliyowasaidia mashirika kuongeza mtaji kwa kwenda kwa umma kwenye soko la hisa au kutoa madeni. Walipiga ada za juu, walibakia wadogo na hawakuhitajika kudhibitiwa.
Mabenki ya biashara yalikuwa yenye boring, mahali salama ambako depositors wanaweza kuweka fedha zao na kupata riba ndogo. Wanaweza kuchukua mikopo kwa viwango vya maslahi yaliyowekwa. Mabenki ya kibiashara yalifanya pesa licha ya pembejeo ndogo ya faida kwa sababu walikuwa na upatikanaji wa kura na kura nyingi katika fedha za depositors.
Mabenki walitaka kufuta kioo-Steagall ili waweze kuwa ushindani wa kimataifa. Mabenki ya rejareja, kama Citi, alianza biashara na derivatives kama mabenki ya uwekezaji. Hiyo inamaanisha Waziri Mkuu sasa wanaweza kuweka hifadhi kubwa ya fedha za depositors kufanya kazi bila kanuni nyingi kuwa na wasiwasi kuhusu.
Wanaweza kufanya hivyo kujua kwamba serikali ya shirikisho haikulinda benki za uwekezaji kama mabenki ya kibiashara. Makampuni ya benki ya kibiashara ya FDIC yaliyolindwa. Benki inaweza kukopa pesa kwa kiwango cha bei nafuu kuliko mtu mwingine yeyote. Hiyo inaitwa kiwango cha Libor . Ni nywele tu juu ya kiwango cha fedha cha kulishwa .
Hali hii iliwapa mabenki na mkono wa benki ya uwekezaji faida nzuri ya ushindani juu ya mabenki ya jamii na vyama vya mikopo. Matokeo yake, mabenki makubwa yalinunuliwa na wadogo na ikawa kubwa sana kushindwa . Wakati huo kushindwa kwa benki kutaharibu uchumi. Benki yenyewe-kubwa-kushindwa itahitajika kufadhiliwa nje na fedha za walipa kodi. Hiyo iliongeza faida nyingine. Mabenki alijua serikali ya shirikisho ingewahamilia nje ikiwa kitu chochote kilikuwa kibaya.
Mabenki walikuwa na walipa kodi kama wavu wa usalama kama wasimamizi wote na chanzo cha fedha za usafiri. Hiyo inaitwa hatari ya maadili. Ikiwa vitu vilitendea vizuri, washikaji wa benki na mameneja walishinda. Ikiwa hawakuwa, walipa kodi walipotea.
Madhara kwenye Benki
Benki inaweza kupoteza dola bilioni 10 kwa faida, kulingana na Standard & Poor's. Kwa kukabiliana na Sheria ya Volcker, Goldman Sachs ilipunguza hatari yake ya kuchukua mwaka 2011. Hiyo ndio ilifungwa na Mikakati kuu ya Goldman Sachs, mgawanyiko uliosafirisha usawa, na dawati la Biashara la Kimataifa la Mazao ya Biashara, ambalo lilifanya biashara hatari na vifungo, sarafu na bidhaa .
Goldman pia imepungua uwekezaji katika usawa binafsi na fedha za ua kwa asilimia 3 au chini ya kila mfuko. Hiyo ni nzuri kwa sababu uwekezaji huu umesababisha upungufu wa pili wa Goldman kwa robo mwaka tangu mwaka 1999.
Njia sita Zinakuathiri
Sheria ya Volcker inakuathiri njia sita zifuatazo:
- Amana yako ni salama kwa sababu mabenki hayawezi kuwapiga.
- Ni uwezekano mdogo kwamba mabenki atahitaji uhamisho mwingine wa dola bilioni 700.
- Mabenki makubwa hayatakuwa tena na uwezo wa kutumia hazina ya hatari ili kuboresha faida zao.
- Benki yako ya jumuiya ya sasa ina nafasi nzuri ya kufanikiwa na haipatikani na benki kubwa. Mabenki ya jumuiya ni uwezekano mkubwa zaidi kuliko mabenki makubwa kutoa mikopo kwa biashara ndogo ndogo.
- Ni uwezekano mdogo kwamba utaamka asubuhi moja na kupata kwamba kampuni kama Lehman Brothers imeshindwa.
- Mabenki angalau 35 ni jela. Lakini hakuna Mkurugenzi Mtendaji wa mabenki makubwa yameshtakiwa kwa uhalifu.
Amri ya Volcker Inaitwa Baadaye
Sheria ya Volcker ilipendekezwa na Mwenyekiti wa zamani wa Shirikisho la Shirika la Paul Volcker . Wakati huo, alikuwa mwenyekiti wa jopo la ushauri wa uchumi wa Rais Barack Obama 2009-2011. Volcker alipokuwa Mwenyekiti wa Fed, yeye kwa ujasiri anaongeza kiwango cha fedha kilicholishwa kwa viwango visivyo na wasiwasi wa njaa ya bei ya tarakimu mbili. Ingawa hii imesaidia kusababisha uchumi wa 1980-1981 , ilifanikiwa.