Vipaumbele vingine muhimu Uwekezaji Bora Unapaswa Uweze
Tabia hizi nne zinatakiwa kutumika kama miongozo yenye manufaa katika utafutaji wako wa uwekezaji mzuri, unawaangazia wagombea bora wakati wa kuchagua wale ambao hawapaswi kuwafaa.
1. Je, ni Punguzo la Kampuni Yote Kulingana na Nini Unayolipia Shiriki?
Unapofanya utafiti, ni muhimu kwamba uangalie zaidi ya tu bei ya hisa ya sasa - unahitaji kuangalia bei ya kampuni nzima. "Gharama" ya kupata shirika zima inaitwa mtaji wa soko , au kamba la soko kwa muda mfupi, na mara kwa mara hujulikana na wataalamu wa kifedha (ikiwa unaongeza katika madeni juu yake, inajulikana kama thamani ya biashara ). Kwa kifupi, kofia ya soko ni bei ya hisa zote za hisa za kawaida zinazotolewa na bei iliyochapishwa kwa kila wakati kwa wakati wowote. Biashara yenye hisa milioni moja bora na bei ya hisa ya dola 75 kwa kila hisa ingekuwa na kofia ya soko ya $ 75,000,000 (hisa 1,000,000 bora X $ 75 kwa bei ya hisa = $ 75,000,000 ya mitaji).
Uchunguzi huu wa mtaji wa soko unaweza kusaidia kukuzuia kulipia zaidi ya hisa. Fikiria kesi ya eBay na General Motors wakati wa heyday ya zama Internet. Wakati mmoja wakati wa boom, eBay ilikuwa na soko moja la soko kama kampuni nzima ya Motors. Kuweka hivyo kwa mtazamo, katika fedha 2000, General Motors alifanya $ 3.96 bilioni dola kwa faida , wakati eBay tu $ 48.3 milioni (bila ikiwa ni pamoja na hisa chaguo hisa!).
Hata hivyo ungekuwa ununuzi mmoja, ungebidi kulipa kiasi hicho. Ni vigumu sana kwamba mwekezaji mwema anaweza kulipa bei sawa kwa makampuni yote mawili lakini kwa ujumla umma ulipangwa na maono ya faida ya haraka na fedha rahisi. (Hii si mfano mzuri sana, ama, kwa kuwa General Motors ni mwakilishi wa aina mbaya ya biashara ya mzunguko na daima inaongozwa na shida .)
Chombo kingine cha kusaidia kusaidia upimaji wa gharama ya hisa ni bei ya uwiano wa mapato (au uwiano wa p / e kwa muda mfupi). Inatoa kiwango cha thamani cha kulinganisha kwa fursa za uwekezaji mbadala.
2. Je, Kampuni Inauuza Hifadhi Yake Mwenyewe na Kupunguza Kushiriki Kuu Kwa Mara kwa mara Zaidi ya Muda?
Moja ya funguo muhimu zaidi ya kuwekeza ni kwamba ukuaji wa ushirika wa jumla sio muhimu kama kukua kwa kila hisa . Kampuni inaweza kuwa na faida sawa, mauzo, na mapato kwa miaka mitano mfululizo, lakini kuunda mapato makubwa kwa wawekezaji kwa kupunguza idadi ya hisa zilizopatikana .
Ili kuiweka katika masharti rahisi, fikiria uwekezaji wako kama pizza kubwa. Kila kipande kinawakilisha sehemu moja ya hisa. Je! Ungependa kuwa na sehemu ya pizza ambayo ilikatwa katika vipande kumi na mbili au moja ambayo yalinunuliwa katika vipande nane?
Pizza iliyokatwa tu katika sehemu nane itakuwa na vipande vikubwa na jibini na vidole zaidi.
Kanuni hiyo ni kweli katika biashara. Mbia anastahili timu ya usimamizi ambayo ina sera ya kazi ya kupunguza idadi ya hisa bora ikiwa matumizi mbadala ya mtaji sio ya kuvutia, na hivyo kufanya uwekezaji kila mmoja katika kampuni kubwa zaidi. Wakati "pie" ya ushirika inapunguzwa vipande vichache, kila sehemu inawakilisha asilimia kubwa ya umiliki katika faida na mali ya biashara. Kwa kusikitisha, timu nyingi za usimamizi zinazingatia ujenzi wa kikoa badala ya kuongeza utajiri wa wanahisa.
3. Sababu Zako za Kuwekeza Katika Kampuni?
Kabla ya kuongeza sehemu ya kampuni ya hisa katika kwingineko yako ya uwekezaji, itakuwa busara kujiuliza ni kwa nini una nia ya kuwekeza katika biashara hiyo.
Ni hatari kuanguka kwa upendo na shirika na kununua tu kwa sababu unajisikia kwa bidhaa zake au watu. Baada ya yote, kampuni bora zaidi duniani ni uwekezaji mzuri ikiwa unalipa sana.
Hakikisha msingi wa kampuni (bei ya sasa, faida, usimamizi mzuri, nk), ambayo yanaweza kupatikana katika kufungua kwa kampuni zao kama ripoti ya kila mwaka, 10K, na 10Q , ndiyo sababu pekee unayowekeza . Kitu kingine chochote kinategemea hisia zako; hii inasababisha uvumilivu badala ya kuwekeza kwa akili. Unaondoa hisia zako kutoka kwa usawa na chagua uwekezaji wako kulingana na data baridi, ngumu. Hii inahitaji uvumilivu na nia ya kutembea mbali na nafasi ya uwezekano wa hisa ikiwa haionekani kuwa ya thamani au isiyostahili.
4. Je! Unataka Kumiliki Stock kwa Miaka 10, 15, au 25+?
Ikiwa hutaki kununua hisa katika kampuni na kusahau juu yao kwa miaka kumi ijayo ( miaka mitano kwa kiwango cha chini kabisa ), huna biashara ya kumiliki sehemu hizo kabisa. Ukweli rahisi lakini wenye uchungu wa hili ni dhahiri kwenye Wall Street kila siku. Wasimamizi wa pesa za kitaaluma wanajaribu kupiga Wastani wa Dow Jones Viwanda , ambao ni mkusanyiko wa hisa 30 ambazo hazijaweza kusimamia, lakini mwaka baada ya mwaka, asilimia isiyo ya maana inashindwa kufanya hivyo. Inaonekana haiwezekani kwamba kwingineko iliyosimamiwa na akili nzuri katika fedha haiwezi kupiga kwingineko isiyoyamilikiwa ya hisa za muda mrefu zilizofanyika kwa muda usiojulikana, lakini hutokea (sehemu kwa sababu ya muundo wa motisha ulioanzishwa na wawekezaji wenyewe, ambao huwapa malipo ya kazi na mkakati wa flashy majina - mameneja wa kwingineko ambao walijaribu kuishi rationally wanaweza kuwa na wakati mgumu kuvutia mali).
Njia ya uhakikisho ya mafanikio imekuwa ya kihistoria ya kuchagua kampuni kubwa , kulipa kidogo iwezekanavyo kwa mradi wa kwanza, kuanza mpango wa gharama ya gharama ya dola , kuimarisha gawio na kuondoka nafasi pekee kwa miongo kadhaa.