Kuwekeza Somo la 3 - Kuchambua Karatasi ya Mizani
Taarifa ya Mwaka
Unaweza tayari kujua kuhusu ripoti ya kila mwaka , uchapishaji huu mara moja kwa mwaka ni hati iliyotolewa na makampuni kadhaa baada ya mwisho wa mwaka wao wa fedha. Inajumuisha karibu kila kitu mwekezaji anahitaji kujua kuhusu biashara. Ripoti ya kila mwaka kwa ujumla ina picha za vifaa, ofisi za tawi, wafanyakazi, na bidhaa, ambazo hufuatiwa na barua kutoka kwa Mkurugenzi Mtendaji na usimamizi mwengine. Barua hii inazungumzia siku za nyuma na mwaka ujao. Kuondoka nyuma ya ripoti nyingi za kila mwaka ni mkusanyiko wa nyaraka za kifedha, maelezo ya chini, chati, na maelezo (yote ambayo ungekuwa mwenye busara kusoma kama inaweza kukusaidia kufungua picha ya kampuni ya kampuni).
Ili kupata ripoti ya kila mwaka, mara nyingi unaweza kwenda kwenye tovuti ya kampuni na kupata kiungo cha Mahusiano ya Wawekezaji. Kutoka huko, unapaswa kupakua ripoti ya kila mwaka katika fomu ya PDF au kupata maelezo kuhusu jinsi ya kuwasiliana na huduma za wanahisa na kuomba nakala katika barua pepe.
Ikiwa haifanyi kazi, piga makao makuu ya kampuni na uulize kuzungumza na mahusiano ya wanahisa.
Fomu ya 10-K Inafungua
Tayari umeelewa maelezo ya Fomu 10-K . Hii ni taarifa ya kila mwaka ambayo kampuni za biashara za umma zinapaswa kufungua na SEC ndani ya miezi michache baada ya kufungwa kwa mwaka wao wa fedha.
Mara nyingi, ripoti ya kila mwaka ina maelezo rahisi ya kuchimba kwenye muundo mzuri. 10-K, kinyume chake, mara nyingi huwa na nitty, gritty, data-na-jikoni-kuzama data ambayo unaweza kutaka kutafiti, kuvunja, mara kwa mara kwa undani zaidi, kila kitu kutoka chanzo kijiografia cha mapato hadi ukomavu ratiba ya vifungo vilivyotolewa . Wawekezaji wengine hupata kiwango cha 10-K bila kuzingatia lakini kama unapenda fedha, changamoto ya mara kwa mara ya kuunganisha pamoja na gia za biashara, na kufurahia kuelewa jinsi ilivyojenga, ni muhimu sana. Biashara yenye ufanisi sana mara nyingi huwa na nyaraka 10 za K zinazoendesha kurasa mia kadhaa kwa muda mrefu.
Wakati mwingine, unakwenda kwenye kampuni isiyo na taarifa za kifedha au maelezo mengine katika fomu ya 10-K lakini, badala yake, ina kifungu kinachosema kitu kimoja cha "kinachoingizwa hapa kwa kutaja". Hii inamaanisha kwamba habari imetolewa mahali pengine, kama vile ripoti ya kila mwaka, na wanataka kwenda kuisoma pale. Hata kama hii ni kesi, bado ni thamani ya kupata nakala. Unaweza kupata hii kwa kuwasiliana na kampuni, kutembelea tovuti yake, au kuangalia tovuti ya Usalama na Exchange Tume.
Fomu ya 10-Q Filing
Fomu ya 10-Q ni sawa na Fomu ya 10-K isipokuwa imewekwa mara tatu kila mwaka, au mara tatu kwa mwaka (10-K itachukua nafasi ya robo moja ya mwaka).
Ina maelezo machache zaidi kuliko ya 10-K kwa sababu ya hali ya ufupisho wa kipindi cha kipimo, miongoni mwa mambo mengine, lakini inaweza kuwa muhimu hasa mara kwa mara, chini ya hali fulani. Hasa, Fomu 10-Q inaweza kutoa ufahamu juu ya mabadiliko yanayotokea katika biashara muda mrefu kabla ya mabadiliko hayo yanaonyesha kwenye takwimu za mapato. Unaona mambo kama ugawaji wa hisa nzito wakati wa mwaka ambao bado haujawahi kuwa takwimu za kila mwaka za mapato kutokana na njia ya kupunguzwa kwa kila hisa inavyohesabiwa. Unaona kwamba mauzo ya hesabu inaongezeka au mbaya zaidi au kwamba mauzo ya kupokea akaunti ni kuboresha au kuashiria ishara za onyo ambazo zinaweza kuwa na tatizo la mikopo kwa wateja. Unaona mabadiliko katika mtaji wa kazi . Unajifunza juu ya mashtaka na hatari za kisheria ambazo hazina zimeanzishwa.
Unaweza kutumia Huduma za Uhamasishaji wa Takwimu kutoka kwenye Bandari za Fedha Lakini bado ni Bora Kwenda Kwa Chanzo
Siku hizi, wawekezaji wengi wanategemea usawa , taarifa ya kipato , na taarifa ya mtiririko wa fedha kama inavyoonekana kwenye bandari za kifedha; data iliyoshirikishwa kutoka kwenye safu za SEC na kulishwa moja kwa moja kwenye maeneo ya mtandao ambayo huifanya inapatikana kwa bure ili kuendesha mapato ya matangazo, kama vile Yahoo! Fedha. Hizi zinaweza kuwa nzuri kwa ajili ya nyuma-ya-bahasha, uchambuzi wa haraka lakini kuwa makini kuhusu kufanya maamuzi makuu kulingana na vyanzo hivyo. Kwa jambo moja, makosa bado ni ya kawaida, hasa wakati wa kushughulika na makampuni ya kigeni au makampuni ambayo yana miundo ya kushiriki kwa mara mbili isiyo ya kawaida. Siwezi kukuambia ni mara ngapi nimepata mavuno ya mgawanyiko bila mahesabu au uwiano wa bei-kwa-mapato sio sahihi kabisa.
Kwa mwingine, muhtasari wa fedha ni mdogo mno. Bado ni muhimu kwenda kusoma ripoti ya kila mwaka, 10-K na 10-Q mwenyewe kwa sababu kuna kila aina ya vitu ambazo haziwezi kuingizwa katika mazao haya rahisi. Kuchukua hisa ya zamani ya bluu-chip kama AIG kabla ya Kuu Kubwa mwaka 2008-2009 wakati ulipoanguka. Usomaji wa haraka wa ripoti ya kila mwaka na ungekuwa umeogopa sana kutokana na mkusanyiko wa derivative (bado ninaendelea nakala yangu katika rekodi zangu, akibainisha jinsi sikuweza kujiingiza kwa biashara kwa sababu sikuweza kulinganisha jinsi mbaya madeni ya uwezekano itakuwa). Hiyo haikuonyesha kwenye maeneo ya kifedha, ambapo yote uliyoyaona yalikuwa yanayoongezeka mapato, mali zinazoongezeka, na kupanua mtiririko wa fedha. Lazima usisahau kamwe kwamba ununuzi wa umiliki katika biashara, katika kesi ya wawekezaji wa hisa , au kutoa mikopo kwa biashara, katika kesi ya wawekezaji wa dhamana . Hakuna njia za mkato. Unahitaji kufanya kazi na kuelewa hatari unayochukua kukusanya gawio hizo, riba, na kodi .
Uhakikishe kuomba Ripoti ya Mwaka, 10-K, na 10-Q ya Washindani wa Kampuni Kama Unataka Kuelewa Nguvu na Ulevu Wake Ikilinganishwa na Makampuni mengine Katika Sekta yake au Viwanda
Mwongozo mwingine utakaotaka kuajiri katika uchambuzi wako mwenyewe ni kuomba ripoti ya kila mwaka, 10-K, na 10-Q ya makampuni katika sekta sawa au sekta ya kampuni ambayo una nia. Kwa mfano, inaweza kukusaidia kuelewa bora zaidi ya mafuta ikiwa unasoma majors yote ya mafuta wakati huo huo. Unaweza kuchambua taarifa za fedha na kujiuliza, "Ni nini tofauti?" Utagundua jinsi makampuni yana miundo mingi ya mji mkuu . Utaweza kuchunguza vigezo vya ROP DuPont na kuona ni nini kinachoendesha gari. Unaweza kuwa na ufahamu wa ambayo makampuni yatatokea juu na ambayo yanaharibiwa kwa kutazama mambo kama mwenendo katika mauzo kwa kila mguu wa mraba na uwiano wa utoaji wa riba .
Pamoja na makampuni mengine yaliyo safi katika akili yako, tofauti, wote chanya na hasi, zina uwezekano wa kusimama na kuzingatia. Hii ni kweli kwa kila sekta na sekta ya kuwepo. Haijalishi kama unasoma ripoti ya kila mwaka na 10-K Filings ya makampuni ya chokoleti, wazalishaji wa magari, magazeti, mabenki, waendeshaji wa mgodi wa dhahabu, watengenezaji wa mali isiyohamishika, wakulima wa chakula, soda bottlers, wauzaji wa vifaa vya shamba, maduka ya kahawa, wauzaji wa discount, au mbuga za mandhari. Ikiwa biashara moja inataja utawala mpya wa uhasibu ambao utaathiri matokeo makubwa, na mwingine tu juu ya hayo, ambayo inaweza kuongeza bendera nyekundu kwa nguvu ya mwisho katika akili yangu. Vilevile, kampuni moja inaweza kuonyesha fursa ya kulazimisha sekta hiyo inakabiliwa nayo, wakati makampuni mengine, zaidi ya kihafidhina haipanuzi kwa chochote zaidi ya matokeo yaliyozalishwa wakati wa taarifa.