Mfuko wa "Core" ni muda mfupi - fedha nyingi za dhamana katika jamii hii zimebadilisha majina yao kwa pamoja na neno "msingi".
Aina mbili za Fedha za Core: Active na Passive
Fedha za dhamana za kifedha zinaweza kuwa kazi, ambayo inamaanisha kuwa mameneja mara nyingi hubadilisha maandalizi ya kwingineko ili kukamata fursa au kuepuka hatari, au kuacha, ambayo ina maana kuwa kufuatilia index. Tofauti muhimu kati ya hizo mbili ni kuwa mameneja wa kazi wanajaribu kufikia matokeo bora zaidi ya soko la wastani, wakati fedha za passiki zinajaribu tu kulinganisha kurudi kwa ripoti inayofanana - yaani, kufanya hakuna mbaya (au bora) kuliko wastani. Faida za jamaa na hasara za kazi na fedha za passive hazikubaliani sana - kila aina ya uwekezaji ina watetezi wake na watetezi.
Fedha za fedha za kifungo , ingawa hazizingatii alama ya "msingi", inaweza, kwa kweli, kuwakilisha uwekezaji wa dhamana ya moja kwa moja kwa wawekezaji wengi.
Fedha zinazofuatilia dhamana ya dhamana ya dhamana ya uwekezaji kama vile Ripoti ya Ugawanyiko wa Barclays ina faida kadhaa, ikiwa ni pamoja na utoaji mzima, gharama za usimamizi wa chini, na hakika kwamba mfuko hautasumbuliwa sana katika mwaka uliopangwa kutokana na maamuzi mabaya ya meneja. Wakati huo huo, hata hivyo, baadhi ya fedha za ripoti zinaweza kuwa na uzito mkubwa katika vifungo vya serikali na hivyo uelewa wa kiasi kikubwa kwa harakati za kiwango cha riba.
Na, kama ilivyoelezwa, kwa ufafanuzi wao ni uwezekano wa kufanya bora kuliko wastani.
Vikwazo viwili muhimu vya Fedha za Bondani za Core
Jihadharini kuwa sio kila mtazamo wa mtoaji dhana ya "msingi" kwa namna ile ile - neno hauna maana ya kudumu au kwa ujumla iliyokubaliwa. Mfuko wa msingi uliotolewa na kampuni moja inaweza kuonekana tofauti sana na mfuko wa msingi uliotolewa na mwingine. Kwa kuongeza, mameneja wa kazi wanaweza kuchukua njia mbalimbali - na shahada tofauti za mafanikio. Aidha, fedha fulani zitachukua njia zaidi ya "kwenda-mahali popote" ambayo inahusisha vifungo vya mazao ya juu au uwekezaji mwingine usiofanyika katika daraja la uwekezaji. Kwa kuwa kuna tofauti nyingi ndani ya kikundi, inapaswa kuchunguza kila mfuko kwa karibu ili kuona kile kinachoshikilia, jinsi imefanya kwa muda, na jinsi imeendelea wakati wa kushuka kwa soko. Kwa kifupi, usifikiri kwa jina la peke yake kwamba mfuko wa dhamana ya msingi hukutana na malengo yako.
Suala jingine na fedha za msingi ni kwamba wengi hawana uzito katika soko la kimataifa , la kujitokeza , au vifungo vya juu vya mavuno. Matokeo yake, fedha za dhamana za msingi haziwezi kutoa kiwango cha utofauti ambao wawekezaji wanatarajia. Pia, tangu uwekezaji katika makundi ya soko ya kimataifa na ya kujitokeza huwa na uwezekano mdogo wa harakati za kiwango cha riba kuliko mfuko wa msingi wa kawaida na ushiriki mkubwa katika hazina na vifungo vya ushirika, mfuko wa msingi unaweza kuwa na uwezekano mkubwa zaidi wa hatari ya kiwango cha riba kuliko kwingineko mbalimbali.
Mwekezaji ambaye anataka kufikia ugawaji wa jumla anaweza kuzingatia kuongeza fedha zao za msingi na mavuno makubwa na / au fedha za kimataifa.
Jinsi ya Kuwekeza katika Fedha za Bondani za Core
Wawekezaji wana chaguo kati ya fedha za pesa au fedha za biashara za kubadilishana (ETFs). Fedha za fedha zinaweza kununuliwa moja kwa moja kutoka kwa kampuni au kupitia broker, wakati ETF zinahitaji akaunti ya udalali. Fedha mbili za msingi za dhamana za msingi ni PIMCO Jumla ya Mfuko wa Kurudi (ticker: PPTDX), DoubleLine Total Return Fund (DLTNX), wakati ETF tatu zilizojulikana zaidi ni Vanguard Jumla ya Bond Soko ETF (BND) na iShares Core Jumla ya Marekani Soko la Bondani ETF (AGG), na PIMCO Jumla ya Kurudi ETF (BOND). Kama siku zote, wakati wa kutoa uwekezaji katika mfuko au ETF, fikiria ada za usimamizi wa mfuko maalum. Utafiti wenye nguvu katika eneo hili unahitimisha kuwa
- Ada za usimamizi ni jambo muhimu linaloathiri faida ya muda mrefu.
- Uhusiano wa kuingilia kati upo kati ya ada za usimamizi na utendaji wa mfuko - fedha nyingi zilizosimamiwa zinaathiri wastani wa sekta wakati fedha na ada za chini zinazidi wastani.