Mfuko wa Bond Index ni nini?
Mfuko wa ripoti ya dhamana ni mfuko unaowekeza katika kwingineko ya vifungo iliyoundwa kutekeleza utendaji wa ripoti fulani, kama vile Ripoti ya Bondani ya Marekani ya Barclays.
Badala ya kusimamiwa kikamilifu - yaani, na meneja wa kwingineko ambaye anajaribu kuchagua vifungo ambavyo vinaweza kuondokana na ripoti kwa muda - mfuko wa index una tu dhamana zilizo katika index, au, mara nyingi, sampuli ya mwakilishi wa index kushikilia. Wakati muundo wa index utabadilika, vivyo hivyo vifungo katika mfuko huo. Basi kwa nini kuwekeza katika fedha za dhamana? Kuna sababu mbili muhimu kwa nini mfuko wa ripoti inaweza kuwa bora zaidi:
Malipo ya chini
Kiwango cha wastani cha mfuko wa kifedha kinachopaswa kuwa na kodi kina wastani wa gharama ya zaidi ya asilimia 1.0, wakati wastani wa mfuko wa kifedha wa kimataifa na wa mavuno kila hundi na uwiano wa gharama ya asilimia 1.35. "Uwiano wa gharama" ni asilimia ya mali ambayo kampuni ya mfuko inachukua juu kila mwaka ili kulipa gharama zake na kupata faida.
Haya hizi huchukua fedha kubwa ya fedha za wawekezaji kwa muda, hasa kutokana na ukweli kwamba kampuni zina malipo ada bila kujali jinsi fedha zao zinavyofanya.
Hii ni zaidi ya kuzingatia katika mazingira ya chini ya mavuno ya leo . Kama kwingineko ya mfuko huzalisha 4%, ada ya usimamizi 1% inafuta zaidi ya robo ya mapato ya wawekezaji.
Fedha za kifedha husaidia kupunguza athari za ada. Tangu fedha hizi zinahitaji rasilimali chache kusimamia, zinaweza kupitisha akiba pamoja na wawekezaji.
Kinyume na fedha zilizosimamiwa kikamilifu, fedha nyingi za dhamana za malipo zinazalisha ada ya kila mwaka ya asilimia 0.2 hadi 0.4%. Zaidi ya hayo, kufanana kwa fedha katika jamii fulani huwawezesha wawekezaji kuzunguka mfuko kwa ada ya chini (kwa hivyo kuongeza faida zao za muda mrefu).
Ufanisi zaidi wa Utendaji
Kwa mfuko wa ripoti, unajua utakachopata - kurudi ambayo ni mwakilishi wa soko pana. Pamoja na mameneja wa kazi, matokeo ya utendaji yanaweza kupata swings pana. Mwaka mmoja meneja anaweza kuondosha index kwa pointi mbili za asilimia, lakini mwaka ujao anaweza kukataa na tano. Na baada ya muda, mameneja wa kazi, kama kikundi, huwa na kukata fedha za ripoti kwa kiasi kikubwa.
Sababu moja kwa hili ni kwamba ada za juu hazizii tu kurudi kwa kurudi, zinawashawishi wasimamizi wa kazi kuchukua hatari zaidi ili kufanana na utendaji wa ripoti baada ya ada. Pia, na sio mdogo, hata mameneja bora wanaweza kuathiri masoko mara kwa mara. Wawekezaji wanahitaji kuuliza kama ada za juu zinafaa kwa ajili ya utendaji usiofaa kwa kawaida kwa fedha zilizosimamiwa kikamilifu.
Hatari ya siri ya Fedha za Bond Index
Wakati fedha za ripoti zina mengi kwa ajili yao, kesi sio kabisa ya chuma.
Kwa fedha ambazo zimezingatia alama za msingi kama vile Barclays Marekani ya jumla ya Index, sehemu kubwa ya kwingineko ni kawaida imewekeza katika dhamana ya serikali au kuhusiana na serikali.
Hiyo inalingana na kiwango cha juu cha riba, ambayo ni nzuri wakati mavuno yanaanguka ( kama bei zinaongezeka ). Hata hivyo, viwango vya kupanda kwao vitakuwa na athari mbaya sana kwenye kwingineko ambayo inakabiliwa na vifungo vya serikali . Wawekezaji wanaweza, kwa hiyo, wanataka kutafuta njia za kuongeza fedha zao za ripoti na uwekezaji ambao una kiwango cha chini cha riba, kama vile vifungo vya juu vya mazao na mazao.
Jinsi ya Kuwekeza katika Fedha za Bond Index
Wawekezaji wanaweza kununua bidhaa zinazohusiana na ripoti kwa kutumia fedha za pande zote za dhamana za jadi au idadi inayoongezeka ya fedha zinazochangishwa na kubadilishana (ETFs) ambazo zinaweza kununuliwa kupitia broker.
Kutoa kikwazo : Taarifa kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuwa mbaya kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana. Daima utafiti kwa makini kabla ya kuwekeza.