Fedha za muda mfupi, za muda mfupi, na za muda mrefu za kifungu
- Muda mfupi (chini ya miaka 5)
- Muda wa muda (miaka 5 hadi 10)
- Muda mrefu (zaidi ya miaka 10)
Uhusiano kati ya Hatari na Mazao
Vifungo vya muda mfupi huwa na hatari ndogo na mavuno ya chini , wakati vifungo vya muda mrefu hutoa mavuno makubwa lakini pia hatari kubwa. Kama jina lao lingeonyesha, vifungo vya muda mrefu huanguka karibu katikati.
Kwa nini hii? Kwa urahisi sana, kununua dhamana ya muda mrefu imefungua fedha za wawekezaji kwa kipindi kirefu kuliko dhamana ya muda mfupi, ambayo inachaacha muda mwingi wa harakati za kiwango cha riba ili kuathiri bei ya dhamana . Karibu vifungo vyote na matunda ya zaidi ya mwaka huwa na hatari ya kushuka kwa thamani ya bei inayotokana na hatari ya kiwango cha riba . Muda mrefu hadi ukomavu , mabadiliko makubwa ya bei yanaongezeka. Kwa muda mfupi hadi kukomaa, kushuka kwa bei kwa chini .
Pia, mavuno ya muda mfupi yanaathirika zaidi na sera ya Shirikisho la Shirikisho la Marekani , ambapo utendaji wa vifungo vya muda mrefu kwa kiasi kikubwa huamua na vikosi vya soko.
Kwa kuwa hisia za mwekezaji hubadilika kwa haraka zaidi kuliko sera ya Fed , hii pia inasababisha kuongezeka kwa bei kubwa zaidi kwa vifungo vya muda mrefu.
Utendaji wa Bond Wakati wa Kiwango cha Kupanda na Kuanguka
Jedwali hapa chini linaonyesha mfano wa jinsi harakati za kiwango zinaathiri kurudi. Kulingana na data kuanzia Januari 24, 2014, kiwango cha asilimia moja cha ongezeko la viwango vilivyokuwa kinaweza kuwa na athari zifuatazo kwa bei za Hazina:
- Mwaka wa 2: -1.9%
- Mwaka wa 5: -4.7%
- Mwaka wa 10: -8.5%
- Mwaka wa 30: -17.8%
Kumbuka; hii ni mfano tu kulingana na data ya snapshot kutoka siku moja. Takwimu hii inapaswa kutumika kuingiza harakati za uwiano wa vifungo vya maturities tofauti kwa muda, lakini inatoa mfano wa tete ya juu inayohusishwa na vifungo vya muda mrefu.
Kuamua Nini Bora Kwako
Wawekezaji kawaida kurekebisha portfolios zao kuelekea upande mmoja wa nyingine kulingana na uvumilivu wao , malengo, na muda.
Kwa mfano, mwekezaji ambaye usalama ni kipaumbele cha juu kinatoa dhabihu ya ziada kwa kubadilishana kwa utulivu zaidi na hatari ya kupoteza sasa katika vifungo vya muda mfupi . Kwa upande mwingine, mwekezaji aliye na uvumilivu mkubwa wa hatari na muda mwingi mpaka atakapokuwa anahitaji kugonga kwa mkuu wake anaweza kuchukua hatari zaidi badala ya mavuno ya juu yanayotokana na vifungo vya muda mrefu.
Hakuna jibu moja la moja kwa moja kuhusu njia ambayo ni chaguo bora zaidi; yote inategemea hali ya mtu binafsi. Hata hivyo, ni muhimu kukumbuka kwamba fedha za muda mrefu wa kifedha , kutokana na tete zao za juu, hazifaa kwa mtu ambaye anahitaji kutumia mkuu ndani ya miaka mitatu au chini.
Jinsi ya Kuwekeza Katika Jamii Kila
Wawekezaji wana njia mbalimbali za kuwekeza katika vifungo vifupi, vya kati na vya muda mrefu. Njia mbili zilizo maarufu zaidi ni kutumia fedha za pamoja au fedha za biashara zinazolingana .
Morningstar imeandaa fedha za kifedha kwa matayarisho yao kwenye tovuti yake, ambayo inaweza kuwapa wawekezaji hatua ya mwanzo ya uchunguzi zaidi. Viungo vifuatavyo vinaonyesha fedha katika kila aina:
- Fedha za muda mfupi wa kifungo
- Fedha za kifedha za muda mfupi
- Fedha za muda mrefu wa kifungo
Fedha zinazotumiwa na Exchange (ETFs) pia zinawapa wawekezaji fursa mbalimbali katika kila kikundi. Kama ilivyo kwa fedha za pamoja, wengi hugawanyika si tu kwa ukomavu wao wa wastani, bali pia kwa sehemu gani ya soko wanayoifunika. Kwa mfano, wawekezaji wana chaguo kati ya vifungo vya muda mfupi, vya kati, na vya muda mrefu ndani ya makundi ya serikali, manispaa na ushirika .
Fedha za muda mrefu za kifedha ni mbali zaidi ya makundi matatu. Sababu ya hii ni rahisi: fedha za fedha na wale ambao huwa na kuwekeza katika wigo kamili wa soko la dhamana huwa na wastani kwa ukomavu "kati" . Jihadharini kutofautisha kati ya fedha zinazolingana na maelezo haya dhidi ya yale ambayo yanajitolea hasa kwa vifungo vya muda mfupi.
Neno la Tahadhari: Vifungo vya muda mrefu Je, si Daima Kuzalisha Kurudi kwa Juu Zaidi!
Unapoangalia matokeo ya utendaji wa fedha, ni muhimu kuweka mawazo ya kihistoria katika akili. Mnamo Januari 2013 - miezi michache kabla ya soko la dhamana limeanza kudhoofisha - mwekezaji ambaye aliangalia makundi ya mfuko wa dhamana ya Morningstar angaliona kurudi kwa kila mwaka kwa makundi matatu ya ukomavu zaidi ya miaka kumi iliyopita:
- Fedha za muda mfupi wa kifedha: 3.03%
- Fedha za kifedha za muda mrefu: 5.65%
- Fedha za muda mrefu wa kifedha: 8.53%
Kwa nini ni kurudi kwa vifungo vya muda mrefu sana? Kwa sababu matokeo haya yalionyesha mwisho wa mkia wa soko la ng'ombe wa ng'ombe wa miaka 31 katika vifungo. Wakati viwango vya kuanguka , vifungo vya muda mrefu vitazalisha kurudi kwa jumla . Viwango vya mara moja vilianza kupanda, hata hivyo, uhusiano huu uligeuka juu ya kichwa chake. Kwa mwaka kamili wa kalenda ya 2013 , makundi ya muda mfupi, ya kati, na ya muda mrefu yalirudi 0.45%, -1.45, na -5.33%, kwa mtiririko huo.
Kuchukua: bila kujali meza za kurudi jumla zinasema wakati wowote, kumbuka kwamba muda mrefu huwa sawa na mazao ya juu, lakini sio juu ya kurudi kwa jumla .