Vipengele vya Kiwango cha Umuhimu wa Mwekezaji wa Kurudi

Kuelewa Jinsi wawekezaji wa Rational Thamani Thamani za Fedha

Katika nadharia ya kifedha, kiwango cha kurudi ambapo biashara ya uwekezaji ni jumla ya vipengele vitano tofauti. Katika kipindi cha muda mfupi, hii inaweza kuwa isiyo ya maana lakini kwa muda mrefu zaidi, bei za mali zinawaonyesha vizuri. Kwa wale ambao wanataka kujifunza thamani ya hifadhi, kuelewa kwa nini vifungo biashara kwa bei fulani, au hata kiasi gani unaweza kulipa kwa nafasi binafsi ya usawa, hii ni sehemu muhimu ya msingi.

1. Kiwango cha Maslahi ya Kiwango cha Hatari
   Hii ni kiwango ambacho uwekezaji mwingine wote hulinganishwa. Ni kiwango cha kurudi mwekezaji anaweza kupata bila hatari yoyote katika ulimwengu usio na mfumuko wa bei.

2. Kiwango cha Mfumuko wa bei
   Hii ni kiwango ambacho kinaongezwa kwa uwekezaji ili kurekebisha kwa matarajio ya soko ya mfumuko wa bei ujao. Kwa mfano, premium ya mfumuko wa bei inahitajika kwa dhamana ya kampuni ya mwaka mmoja inaweza kuwa chini sana kuliko dhamana ya ushirika wa miaka thelathini na kampuni hiyo kwa sababu wawekezaji wanafikiri kuwa mfumuko wa bei utakuwa chini juu ya muda mfupi, lakini kuchukua baadaye matokeo ya upungufu wa biashara na bajeti ya miaka iliyopita.

3. Ulipaji wa Milibabu
   Uwekezaji usio na biashara kama vile hifadhi na vifungo katika kampuni iliyodhibitiwa na familia inahitaji premium ya ukwasi . Hiyo ni kwamba wawekezaji hawawezi kulipa thamani kamili ya mali ikiwa kuna uwezekano mkubwa sana kwamba hawataweza kuacha hisa au dhamana kwa muda mfupi kwa sababu wanunuzi hawana. Hii inatarajiwa kuwapa fidia kwa upotevu huo. Ukubwa wa premium ya ukwasi ni tegemezi juu ya mtazamo wa mwekezaji kuhusu jinsi kazi ya soko fulani ni kazi.

1. Dharura ya Hatari ya Ufafanuzi
   Wawezekano wawekezaji wanaaminije kwamba kampuni itakuwa default juu ya wajibu wake au kwenda kufilisika? Mara nyingi, wakati dalili za shida zinaonekana, hisa za kampuni au vifungo vitaanguka kama matokeo ya wawekezaji wanadai malipo ya hatari ya default. Ikiwa mtu alikuwa na uwezo wa kupata mali ambazo zilifanya biashara kwa punguzo kubwa kutokana na malipo ya hatari ambayo ilikuwa kubwa sana, yanaweza kufanya fedha nyingi. Makampuni mengi ya usimamizi wa mali kweli kununuliwa hisa za madeni ya kampuni ya Enron wakati wa kushuka kwa sasa kwa nguvu ya biashara kubwa ya biashara. Kwa asili, walinunua $ 1 ya deni kwa pennies tu chache. Ikiwa wanaweza kupata zaidi kuliko walilipa wakati wa kufutwa au kuundwa upya, inaweza kuwafanya sana, matajiri sana.
   
   K-Mart ni mfano mzuri. Kabla ya kufilisika kwake, meneja wa mfuko wa magharibi Eddie Lampert na mtaalam wa madeni ya shida Marty Whitman wa Mfuko wa Tatu wa Avenue, alinunua sehemu kubwa ya madeni ya muuzaji. Wakati kampuni hiyo ilipangwa upya katika mahakama ya kufilisika, wamiliki wa deni walitolewa usawa katika kampuni mpya. Lampert kisha alitumia kizuizi chake kipya cha udhibiti wa hisa ya K-Mart na sahani yake iliyoboreshwa ili kuanza kuwekeza katika mali nyingine.

1. Ukomavu wa Premium
   Zaidi katika siku zijazo ukomavu wa vifungo vya kampuni, bei kubwa itaongezeka wakati viwango vya riba vinavyobadilika. Hiyo ni kwa sababu ya premium ya ukomavu. Hapa ni toleo rahisi sana kuelezea dhana: Fikiria kuwa na dhamana ya $ 10,000 na mavuno ya 7% wakati inatolewa ambayo yatakua kwa miaka 30. Kila mwaka, utapokea $ 700 kwa riba kwa barua. Miaka thelathini baadaye, utapata nyuma $ 10,000 yako ya awali. Sasa, ikiwa ungeenda kuuza dhamana yako siku ya pili, ungependa kupata karibu sawa (pengine, labda, premium ya ukwasi kama tulivyojadiliwa.)
   
   Fikiria ikiwa viwango vya riba vinaongezeka hadi 9%. Hakuna mwekezaji anayekubali dhamana yako, ambayo inazalisha asilimia 7 tu, wakati wanaweza kwenda kwa soko la wazi na kununua dhamana mpya inayozalisha 9%. Kwa hivyo, wao watalipa tu bei ya chini kuliko dhamana yako ni ya thamani - si $ 10,000 kamili - ili mazao ni 9% (sema, labda $ 7,775.) Ndiyo sababu vifungo vilivyo na muda mrefu vina hatari kubwa zaidi ya faida kubwa au hasara. Ilikuwa na viwango vya maslahi vimeanguka, mmiliki wa dhamana angeweza kuuza msimamo wake kwa zaidi - kusema viwango vilianguka kwa 5% basi angeweza kuuuza $ 14,000. Tena, hii ni toleo rahisi sana ya jinsi itafanyika na kuna mpango mzuri wa algebra inayohusika lakini matokeo ni sawa sawa.

Jinsi vipengele vitano hivi vya Kiwango cha Mwekezaji kinachohitajika cha Kurudi Kuungana Pamoja

Kumbuka hakuna mtu anayeweza kukaa karibu na kusema, "Unajua, nadhani nitakulipa tu malipo ya asilimia ya%." Badala yake, mara nyingi wanaangalia hisa, dhamana, mfuko wa pamoja , usafi wa gari, hoteli , patent, au mali nyingine na kulinganisha na bei ambayo ni biashara kwenye soko. Kwa hatua hii, sheria za usambazaji na mahitaji mara nyingi hupiga mpaka kufikia usawa.

Kwa habari zaidi, angalia Mikakati 3 ya Uwekezaji wa Bondeni kwa Wawekezaji wa muda mrefu ili kuchukua mbinu ambazo zinaweza kukusaidia kupata pesa, na kupunguza hatari, katika kwingineko yako ya mapato .