Hifadhi Vs. Vifungo
Katika kipindi cha miaka kumi (ambayo ilimalizika Septemba 30, 2014), S & P 500 - kipimo cha utendaji kwa kampuni kubwa za Marekani - kusajiliwa wastani wa jumla ya mwaka wa 8.11%.
Kwa kulinganisha, soko la dhamana la ndani, kama ilivyoelezwa na Ripoti ya Bondani ya Marekani ya Barclays, ilikuwa na kurudi kwa mwaka kwa wastani wa 4.62%. Vifungo pia vilikuwa visivyosababishwa na hifadhi za kimataifa za soko zilizoendelea, ambayo iliongezeka kwa asilimia 6.32 kwa kila mwaka, na hisa za soko zinazojitokeza, ambazo zimerejea 10.68% kila mwaka. *
Wakati hifadhi zimekuwa na utendaji bora zaidi wa miaka 10 kuliko vifungo, ni muhimu kukumbuka kuwa vifungo vinatoa utofauti na kuwa kuwepo kwa vifungo kunaweza kusaidia kuondokana na tete ya soko la hisa. Pia, kunaweza pia kupunguzwa vipindi ambavyo vifungo vingi vya vifungo vilivyopatikana - kama vile ilivyokuwa mwaka 2000-2002.
Bora Kufanya Makundi ya Soko la Bond, Miaka 10
Moja ya maxims kawaida katika kuwekeza ni kwamba hatari zaidi inalingana na kurudi kwa muda mrefu ya kurudi. Matokeo ya miaka 10 hutegemea hili, kama makundi ya soko bora zaidi yalikuwa ya masoko yaliyojitokeza , ambayo ilikuwa na kurudi kwa wastani kwa mwaka 9.28%, na vifungo vya juu vya mavuno , ambayo ilirejea 8.67%.
Wote wawili walimaliza mbele ya S & P 500 - hata baada ya hisa 32% + kupata mwaka 2013 - pamoja na soko la dhamana kwa ujumla.
Chini ni makundi bora ya soko kwa kipindi cha miaka 10, na dhamana kubwa na fahirisi za hisa kwa kulinganisha.
- Mazao makuu 7.98%
- Masoko Yanayotokea 7.78%
- Vifungo vya muda mrefu vya Marekani US $ 6.97%
- Vifungo vya Serikali za Marekani za muda mrefu 6.78%
- Uwekezaji-Daraja la Makampuni (matunda yote) 5.49%
- Barclays Umoja wa Marekani wa Bond Index 4.62%
- Nambari ya S & P 500 8.11%
Bora Kufanya Makundi ya Soko la Bond, Miaka 5
Miaka mitano iliyopita imekuwa wakati wa kuboresha hali ya uchumi , ongezeko la taratibu kwa hamu ya wawekezaji kwa hatari, kuboresha mapato ya kampuni, na mkutano mkuu katika usawa wa Marekani. Imesababisha kuongezeka kwa makundi ya soko la dhamana ambayo ni nyeti sana kwa hali ya kiuchumi: vifungo vya juu vya mavuno, mikopo kubwa , na madeni ya soko la kujitokeza. Wakati wa kuangalia namba hizi, ni muhimu kukumbuka kwamba namba hizi hakika hazitarudiwa katika miaka mitano ijayo:
- Masoko Yanayotokea 10.70%
- Mazao makuu 10.36%
- Uwekezaji-Daraja la Makampuni (matunda yote) 10.57%
- Vifungo vya muda mrefu wa kifedha 8.69%
- Vifungo vya serikali ya muda mrefu 6.99%
- Barclays Umoja wa Marekani wa Bond Index 4.12%
- S & P 500 Index 15.70%
Kumbuka: Namba za miaka mitano zimeongezeka kwa kiasi kikubwa katika miezi kumi na miwili iliyopita, kama awamu mbaya zaidi ya mgogoro wa kifedha wa 2007-2008 haifai tena katika kipindi cha miaka mitano. Fikiria ushahidi huu kwamba hata nambari za utendaji wa muda mrefu zinaweza kupotosha .
Bora Kufanya Makundi ya Soko la Bondani, Miaka 3
Kipindi cha miaka mitatu ni sawa na vipindi vya miaka mitano na kumi kwa kuwa kulipwa kwa hatari kama vifungo na unyeti mkubwa zaidi kwa hali ya mikopo - mavuno makubwa na masoko ya kujitokeza - yalifanya vizuri sana.
Kumbuka pia kwamba vifungo vya muda mrefu pia vilifanya vizuri sana. Hii ni kutokana na kushuka kwa kasi kwa mazao ya dhamana yaliyotokea mwaka 2011-2012, hivyo kurudi kwa hizi pia haitawezekani kurudiwa. Zaidi ya hayo, matokeo ya hoja ya 2011-2012 hivi karibuni "yatoka mwisho wa mwisho" wa kipindi cha utendaji wa miaka mitatu, hivyo makundi haya hayatakuwa tena kwenye orodha ya makundi ya juu na tano mwishoni mwa 2014.
- Mazao makuu 10.62%
- Vifungo vya muda mrefu vya kampuni 6.85%
- Mkopo Mkuu 6.66%
- Uwekezaji-Daraja la Makampuni (matunda yote) 5.47%
- Masoko Yanayotokea 5.03%
- Barclays Umoja wa Marekani wa Bond Index 2.43%
- Nambari ya S & P 500 22.99%
Kuchukua
Ni kweli kile cha kukataa kisheria kwenye vipeperushi vya uwekezaji daima kusema: utendaji uliopita ni kweli hakuna dhamana ya matokeo ya baadaye. Hata hivyo, takwimu hizi za kurudi zinatuambia mambo matatu. 1) wawekezaji wa muda mrefu hawapaswi kuogopa kuchukua hatari, 2) kuwekeza uwekezaji kwa muda mrefu kunaweza kuathiri athari za soko la mbaya zaidi (kama vile lililofanyika katika hifadhi na vifungo vya juu vya mavuno mwaka 2008) , na 3), vifungo vinaweza kuwa na jukumu muhimu katika ugawaji wa kwingineko wa muda mrefu.
Kuweka akilini wakati wewe kujenga kwingineko yako ya uwekezaji.
* Hifadhi zinazotumiwa ni: US kampuni kubwa ya hifadhi: S & P 500, US ndogo makampuni: Russell 2000 Index, soko la maendeleo ya soko la kimataifa : MSCI EAFE, hisa za soko zinazoibuka: MSCI Emerging Markets, vifungo vya soko linalojitokeza: JP Morgan EMI Global Diversified Index, high mazao ya mazao: Credit Suisse High Yield Index, vifungo vya serikali ya muda mrefu ya Marekani: Barclays Serikali ya Marekani ya muda mrefu, vifungo vya muda mrefu vya Marekani: Barclays Corporate Long Investment Index Index, MAELEZO: Barclays US TIPS Index, vifungo vya ushirika - wote matunda: Barclays Index ya Uwekezaji wa Daraja la Uwekezaji, Mikopo Mkubwa: S & P / LSTA Kiwango cha Mikopo ya Mikopo, Mikopo ya Manispaa : Barclays Manispaa ya Bondani Index.
Halafu : Maelezo kwenye tovuti hii hutolewa kwa madhumuni ya majadiliano tu, na haipaswi kuhesabiwa kama ushauri wa uwekezaji. Chini hali hakuna taarifa hii inawakilisha mapendekezo ya kununua au kuuza dhamana. Daima ushauriana na mshauri wa uwekezaji na mtaalamu wa kodi kabla ya kuwekeza.