Kufafanua Sera ya Shirikisho la Hifadhi Iliyoenea Bond Inaleta
Sera ya Shirikisho la Shirikisho la Marekani linatoa Viwango vya chini
Sababu ya wawekezaji wa mazingira ya kiwango cha chini leo ni sera ya riba ya US Federal Reserve ("Fed"). Baada ya mgogoro wa kifedha wa 2008, Fed ililazimishwa kukata kiwango cha fedha za shirikisho kwa kiwango cha chini cha 0-0.25%. Kiwango cha fedha kilicholishwa ni kiwango ambacho benki hukopesha taasisi nyingine usiku mmoja.
Viwango vya kuweka Fed katika kiwango hiki cha chini ili kukuza ukuaji na kusaidia kuokoa mfumo wa benki ya taifa. Nadharia ya sera hii ni kwamba ukuaji wa mkopo unasaidia kukuza shughuli za kiuchumi kwa kuifanya gharama kubwa ya kutoa fedha, miradi ya kununua nyumba, mikopo ya gari, na kadhalika. Kupunguza gharama ya mikopo, kwa upande wake, inapaswa kusaidia kuchochea aina hii ya shughuli za kiuchumi na kuleta nchi nje ya kushuka kwa mgogoro wa baada. Sera ya chini ya kiwango cha Fed pia inasaidia mabenki kufanya pesa zaidi kwa kuwawezesha kupata kiwango cha juu kati ya kiwango ambacho wanachopa na kiwango ambacho wanakopesha.
Hili halikuwa ndogo kuzingatia kutoka kwa mgogoro wa kifedha wakati mabenki mengi yalikuwa karibu na kushindwa.
Lakini Je, Sera Inafanya Kazi?
Malalamiko mengi juu ya sera hii, inayoitwa "kuimarisha kiasi," ni kwa washirika wa kisiasa. Miongoni mwa washiriki wanaoheshimiwa wa sera ni wachumi wa Nobel-tuzo ya kushinda.
Hata hivyo, bado baadhi ya shaka ya ufanisi wa sera. Masomo mawili ya hivi karibuni yaliyojitegemea - mojawapo ya sera ya kuenea kwa kiasi kikubwa kwa ujumla, na nyingine ya udhaifu wa jamaa kwa kuharakisha urejeshaji mkubwa wa Marekani katika miaka ifuatayo mchanganyiko wa 2007 - data zote zilizopo zinaonyesha kwamba sera inaweza kuwa na athari mbaya katika uwekezaji binafsi . Kwa maneno mengine, sera iliyopangwa kuhamasisha uwekezaji inaweza pia kuifuta moyo. Hii haina maana sera ni sahihi; ina maana tu kwamba ufanisi wake unabaki katika swali.
Kwa nini Sera ya Fedha Inaathiri Wawekezaji Wawe binafsi?
Kiwango ambacho benki hukopesha mizani kwa mtu mwingine ni dereva muhimu zaidi wa viwango vya riba zote. Inathiri mabenki ya viwango hulipa kwenye akaunti za kuangalia na kuhifadhi na hati za dhamana (CDs), na pia huathiri kiwango cha kwanza, ambayo pia huathiri watumiaji kulipa mikopo ya nyumba, mikopo ya gari, na kadi za mkopo. Kwa njia hii, viwango vya chini vinawaadhibu wafadhili lakini husaidia wale wanaohitaji kukopa.
Vifungo vya muda mfupi pia vinaathirika moja kwa moja kwa sababu ya asili ya mazao ya mavuno , ambayo ni grafu inayowakilisha mazao ambayo yanapatikana kwa kila kukomaa (miezi mitatu, miezi sita, mwaka mmoja, nk). Fikiria kiwango cha Fedha cha fedha kama doa ya kwanza kwenye grafu, kwenye kona ya chini ya mkono wa kushoto.
Kwa kiwango hiki kilichowekwa kwenye sifuri, viwango vingine vifupi vya muda mfupi vinakumbwa chini chini ya "mkondo". Hii ndiyo sababu vifungo vya akiba na bili za Hazina hutoa mavuno chini ya 1%. Viwango vya Hazina za muda mfupi hufanya msingi wa dhamana ya soko la muda mfupi wa fedha , na kwa nini fedha za soko la fedha pia hulipa karibu na chochote.
Kiwango cha fedha kilicholishwa kina chini ya ushawishi juu ya vifungo vya muda mrefu . Kwa vifungo na matarajio ya miaka mitano na ya juu, matarajio ya mfumuko wa bei - na matarajio ya wapi kiwango cha fedha kilichopandwa wakati ujao - ni madereva ya msingi ya utendaji. Pia, vifungo vya muda mrefu vinaweza kufaidika wakati wawekezaji wanaogopa na kutatua " kukimbia kwa ubora ." Hata hivyo, kiwango cha chini cha fedha - pamoja na sera za Fed inayojulikana kama kuimarisha kiasi na "Operation Twist" - imesaidia kuondokana na mavuno ya vifungo ya matunda yote.
Wakati Je, Viwango vya Je!
Wakati mgogoro wa kifedha wa Marekani sasa uliopita, Fed inaendelea sera yake ya kiwango cha chini ili kusaidia kukabiliana na mazingira endelevu ya ukuaji wa uchumi usiovu na ukosefu wa ajira. Fed imeelezea nia yake ya kuweka viwango kwa zero angalau katikati ya mwaka 2016. Matokeo yake, wawekezaji wataendelea kubeba kwa kiasi kikubwa sera ya chini ya Fed kwa muda usio na uhakika wa muda ujao.
Kwa bahati nzuri, kuna idadi ya chaguzi ili kupata mavuno ya juu. Wakati riskier - na kwa hali fulani, riskier - kuliko akaunti za benki au vifungo vya muda mfupi vya serikali, wawekezaji wengine wa madarasa wanaweza kuzingatia mapato ya juu ni pamoja na:
- Vifungo vya Kampuni
- Vifungo vya Mazao ya Juu
- Vifungo vya Soko la Kuongezeka
- Vifungo vya Kubadilisha
- Vifungu vya Malipo ya Kugawanya
- Vya kutumia
- Vyama vya Uwekezaji vya Real Estate
- Ubia Ushirikiano wa Mwalimu
Kila moja ya hayo, bila shaka, inapendekeza kiwango cha hatari. Ikiwa chochote ni msimamo mzuri wa dhamana kwako, inategemea falsafa ya uwekezaji, miaka ya kustaafu, na uvumilivu wa hatari.