Mshauri Mwekezaji wa Usajili ni nini?

Maelezo ya RIA ni nini na nini kwa Wawekezaji Mpya

Mshauri wa uwekezaji wa usajili, au RIA, ni "mtu au kampuni hiyo, kwa ajili ya fidia, inahusika katika kutoa ushauri, kutoa mapendekezo, kutoa taarifa au kutoa uchambuzi juu ya dhamana, ama moja kwa moja au kwa njia ya machapisho" kwa mujibu wa Washauri wa Uwekezaji Sheria ya 1940. Kwa ujumla, RIA ni kampuni ya dhima , ushirikiano mdogo , au chombo kingine cha biashara ambacho kimesajiliwa kwa njia sahihi, imetoa fomu zinazohitajika, na kuidhinishwa na bodi ya udhibiti ambayo itasimamia; ama Tume ya Usalama na Exchange au moja ya mataifa mengi kulingana na hali maalum na mazingira ya biashara yenyewe ikiwa ni pamoja na mali zake chini ya usimamizi na idadi ya mamlaka ambayo inafanya kazi.

Kila mshauri wa uwekezaji wa usajili anawakilishwa na wanaume na wanawake binafsi ambao wamekutana na mahitaji yoyote ya leseni au uchunguzi wa kutekelezwa na mwili wa udhibiti wa kusimamia kampuni yenyewe, ambayo mara nyingi ni Mfululizo 65 au Mfululizo wa 66 + wa Mfululizo wa 7. Wakati mwingine, mahitaji haya yanaweza kufutwa wakati mtu ana vyeti ya kitaaluma ya juu kama vile kuwa Mchambuzi wa Fedha Chartered, au CFA. Katika kesi ya RIAs huru, mwakilishi mara nyingi ni mmiliki au mpenzi wa kampuni yenyewe. Kwa taasisi kubwa za fedha, RIA ina uwezekano mkubwa wa kampuni ndogo ya kampuni.

Moja ya mambo ambayo hufanya washauri wa uwekezaji wa usajili tofauti na makampuni mengine ni kwamba ni amri ya wajibu wa imani . Hii ni kiwango cha juu cha utunzaji chini ya mfumo wa kisheria wa Marekani na inahitaji kuwa RIA daima kuweka riba ya mteja juu yake mwenyewe.

Huu ni utawala mkali zaidi kuliko kiwango "cha kutosha" ambacho mabenki ya hisa hufanyika kwenye akaunti zinazoweza kutolewa.

Je, Mshauri Mwekezaji wa Usajili anafanya kazi katika ulimwengu wa kweli?

Katika siku za zamani, mshauri wa uwekezaji aliyesajiliwa anaweza kuwa na wafanyakazi wenye meneja wa mali wenye ujuzi ambao wanaweza kuwekeza fedha za mteja katika hifadhi za kibinafsi, vifungo , REITs , na dhamana nyingine bila ya kufungua kazi kwa mtu mwingine; mwanamume au mwanamke mwenye ujuzi na ujuzi wa kutosha kukaa nyuma ya dawati siku zote na kuchambua karatasi za usawa , kauli za mapato , ripoti za kila mwaka na aina 10-K , kauli za proksi , na maelezo mengine ya kuamua fursa ambazo zinawakilisha bora zaidi ya muda mrefu, hatari - uwezekano wa kurekebishwa kwa kutoa faida nzuri kwa wateja.

Siku hizi, uchunguzi wa haraka wa sekta hiyo unaonyesha kwamba asilimia ndogo tu ya RIA huanguka katika jukumu hilo. Kwa kweli, katika kichwa changu, ninavunja washauri wa uwekezaji waliosajiliwa katika makundi kadhaa kulingana na kazi ya msingi wanayoyatoa na makampuni mawili muhimu ya usimamizi wa mali na washauri wa jadi wa uwekezaji au wapangaji wa fedha.

Makampuni ya Usimamizi wa Asasi Iliyoandaliwa kama Mshauri wa Uwekezaji wa Usajili

Hawa ndio wawekezaji waaminifu kwa Mungu wanaweka pesa kufanya kazi katika dhamana za mwisho kama vile hifadhi za kibinafsi na vifungo; watu wanapiga vifungo vya 10-K na kutazama kwenye mashine za Bloomberg . Wanaweza kusimamia portfolios moja kwa moja kwa wateja katika akaunti za kibinafsi badala ya ada ya aina fulani au fidia, wanaweza kudhamini au kusimamia fedha za pamoja , fedha za fedha , na fedha za biashara zinazotumika , wanaweza kudhibiti fedha za ua . Kwa kawaida, hawana kushiriki katika usimamizi wa fedha au utajiri wa mali kwa se. Kazi yao ni kuchukua rundo la fedha na kuiweka kazi katika dhamana ya mwisho mwisho kulingana na mamlaka ya uwekezaji .

Sio makampuni yote ya usimamizi wa mali yaliyoandaliwa kama washauri wa uwekezaji waliosajiliwa lakini kadhaa ya wanaoheshimiwa sana.

Kampuni yangu, Kennon-Green & Co, ni kampuni ya usimamizi wa mali ambayo inajenga, hujenga, inaangalia, na inaweka portfolios za bespoke kwa wavu wenye thamani na wa juu wenye thamani ya watu binafsi, familia, na taasisi zilizo na thamani ya dola 500,000 katika mali za uwekezaji ambao wanataka kuweka utajiri wao kufanya kazi pamoja na mji mkuu wa familia yangu. Tunatarajia wateja watashike portfolios hizi za desturi za hifadhi, vifungo, na dhamana nyingine katika akaunti yao wenyewe ya ulinzi . Makampuni mengine ya usimamizi wa mali ni pamoja na Franklin Templeton, Vanguard, PIMCO, na BlackRock, kwa wachache.

Ili kujifunza zaidi, soma makala yangu juu ya makampuni ya usimamizi wa mali .

Washauri wa Uwekezaji wa Kijadi na Washauri wa Fedha Iliyoandaliwa kama Mshauri wa Uwekezaji wa Usajili

Sehemu kubwa ya sekta ya RIA, hizi ni makampuni ambayo wanaume na wanawake wanaoketi na watu binafsi na familia, wanafahamu kile wanachohitaji, kisha kupendekeza mgao wa mali .

Mshauri wa uwekezaji anataka kuwa kati alizungumza katika mahitaji ya mipango ya mteja, akizingatia vitu kama kusaidia kusimamia mahitaji ya usambazaji wa lazima kwenye akaunti za kustaafu au kutafuta mpango wa kuokoa chuo kikuu cha 529. Walipo pale kushikilia mkono wa mteja wakati wa shambulio la soko la hisa. Baadhi ya washauri wa uwekezaji katika mold hii wanaweza kuwa na mahusiano na wataalamu wengine, kama wakili wa kodi na wahasibu wa kodi, ambao wanaweza kusaidia wateja kutengeneza amana za familia au mizigo ya kodi ya chini ya misaada kupitia mipango makini.

Aina hizi za washauri wa uwekezaji mara nyingi huwa na busara juu ya jinsi ya kuwekeza mali ya mteja lakini badala ya kusimamia mali wenyewe, hutoa kazi kwa makampuni ya usimamizi wa mali kwa kuwa wateja wanunua fedha za pesa za fedha, fedha za fedha, na fedha za biashara za kubadilishana au, katika kesi ya wateja wa juu wa wavu, kufungua akaunti moja kwa moja na kampuni ya usimamizi wa mali kwa njia ya jukwaa la meneja wa mali ya tatu katika mtunzaji wa kimataifa. Katika miaka ya hivi karibuni, washauri kadhaa wa uwekezaji ambao wanahusika katika aina hii ya biashara wameanza kufikiria uhamisho wa mali kama "mazoezi bora" ili waweze kuzingatia mahitaji ya mteja na bila kusimamia fedha. Ikiwa si safu ya ziada ya ada ni hakika kwa mteja kuamua.

Kufanya hivyo kuwachanganya zaidi kwa wawekezaji wapya ni ukweli kwamba makampuni mengine ya usimamizi wa mali yana biashara zao za ushauri kuhusiana na mold hii, pia, ambayo huwapa wateja katika bidhaa na usimamizi wa mali ya kampuni; vitengo viwili tofauti na tofauti vya uendeshaji. Vanguard, JP Morgan, na UBS ni mifano ya hili. Kuongeza mchanganyiko hata zaidi ni ukweli kwamba, wakati mwingine, inaweza kuonekana kama hii ni kesi wakati sio. Chukua, kwa mfano, mshauri maarufu wa Pwani ya Mashariki aliyesajiliwa uwekezaji anayepata utajiri mkubwa. Ni kampuni ya usimamizi wa mali. Kwa kawaida hushtaki gorofa 1.50% juu ya usawa wa uwekezaji kwa mizani yote ya mteja chini ya usimamizi na inahitaji uwekezaji mdogo wa $ 5,000,000 hadi dola milioni 10 ili kuanzisha akaunti. Pia hufadhili fedha ndogo za pamoja ambazo zimefunguliwa kwa umma au kununuliwa na washauri wengine wa uwekezaji kwa niaba ya wateja wao.Hizi fedha, ambazo zimefanyika kwa kuridhisha kwa muda mrefu, kulipa ada ya usimamizi wa 1.25% kwa kampuni. Kampuni hii wakati mwingine kuwa na wateja wake binafsi kununua hisa za mfuko wa pamoja. Tofauti hapa ni, kwa sababu mfuko wa pamoja unaendeshwa na watu sawa wanaendesha akaunti za faragha, kwa kweli ni njia yao ya kuwasaidia wateja wao kuokoa pesa, kunyoa 0.25% kwa mwaka kwa gharama kama kampuni imetoa ada ya asilimia 1.50 kwenye sehemu ya akaunti binafsi imewekeza katika fedha za wamiliki.

Dalali za Walaya Hazijiandikisha Washauri wa Uwekezaji

Moja ya kawaida, wawekezaji wapya wakati mwingine wanashindwa kufahamu ni kwamba nyumba za uhamiaji wa kikanda kama vile Edward Jones ni wachuuzi-wafanyabiashara, si washauri wa uwekezaji wa usajili. Hii inamaanisha, hata kama unataja broker yako kama mshauri wako wa uwekezaji, sio kitu kimoja. Wafanyabiashara hawa hawajafanyika kwa wajibu huo wa ushuru wa RIA ni kwenye akaunti zinazoweza kutolewa. Aidha, RIA nyingi hufanya kazi kwa mfano wa ada tu, ambayo inamaanisha mapato yao yanayotokana na ada za mali chini ya usimamizi, ada za gorofa, ada za saa, au ada nyingine (kujifunza zaidi, soma ada za Mshauri wa Uwekezaji wa Usajili ). Wafanyabiashara wengi, kwa kulinganisha, hufanya pesa kwa kupata faida kwa tume, kupata wateja kununua fedha za pamoja na mauzo ya mauzo , kupata punguzo juu ya malipo ambayo wanaweza kumshawishi mteja kununua, nk.

Nini Ningependa Kutafuta Ikiwa Nilikuwa Nimeajiri RIA Ili Kudhibiti Fedha ya Familia Yangu

Ikiwa sikuwa mkurugenzi mkuu wa Kennon-Green & Co, ningechunguzaje ikiwa nilitafuta mshauri wa uwekezaji aliyesajiliwa kushughulikia uwekezaji wa familia yangu? Niligusa kidogo juu ya nini cha kutafuta katika Utafutaji wako kwa Mshauri wa Uwekezaji Msajili , lakini jibu langu la kibinafsi linatia ndani yafuatayo:

• Ningependa kupata RIA kufanya kazi kwa msingi wa ada tu kama ninaamini kuwa kwa kiasi kikubwa itapunguza migogoro ya maslahi. Ninataka waweze kuchagua uwekezaji kulingana na kile kilichofaa kwangu, si kwa sababu wanalipwa kushinikiza mfuko fulani au bidhaa kwangu.
• Ningependa kupata RIA ambayo ilikuwa kampuni halisi ya usimamizi wa mali hivyo nilikuwa mimi na wawakilishi wa kampuni hiyo kwenye meza bila ya kuhamasisha na hakuna safu mbili za ada isipokuwa katika kesi zisizo za kawaida (kwa mfano, akaunti ndogo ambazo hazipatikani kuwa na kiwango cha hifadhi ya kibinafsi au vifungo au matumizi ya mara kwa mara ya mbinu ya kikapu katika viwanda fulani, kama vile madawa, wakati sekta inaonekana kwa kiasi kikubwa haijatambuliwa).
• Ningependa wamiliki wa RIA na wafanyakazi wawe na kiasi cha heshima cha fedha za familia zao zilizowekeza sawa na, wakati mwingine, dhamana na mikakati sawa ya kutumika kwa mji mkuu wangu.
• Ningependa wamiliki wa RIA na wafanyakazi wawe wa kujitegemea tajiri, kwa kweli na historia katika shughuli za biashara au fedha.
• Ningetaka RIA kuwa na ada nzuri. Kwa ajili yangu, hiyo inamaanisha kwa mwisho kabisa, wengi ningependa kulipa chini ya hali ya kawaida itakuwa 1.50% ya mali chini ya usimamizi kwa mwaka isipokuwa kushughulika na akaunti ndogo ambazo haziwezi kuzaliwa kwa urahisi. Kwa mikakati fulani, kama vile akaunti za kibinadamu binafsi zilizosimamiwa, ningependa ada ndogo iwezekanavyo, labda chini ya 0.25%, lakini asilimia 1.50 itakuwa kikomo changu cha juu ikiwa kuweka zaidi ya dola milioni ya kufanya kazi isipokuwa katika hali ambapo RIA ilikuwa tayari kusimamia juu ya msingi wa utendaji, kupokea pesa isipokuwa nilitengeneza fedha, pia, lakini kupata kukata faida ikiwa nimezalisha faida.
• Napenda barua za kila robo kutoka kwa mameneja wa kwingineko wa RIA zinazoonyesha mawazo yao ya sasa.
• Ningependa RIA kuwa tayari kuifunga milango kwa wateja wapya wakati bargains hazipungukiwa ikiwa jumla ya mali zao chini ya usimamizi zimekuwa kubwa kwa kutosha kuwa imefanya tatizo kutafuta na kutumia fursa mpya.
• Ningependa kuwa na uwezo wa kuifanya kwingineko yangu kwa hali yangu mwenyewe.
• Ningependa mali zangu zilizoshikiliwa na msimamizi wa chama cha tatu kama vile idara ya uaminifu wa benki , ambayo imetoa ada nzuri za ulinzi , na ambayo ilikuwa na usawa wa usawa wa mwamba.

Ningependa kushughulika na wakili wangu, wataalam wa kodi, na mahitaji mengine ya mipango tofauti, kuwa na timu yangu inafanya kazi pamoja.

Usiisahau Kuvuta Fomu ya ADV kwenye Mshauri Mwekezaji Msajili Unaozingatia

Pia unataka kuvuta Fomu ya RIA ya ADV , ambayo inafafanua aina zote za habari juu ya mazoea ya biashara ya kampuni, uzoefu wa elimu na kitaaluma wa watunga maamuzi, ikiwa ni au wawakilishi wengine wamehusika katika matukio fulani ( kwa mfano, kufilisika au vikwazo vya udanganyifu), mipangilio ya ada ya kawaida, mapumziko ya ada kwa punguzo la ada, masharti ya kulipa, na mengi zaidi. Kwa mfano, makampuni fulani yanaweza kutoa kupunguza kwa kiasi kikubwa cha viwango vya ada zilizochapishwa kwa vyuo vikuu au taasisi za kidini. RIA moja inaweza kudai wateja kila baada ya kila robo, kwa mapema, kwa kuzingatia picha ya thamani ya uhamisho wa hesabu ya akaunti yao siku ya kwanza ya robo wakati mwingine anaweza kulipa muswada wa malipo ya huduma tayari kutolewa mwishoni mwa kila robo kwa kutumia wastani wa wastani kila siku njia ya usawa.