Jinsi Kiwango cha Kurekebisha Hatari kwa Kurudi kwa Uwekezaji wako Kutofautiana na Hali
Ingawa dhana yenyewe si rahisi kuelezea - hakuna sheria - kuelekeza kiwango cha kurejea kwa hatari ni ulinzi muhimu kwamba wawekezaji wengi watakuwa wenye busara kutumia wakati wa kutathmini fursa mbalimbali zinazopatikana kwao, iwekezaji katika 401 (k), 403 (b), IRA rahisi, SEP-IRA, IRA ya jadi, Roth IRA, Roth 401 (k), akaunti ya udalali , kununua safari ya gari, au kuanzisha biashara mpya.
Dhana ya Hatari-Marekebisho Kiwango cha Kurudi
Nguzo ya msingi nyuma ya kiwango cha kurejea kwa hatari ni kwamba huwezi kuangalia faida ya uwekezaji wowote na tu kuwaweka cheo cha juu hadi cha chini kabisa kwa kuvutia. Sababu ni kwamba inawezekana kwa faida ya "juisi" kwa kufanya vitu vingi vya upumbavu, kama vile kuchukua mikataba hatari ambayo haipatikani kufanikiwa, au kutumia wastani mkubwa kama vile kukopa kiasi kikubwa cha fedha au biashara katika mali kulingana na harakati za soko kinyume na thamani ya msingi ya msingi.
Kwa maneno mengine, ikiwa ulikuwa na dola 10,000 za kuwekeza na uwezekano wa Uwekezaji AAA inayotolewa 10% kwa mwaka, au faida ya $ 1,000 mwishoni mwa miezi 12, na uwezekano wa Uwekezaji wa FFF ulipa kodi 40%, au faida ya $ 4,000 mwishoni mwa miezi 12, wewe ingewezekana kwenda kwa mwisho kwa mtazamo wa kwanza. Ikiwa ulijua, hata hivyo, Uwekezaji AAA ulikuwa na nafasi 2% tu ya kupoteza jumla na Uwekezaji FFF ulipata nafasi 60% ya kupoteza jumla, uchambuzi wako utabadilika.
Kwa kiwango cha kurekebishwa kwa hatari, ni wazi kuwa Uwekezaji FFF (ambayo tunapaswa kuwaita "Uthibitishaji FFF" tangu hauwezi kuitwa uwekezaji) si mara 4 zaidi ya kuvutia licha ya kutoa kiwango cha kurudi 4- nyakati za juu.
Kwa kweli, kutokana na sheria za msingi za uwezekano, Uwekezaji FFF sio mchezaji wa akili (ili kujua kama ni, unachukua pato la faida, katika kesi hii, $ 4,000, na kuzizidisha kwa hali mbaya ya bet itatokea neema yako, au 0.40 kusababisha $ 1,600.
Hiyo ni, zaidi ya kinadharia unapaswa kuwa tayari kwa hatari ya kurekebishwa kwa hatari kama hiyo itakuwa dola 1,600, si $ 10,000 kamili. Ikiwa unatoka mbele, ni safi, bubu ya bahati - hakuwa na akili.)
Kwa mfano wa nini hii inaonekana katika ulimwengu wa kweli, angalia uchunguzi wa kesi niliyofanya kwenye kufilisika kwa GT Advanced Technologies. Kulikuwa na watu fulani ambao walidhani juu yake sana walipoteza kila kitu, wakizingatia tu matokeo bora zaidi na sio juu ya uwezekano wa kubadili hatari.
Inatofautiana na Mtu hadi Mtu
Kiwango ambacho unabadilisha kiwango cha jumla cha kurudi kwa kiwango cha kila mwaka (au CAGR) kwa kiwango cha kurejea kwa hatari kinategemea kabisa juu ya rasilimali zako za kifedha, uvumilivu wa hatari na upo wako wa kushikilia nafasi ya kutosha kwa soko ili kupona katika tukio hilo umefanya kosa. Pia, hali yako ya ushuru; ikiwa ni pamoja na gharama yako , kati ya mambo mengine yanayotumika. Kwa mfano, ikiwa ungeangalia kiwango cha riba cha asilimia 5.5 cha ushuru kwenye dhamana ya manispaa , na kiwango cha asilimia 12 kwa biashara ya hisa ya muda mfupi, lakini umejikuta kwenye safu ya 35% kwa kiwango cha asilimia 7.8% cha kurudi, unaweza kuamua kuwa faida ya ziada ya asilimia 2.3 haifai hatari ya ziada ya kuwekeza katika hifadhi, dhidi ya vifungo vifupi na vya muda mrefu.
Uwekezaji huo huo kwa mtu katika bracket ya kodi ya 0% au 15%, hata hivyo, mabadiliko ya pembejeo ili hisa inaweza kutoa kiwango bora cha kurejea kwa hatari kwa sababu wana fidia kwa kiwango cha juu.